（圖片來源：圖蟲創(chuàng)意）
2月10日晚間，中天金融發(fā)布公告，就1月30日深交所對其下發(fā)的關(guān)注函中所提業(yè)績情況、對金融類子公司投資收益情況、償債能力等問題進(jìn)行回復(fù)。其中，圍繞對中融人壽投資收益預(yù)計(jì)下降情況，中天金融表示，一方面在于宏觀經(jīng)濟(jì)整體下行影響，另一方面則主要在于中融人壽投資房地產(chǎn)行業(yè)占比較高，部分被投資企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性問題。
具體來看，根據(jù)深交所在關(guān)注函中提及，中天金融2021年年度報(bào)告顯示，子公司中融人壽通過非公開市場投資非上市公司股權(quán)和標(biāo)準(zhǔn)金融產(chǎn)品，其中包括賬面價(jià)值 144.04 億元的非上市公司股權(quán)投資，中天金融2021 年度確認(rèn)相應(yīng)公允價(jià)值變動(dòng)損失 14.36 億元，年審機(jī)構(gòu)未能就前述投資公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)量及基于其資金實(shí)際使用情況的財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露等方面獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。
基于此，深交所要求中天金融說明 2022 年金融類子公司投資收益情況及其變動(dòng)的合理性。股權(quán)投資等相關(guān)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的預(yù)計(jì)金額及主要測算過程，是否充分獲取相關(guān)項(xiàng)目投資報(bào)告、審計(jì)報(bào)告以及估值報(bào)告等項(xiàng)目資料，是否存在 2022年集中大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情形，以前年度減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分合理。
對此，中天金融回復(fù)稱，2022 年度，中融人壽投資收益預(yù)計(jì)為 21.28 億元，較 2021 年度下降10.11 億元。收益下降一方面是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)整體下行影響，2022 年受疫情沖擊，資本市場大幅回落，上證指數(shù)下跌 15.13%，年內(nèi)跌破 3000 點(diǎn)，深證成指下跌 25.85%，10 年國債收益率一度達(dá)到 2.92%，信用利差隨之走闊；另一方面，2022 年房地產(chǎn)企業(yè)銷售額大幅回落，部分房地產(chǎn)出現(xiàn)了資金鏈斷裂，地產(chǎn)債違約率風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，地產(chǎn)債估值大幅下跌。中融人壽投資房地產(chǎn)行業(yè)占比較高，部分被投資企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性問題，相關(guān)投資產(chǎn)品在 2022 年年未能按時(shí)支付投資利息，且部分相關(guān)債券受市場影響也出現(xiàn)大幅價(jià)格波動(dòng)，導(dǎo)致中融人壽投資收益不及預(yù)期。
同時(shí)，中天金融表示，截至2023年1月31日，58家非上市壽險(xiǎn)公司披露了2022年度投資成績單：綜合投資收益率全部低于5%，且多數(shù)低于3.5%，其中7家的綜合投資收益率為負(fù)。對標(biāo)保險(xiǎn)行業(yè)投資收益情況，中融人壽投資收益的變化符合行業(yè)趨勢。
2022 年度，中融人壽遵循相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，根據(jù)市場狀況、相關(guān)主體經(jīng)營情況、已采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施等因素對投資的可能損失進(jìn)行了評估，對出現(xiàn)減值跡象的股權(quán)投資資產(chǎn)分別按照10%-50%的減值比例計(jì)提減值準(zhǔn)備金額，合計(jì)約11.47億元。
回函中還提及，2022 年度，在測算股權(quán)投資等相關(guān)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的過程中，中融人壽已充分獲取主要股權(quán)投資項(xiàng)目 2022 年度財(cái)務(wù)報(bào)表、管理報(bào)告等項(xiàng)目材料，由于相關(guān)投資項(xiàng)目審計(jì)工作尚未完成，故暫以被投資項(xiàng)目未經(jīng)審計(jì)的2022 年度財(cái)務(wù)報(bào)表、管理報(bào)告等項(xiàng)目材料作為測算依據(jù)。中融人壽將根據(jù)后續(xù)進(jìn)展以及進(jìn)一步收集到的信息，可能對相關(guān)金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量進(jìn)行調(diào)整。
“結(jié)合外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及金融資產(chǎn)自身情況，按照公司會(huì)計(jì)政策，以及截止目前中天金融獲取到的投資項(xiàng)目相關(guān)信息對包括股權(quán)投資在內(nèi)的金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，后續(xù)計(jì)量符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，以目前獲取到的投資項(xiàng)目相關(guān)信息，不存在 2022 年集中大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情形，以前年度減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理”，中天金融補(bǔ)充道。
1月20日，中天金融發(fā)布2022年年度業(yè)績預(yù)告，透露2022年預(yù)計(jì)虧損125億元-139億元，較上年同期下降94.82%-116.64%；扣非凈利潤為-116.5億元至-128.5億元。對于業(yè)績變動(dòng)原因，中天金融共提及四個(gè)方面，一是受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、融資環(huán)境疊加影響，公司流動(dòng)性出現(xiàn)階段性緊張，導(dǎo)致部分債務(wù)未能如期償還。公司根據(jù)合同約定計(jì)提利息、罰息、違約金等支出，計(jì)入本期損益的借款費(fèi)用較上年同期增加。二是公司存量地產(chǎn)項(xiàng)目去化不達(dá)預(yù)期，本期結(jié)轉(zhuǎn)房地產(chǎn)銷售收入較上年同期下滑。三是受宏觀市場政策變化、被投資單位所處行業(yè)環(huán)境等多種因素影響，金融類子公司對外投資形成的收益較上年同期降低。四是金融類子公司顧問、承銷等投行收入較上年同期下滑，利潤降低。