文|C2CC新傳媒
近日，雅詩蘭黛、寶潔、歐舒丹、LG健康生活、愛茉莉太平洋等外資化妝品巨頭陸續(xù)遞交2022年“成績單”，對外披露年度、季度經(jīng)營狀況。
過去，巨頭們業(yè)績增長是常態(tài)，但這一次，業(yè)績下滑成了大家共同遇到的難題。甚至，此前，中國市場一度成為外資巨頭業(yè)績增長的新引擎，但如今，引擎似乎“失靈”了。
雅詩蘭黛Q2歸母凈利潤同比-64%，僅頭發(fā)護理同比+1%
2月2日晚，雅詩蘭黛集團發(fā)布2023財年第二季度財報。截至2022年12月31日的三個月內(nèi)（2022年9月30日-12月31日），雅詩蘭黛總營收同比下滑17%至46.20億美元（約合人民幣311.03億元 ）；歸母凈利潤同比下滑64%至3.94億美元（約合人民幣26.52億元）。
截圖雅詩蘭黛集團2023財年第二季度財報
集團在半年期內(nèi)（2022年7月1日-12月31日）凈銷售額為 85.50 億美元（約合人民幣575.61億元），與去年同期相比下降 14%；凈利潤同比下降50.3%至8.8億美元（約合人民幣59.24億元）。
財報顯示，雅詩蘭黛集團旗下皮膚護理、彩妝、香水、頭發(fā)護理四大版塊中，僅有頭發(fā)護理同比微增1%。按主要產(chǎn)品類別劃分，營收占比52%的護膚產(chǎn)品凈銷售額為23.82億美元，下滑最嚴重達25%，這一部分業(yè)務的營業(yè)利潤大幅縮水61%。
財報中將下滑的原因歸于亞洲旅游零售中某些零售商預期的庫存緊縮，以及中國大陸有限的零售流量。在此背景下，集團旗下四大護膚品牌雅詩蘭黛、海藍之謎、蒂佳婷和倩碧的銷售額都出現(xiàn)下滑。不過，集團特別表揚了The Ordinary和Bobbi Brown。其中，The Ordinary在每個地區(qū)都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，得益于其王牌產(chǎn)品的增長以及新多肽睫毛和眉毛精華素等創(chuàng)新品類的成功推出。
彩妝凈銷售額為12.68億美元（約合人民幣85.37億元），同比下降9%，但實際從營業(yè)利潤分析，彩妝品類同比下滑幅度超過了100%。不過MAC和倩碧旗下彩妝產(chǎn)品仍然保持增長。
香水產(chǎn)品凈銷售額為7.75億美元（約合人民幣52.18億元），同比下降3%，受到雅詩蘭黛、Le Labo、Tom Ford Beauty三大品牌的推動，可比營收增長達到12%，在全球各區(qū)域板塊都有所增長。護發(fā)用品凈銷售額為1.82億美元，同比增長1%。
分地區(qū)看，報告期內(nèi)，雅詩蘭黛集團在美洲、歐洲、中東和非洲，亞洲/太平洋三大區(qū)域的凈銷售額和營業(yè)利潤均呈下滑狀態(tài)。
雅詩蘭黛CEOFabrizio Freda表示，在Q2季度，雅詩蘭黛在推動業(yè)務增長和彈性的幾項戰(zhàn)略舉措上取得了令人興奮的進展，其中包括在中國創(chuàng)新實驗室成立、在亞太地區(qū)的第一個制造工廠成立，以及收購Tom Ford的交易。公司對于下一季度從新冠中恢復的亞洲零售市場有很大信心。
SK-II拖累美容護膚業(yè)務，寶潔計劃繼續(xù)漲價
1月19日晚間，寶潔發(fā)布了2023財年第二季度（2022年10月-2022年12月）業(yè)績報告。報告期內(nèi)，寶潔凈銷售額為207.73億美元（約合人民幣1409.65億元），同比下滑1%；凈利潤為39.59億美元（約合人民幣268.66億元），同比下滑7%。寶潔將2023財年Q2凈銷售額下滑歸咎為外匯及收購和資產(chǎn)剝離。
根據(jù)寶潔此前公布的財報顯示，2022財年（2021年7月-2022年6月）全年寶潔凈銷售額為801.87億美元（約合人民幣5432.91億元），同比增長5%；凈利潤為147.93億美元（約合人民幣1002.27億元），同比增長3%。
截圖寶潔2023財年第二季度財報
Q2財報披露，按業(yè)務情況來看，寶潔五大主要營收板塊中有三大板塊錄得凈銷售額負增長，包括美容護膚、理容、嬰幼兒及家庭護理。美容護膚業(yè)務提價9%，銷量下滑4%，凈銷售額減少3%；理容業(yè)務提價11%，銷量下滑8%，凈銷售額減少9%；健康護理業(yè)務提價5%，銷量下滑1%，凈銷售額增長2%。2023財年Q2，寶潔各大業(yè)務版塊綜合提價10%，但銷量錄得6%的負增長，凈銷售額同比下降1%。
寶潔的漲價策略，似乎開始失效。但寶潔首席財務官Andre Schulten表示，購物者對價格上漲的反應，比公司預期的要溫和得多，尤其是在女性護理和清潔用品等非必需品類別中。寶潔公司將延續(xù)漲價策略，將在未來幾個月進一步提高旗下產(chǎn)品的價格。Schulten表示，寶潔有一些漲價在2月生效，一些漲價將在未來幾個月生效。
值得一提的是，在Q2財報中，寶潔表示，“創(chuàng)新驅(qū)動的銷量增長和價格上漲，使得皮膚和個人護理的有機板塊的銷售額實現(xiàn)低個位數(shù)增長，但無法抵消新冠疫情帶來的綜合負面影響和SK-II銷量的下滑。”事實上，在寶潔2022財年財報中，SK-II在大中華區(qū)的銷售已然下滑，美容護膚業(yè)務板塊也因此受其拖累。
盡管營收凈利雙降，但寶潔還是上調(diào)了全年營收指引。財報披露，展望未來，寶潔將2023財年總銷售額指引從此前預期的下降3%至1%上調(diào)至下降1%至持平，有機銷售額從此前預期的增長3%至5%上調(diào)至增長4%至5%。
寶潔同時也強調(diào)，外匯預計對2023財年將造成5%的不利影響，不利的匯率疊加商品、材料成本、運費的上漲，將給寶潔帶來約37億美元（約合人民幣251.08億元）的不利影響。
歐舒丹Q3中國市場雙位數(shù)下滑，中高端身體護理品牌增長強勁
法國美妝公司L'Occitane歐舒丹集團1月31日公布2023財年第三季度財報。財報顯示，2023財年前9個月（4月至12月），集團銷售凈額達16.02億歐元（約合人民幣116.66億元），按報告匯率計算增長16.5%，可比基礎(chǔ)上銷售額增長2.3%。第三財季（10月至12月），銷售額按報告匯率計算同比增長8.0%至7.02億歐元（約合人民幣51.12億元），按固定匯率計算增長4.5%。
截圖L'Occitane歐舒丹集團2023財年第三季度財報
歐舒丹旗下?lián)碛蠩LEMIS、Sol de Janeiro、Lime Life、Melvita、Erborian、L’OCCITANE au Brésil 及 Grown Alchemist品牌。據(jù)財報披露，此次銷售額的整體增長與公司旗下多品牌的業(yè)績增長相關(guān)。
財報顯示，在2021年底收購的美國中高端身體護理品牌Sol de Janeiro，給歐舒丹2023財年注入了一陣強心劑。按本地貨幣計算，Sol de Janeiro在第三季度的總營收為6420萬歐元（約合人民幣4.75億元），九個月總銷售額為1.59億歐元（約合人民幣11.67元），分別獲得同比170%、96%的強勁增長。另一品牌ELEMIS雖然增長放緩但依舊保持超過5%的營收。
公司主力品牌L’OCCITANE en Provence在2023財年前三季度和第三季度分別錄得了0.9%和5.5%的營收下降。公司表示，部分原因是由于集團撤出俄羅斯市場以及中國、日本等主要市場宏觀經(jīng)濟下行導致。英、法等部分市場消費者對消費持審慎態(tài)度，加上集團持續(xù)減少促銷活動也影響了該品牌的銷售。
從地區(qū)表現(xiàn)看，美洲地區(qū)2023財年前9月銷售額增長75.1%，第三財季同比增長63.9%；亞太地區(qū)2023財年前9月銷售額同比增長2.7%，其中中國地區(qū)銷售額下降低十位數(shù)百分比，歐洲、中東及非洲地區(qū)2023財年前9月銷售額下降0.3%。
LG生活健康全年營收18年來首次下滑，中國區(qū)業(yè)績亟需提振
2023年1月31日，韓國美妝集團LG生活健康發(fā)布2022年第四季度及全年財報。
截圖自LG生活健康2022年第四季度及全年財報
報告顯示，2022全年LG生活健康總銷售額為7.2萬億韓元（約合人民幣394.56億元），同比下滑11.2%，營業(yè)利潤為7110億韓元（約合人民幣38.96億元 ），同比下降44.9%。其中第四季度銷售額為1.8萬億韓元（約合人民幣98.64億元），同比下滑10.6%，營業(yè)利潤為1290億韓元（約合人民幣7.1億元 ），同比下滑46.5%。
分業(yè)務看，美容部門是集團在2022年下滑最嚴重的部門，銷售額同比下滑27.7%至3.2萬億韓元（約合人民幣175.36億元），營業(yè)利潤同比下降64.7%，至3090億韓元（約合人民幣16.93億元）。
家居護理及日常美容業(yè)務（HDB）2022全年銷售額同比增長7.4%，至2.2萬億韓元（約合人民幣120.56億元），營業(yè)利潤同比下降9.1%，至1900億韓元（約合人民幣10.41億元 ）。該部門的增長得益于口腔護理等新產(chǎn)品的推出和優(yōu)質(zhì)品牌的強勁銷售表現(xiàn)。
分品牌看，2022年其美容化妝品業(yè)務中，高端護膚品牌Whoo后降幅最大，同比下滑38%；蘇秘37°和CNP希恩派分別下降16%、1%；不過OHUI歐惠成績亮眼，銷售額同比上漲17%。
對于營收、利潤的雙降，LG生活健康方面稱，韓國國內(nèi)外經(jīng)濟衰退及消費放緩對整個事業(yè)產(chǎn)生了影響，而在中國市場上，LG生活健康的美容業(yè)務板塊則由于中國的市場狀況和隨之而來的消費放緩，使得免稅店和中國市場銷售低迷。
此前2020年，在新冠肺炎疫情肆虐、全球經(jīng)濟活動萎縮的大環(huán)境下，LG生活健康仍實現(xiàn)了強勢增長。2021年更是創(chuàng)下最高的年度業(yè)績，全年銷售額達8.1萬億韓元（約合人民幣443.88億元）。但在2022年，集團在中國市場的業(yè)績持續(xù)低迷。集團的“連續(xù)增長”未能延續(xù)，出現(xiàn)18年以來的首次下滑。
值得注意的是，在2023年開年，李正愛正式接棒“奇跡”社長車錫勇，擔任LG生活健康株式會社首位女性社長兼CEO。上任之后，提振中國區(qū)業(yè)績或?qū)⒊蔀槠涔ぷ鞯闹刂兄亍?/p>
愛茉莉太平洋2022凈利下滑近50％，北美市場營收+83%
愛茉莉太平洋集團近日公布2022年第四季度及全年財報。報告顯示，2022年，愛茉莉太平洋總營收同比下滑15.6%至44950億韓元（約合人民幣247.2億元）；凈利潤同比下滑48.9%至1492億韓元（約合人民幣8.2億元）。
截圖自愛茉莉太平洋2022年第四季度及全年財報
2022年Q4，愛茉莉太平洋集團總銷售額為11839億韓元（約合人民幣65.11億元），同比下滑16.7%；營業(yè)利潤為786億韓元（約合人民幣4.32億元），同比大幅上漲3331.5%。
愛茉莉太平洋集團同名美妝品牌去年在海內(nèi)外市場的銷售額分別下降了16.1%和17.1%。集團方面表示，盡管在線銷售額增長超過20%，但由于免稅店渠道的收入以兩位數(shù)的速度下降，而營銷費用激增，因此韓國國內(nèi)業(yè)績不佳。
海外業(yè)務方面，亞太區(qū)域營收下滑24%，而亞洲區(qū)60%的銷售額均來自于中國市場，中國市場受疫情影響期內(nèi)營收下滑30%。歐美市場異軍突圍，其北美地區(qū)依托亞馬遜等渠道，銷售額大幅增長了83%。其于2022年收購的純凈美妝品牌Tata Harper也幫助集團在北美奠定了中長期市場競爭的基礎(chǔ)。歐洲區(qū)則受益于蘭芝品牌的拉動，銷售額增長率37%。
引擎“失靈”？，國貨美妝“反擊”
通過對上述財報的梳理，C2CC傳媒X新妝發(fā)現(xiàn)，巨頭們業(yè)績表現(xiàn)有幾下幾大共性：
其一、主力品牌銷售疲軟業(yè)績支撐不足。譬如，雅詩蘭黛集團旗下四大護膚品牌雅詩蘭黛、海藍之謎、蒂佳婷和倩碧的銷售額都出現(xiàn)了下滑。寶潔旗下SK-II在大中華區(qū)的銷售下滑拖累了美容護膚業(yè)務。歐舒丹公司主力品牌L’OCCITANE en Provence在2023財年第三季度營收下降5.5%。LG生活健康高端護膚品牌Whoo后同比下滑38%；蘇秘37°下降16%。
其二、被收購的品牌或創(chuàng)新品類產(chǎn)品拉動業(yè)績增長。以雅詩蘭黛集團為例，益于王牌產(chǎn)品的增長以及新多肽睫毛和眉毛精華素等創(chuàng)新品類的成功推出，集團旗下The Ordinary在每個地區(qū)都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。歐舒丹財報顯示，其2021年底收購的美國中高端身體護理品牌Sol de Janeiro，給歐舒丹2023財年注入了一陣強心劑。愛茉莉太平洋在2022年收購的純凈美妝品牌Tata Harper也幫助集團在北美奠定了中長期市場競爭的基礎(chǔ)。
其三、品牌在亞太地區(qū)/中國市場表現(xiàn)不佳。報告期內(nèi)，愛茉莉太平洋中國市場受疫情影響期內(nèi)營收下滑30%。LG生活健康在中國市場的業(yè)績持續(xù)低迷。雅詩蘭黛集團亞洲/太平洋區(qū)域的凈銷售額和營業(yè)利潤均呈下滑狀態(tài)。
可以看到，往年被譽為“現(xiàn)金奶牛”的中國市場，在2022年卻讓眾多外資化妝品巨頭“折戟”。為什么？竊以為，一是疫情對中國經(jīng)濟的影響，消費增速放緩；二是中國本土品牌的崛起。
隨著新零售電商、直播帶貨等線上平臺的蓬勃興起與發(fā)展，一眾國貨品牌搭乘著互聯(lián)網(wǎng)的春風迅速崛起，如珀萊雅、薇諾娜、潤百顏、花西子等等。它們崛起的背后，一方面是舍得投入，尤其是研發(fā)上的投入；另一方面是迎合了“成分黨”對功效護膚的進階需求。
當本土美妝品牌堅持長期主義，不斷以研發(fā)實力夯實競爭壁壘與護城河，國貨美妝下半場或迎來“高光時刻”。