記者 | 孫梅欣

隨著建發(fā)股份并購(gòu)的持續(xù)推進(jìn)，紅星美凱龍人事和經(jīng)營(yíng)管理上的變化也在逐步顯現(xiàn)。

據(jù)界面新聞了解，紅星美凱龍董事長(zhǎng)車(chē)建興在1月末的公司“目標(biāo)責(zé)任大會(huì)上”明確表示，他將會(huì)讓出董事長(zhǎng)職務(wù)，但仍將擔(dān)任公司總經(jīng)理、CEO。

在這次內(nèi)部會(huì)議上，車(chē)建興還說(shuō)明了美凱龍被收購(gòu)的四點(diǎn)原因，一是疫情導(dǎo)致高度依賴(lài)線下銷(xiāo)售的美凱龍時(shí)常遭遇“關(guān)店”，影響了經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售和收入；二是地產(chǎn)調(diào)控行業(yè)下行，盡管2021下半年出售紅星地產(chǎn)，但集團(tuán)還是受到拖累，同時(shí)地產(chǎn)行業(yè)萎縮也導(dǎo)致家居零售市場(chǎng)低迷；三是宏觀層面多家企業(yè)的債務(wù)違約，使得其他企業(yè)再發(fā)債的難度加大；四是公司的融資成本高，也是導(dǎo)致資金鏈危機(jī)的重要原因之一。

在接下來(lái)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面， 美凱龍一線賣(mài)場(chǎng)也將迎來(lái)變化。

界面新聞近期從美凱龍內(nèi)部人士處獲悉，建發(fā)股份入股之后，對(duì)于美凱龍非家居板塊的經(jīng)營(yíng)策略和方向?qū)a(chǎn)生影響：“引入戰(zhàn)投后，股東會(huì)參與公司發(fā)展戰(zhàn)略，例如以中介業(yè)務(wù)為主的美凱龍愛(ài)家板塊未來(lái)是否還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)張，就需要董事會(huì)進(jìn)行審議，現(xiàn)在還沒(méi)最終確定。”

另外部分城市賣(mài)場(chǎng)在品類(lèi)規(guī)劃上，會(huì)加入新能源汽車(chē)方向。“總部和新能源車(chē)企也有溝通，不排除未來(lái)在部分重點(diǎn)城市核心門(mén)店引入新能源汽車(chē)品牌。”內(nèi)部人士表示，即便引入新能源汽車(chē)，對(duì)于引入門(mén)店定位也有要求：“核心門(mén)店可能會(huì)定位城市展廳門(mén)店，不會(huì)是4S店級(jí)別。”

建發(fā)股份在早前的投資者會(huì)議上也曾表示，收購(gòu)美凱龍和公司的汽車(chē)板塊業(yè)務(wù)有一定關(guān)聯(lián)，

很多新能源汽車(chē)將高端品牌聚集地作為展示中心。

值得注意的是，早前紅星美凱龍就和蔚來(lái)汽車(chē)簽署過(guò)協(xié)議，主要集中在賣(mài)場(chǎng)安裝充電樁。而在去年末，美凱龍武漢賣(mài)場(chǎng)也開(kāi)出了比亞迪門(mén)店。

事實(shí)上，美凱龍近期還在折價(jià)出讓資產(chǎn)解決債務(wù)問(wèn)題，并和地產(chǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)切割。

2月8日美凱龍發(fā)布公告稱(chēng)，為盤(pán)活資產(chǎn)滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)，美凱龍集團(tuán)及控股子公司山海藝術(shù)、全資子公司常州世界家居與東方資產(chǎn)簽訂《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以7億元對(duì)價(jià)公司持有的子公司7.07億元債券及其相關(guān)權(quán)益全部轉(zhuǎn)讓給東方資產(chǎn)。同時(shí)，并將常州、成都部分賣(mài)場(chǎng)股權(quán)和對(duì)應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保。

另外，位于東北的盤(pán)錦美凱龍家居賣(mài)場(chǎng)與光大銀行簽訂《借款展期合同》，對(duì)2億元借款申請(qǐng)1年展期。

與此同時(shí)，車(chē)建興早前從融創(chuàng)手上接盤(pán)的金科股份，或許也將遭遇拍賣(mài)。在家居賣(mài)場(chǎng)主業(yè)被地產(chǎn)行業(yè)拖累的同時(shí)，車(chē)建興和地產(chǎn)行業(yè)還在進(jìn)行進(jìn)一步切割。

金科股份2月8日發(fā)布公告稱(chēng)，收到股東廣東弘敏的通知，其持有的約4.8億股將被執(zhí)行司法拍賣(mài)，占公司總股比的9.0001%。如果公司司法拍賣(mài)完成，廣東弘敏將清盤(pán)，金科投資控股、黃紅云和一致行動(dòng)人紅星家具集團(tuán)、廣東弘敏合計(jì)持有公司股份將降至約7.162億股，占公司總股本的13.413%，僅有紅星家具集團(tuán)還持有金科股份0.0857%的股比。

廣東弘敏是紅星家具集團(tuán)的全資子公司，為車(chē)建興、車(chē)建芳共同持股，車(chē)建興個(gè)人持股占比接近70%。如果拍賣(mài)完成，意味著車(chē)建興個(gè)人幾乎清盤(pán)所持有的金科股份。

2020年4月，車(chē)建興通過(guò)廣東弘敏以47億元的代價(jià)，從融創(chuàng)手上受讓了金科股份11%的股權(quán)，但隨后股權(quán)就被質(zhì)押給五礦國(guó)際信托。盡管早前廣東弘敏也做過(guò)解押，但從金科最近公告上來(lái)看，仍然是五礦國(guó)際信托申請(qǐng)執(zhí)行這筆股權(quán)拍賣(mài)。

事實(shí)上，車(chē)建興作為“白武士”接盤(pán)金科股份，也是一筆虧本生意。以當(dāng)時(shí)價(jià)格計(jì)算，車(chē)建興支付對(duì)價(jià)約為8元/股，然而金科股份目前的股價(jià)已經(jīng)跌至2.02元/股，市值僅為當(dāng)時(shí)價(jià)值的25%。

這無(wú)疑讓本就資金緊張的車(chē)建興壓力更大。公告顯示，2022年5-6月間，廣東弘敏曾通過(guò)大宗交易和集中競(jìng)價(jià)方式，減持金科股份1.09億股，占股比2.05%。按當(dāng)時(shí)股價(jià)計(jì)算，或能套現(xiàn)3億元左右。

但由于減持行為發(fā)生在收購(gòu)?fù)瓿珊?/span>18個(gè)月內(nèi)，廣東弘敏還在去年底收到了重慶證監(jiān)局的警示函。從減持時(shí)間和減持比例來(lái)看，不排除這筆套現(xiàn)為車(chē)建興的變現(xiàn)輸血。

而建發(fā)股份入股，也被視為是紅星美凱龍的“白武士”。根據(jù)紅星美凱龍1月30日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，疫情管控最后一年的2022年，預(yù)計(jì)美凱龍歸屬母公司所有凈利潤(rùn)約為6.7685億元-8.1222億元之間，同比減少60.3%至66.9%，這是近3年來(lái)利潤(rùn)降幅最大的一年。

同日發(fā)布的公告顯示，建發(fā)股份與紅星美凱龍簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中的主要條款尚未生效，待確認(rèn)及股份轉(zhuǎn)讓順利實(shí)施后，以及阿里巴巴持有的美凱龍債轉(zhuǎn)股完成后，建發(fā)股份持股比例將增至29.95%，阿里巴巴及其一致行動(dòng)人持股比例增至9.9976%，紅星控股持股比例將下降至24.9%。

屆時(shí)隨著股權(quán)交割完畢，車(chē)建興一手創(chuàng)辦的美凱龍將迎來(lái)新的國(guó)資大股份，業(yè)務(wù)方向和內(nèi)部構(gòu)架、人員調(diào)整或許還會(huì)持續(xù)。