記者 | 曾令俊
比亞迪全資收購易安財險已是“板上釘釘”。
近日，天眼查官網(wǎng)信息顯示，比亞迪對易安財產(chǎn)保險股份有限公司(以下簡稱“易安財險”)的36億元擬收購款已于1月31日到位。不過2月7日，比亞迪相關(guān)人士向界面新聞記者否認了這一消息，“不屬實，一切以官方發(fā)布為準”。但從雙方此前釋放信息可知，收購正在進行之中。
比亞迪拿下這張互聯(lián)網(wǎng)保險牌照意欲何為？還有哪些車企旗下?lián)碛斜ｋU公司？車企與險企之間將碰撞產(chǎn)生哪些“火花”？
擬100%全資收購，比亞迪入主后經(jīng)營車險還存障礙
易安保險于2016年2月份開業(yè)，是國內(nèi)四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司之一。2020年7月份，易安保險因償付能力不足等原因被銀保監(jiān)會接管。
2022年7月份，銀保監(jiān)會原則上同意易安保險進入破產(chǎn)重整程序，與此同時公開招募戰(zhàn)略投資者。彼時，共有3家意向投資者報名參與易安財險的重整，其中2家在盡調(diào)過程中退出，剩下的則是比亞迪。
據(jù)易安保險官網(wǎng)顯示，其股權(quán)結(jié)構(gòu)為：深圳光匯石油集團股份有限公司、上市公司銀之杰持股比例均為15%；包括西藏晟新創(chuàng)資產(chǎn)管理有限公司、北京富邦恒業(yè)科技發(fā)展有限公司、北京恒屹鑫源科技有限公司在內(nèi)的5家股東持股比例均為14%。
根據(jù)會計師事務所出具的審計報告，截至2022年3月末，易安財險資產(chǎn)總計3.35億元，負債合計4.62億元，股東(或所有者)權(quán)益合計為-1.27億元，賬面資產(chǎn)小于負債。
事實上，在成立之初，易安財險有過盈利。年報數(shù)據(jù)顯示，2016、2017年分別盈利157萬元、711萬元后，業(yè)績一落千丈，2018-2019年的凈利潤分別為-1.99億元、-1.66億元。自公司被接管后便再無年報披露。
由于此次收購是參與保險公司風險處置，比亞迪出資比例將超過保險公司單一股東持股比例上限為33.33%的限制，實現(xiàn)100%持股。
1月31日，比亞迪對外回應表示，對易安財險的收購正在進行中，具體信息待后續(xù)官方發(fā)布。這意味著，比亞迪即將正式拿下這張頗具價值的互聯(lián)網(wǎng)保險牌照。
“易安保險此前是一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)保險公司只能開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務，不得線下銷售保險產(chǎn)品，也不得通過其他保險機構(gòu)線下銷售保險產(chǎn)品。所以，比亞迪入主易安保險后，要開展車險業(yè)務，還有一些障礙?！北本┞?lián)合大學管理學院金融系教師楊澤云對界面新聞記者分析稱。
消息顯示，比亞迪正式接手易安財險后，將會向銀保監(jiān)會申請車險方面經(jīng)營資質(zhì)，主要圍繞新能源汽車開展保險業(yè)務。界面新聞對此向比亞迪相關(guān)人士求證，但未得到回復。
在此之前，比亞迪已開始籌備進軍保險行業(yè)，并成立了比亞迪保險經(jīng)紀有限公司。2022年3月，比亞迪保險經(jīng)紀有限公司獲深圳市市場監(jiān)督管理局批準成立。
多家車企拿下保險牌照，收購后發(fā)展并不順暢
事實上，汽車廠家布局保險行業(yè)的案例并不少見。
在車企布局保險公司方面，廣汽集團控股眾誠保險，一汽集團控股鑫安保險，中國重汽參與發(fā)起設(shè)立的泰山保險。2021年，吉利控股集團入股合眾財險，持股比例33.33%，達到單一股東的持股上限。
在車企布局保險中介方面，小鵬汽車保險代理成立于2018年；特斯拉保險經(jīng)紀成立于2020年；2022年1月份和3月份，蔚來保險經(jīng)紀、比亞迪保險經(jīng)紀先后成立；2022年6月，理想全資收購銀建保險經(jīng)紀有限公司，獲得保險經(jīng)紀牌照。
但是，車企入主保險業(yè)的步伐并不順利。例如，吉利入主后的合眾財險，其管理層變動頻繁，業(yè)績也不理想。
2022年全年，合眾財險實現(xiàn)保險業(yè)務收入3.10億元，同比增長74.06%；實現(xiàn)凈虧損0.92億元，虧損情況與2021年基本持平。自2015年成立至今，合眾財險尚未進入盈利期，成立以來累虧已達4.47億元。即使吉利入股，這兩年在盈利方面也未見明顯突破。
今年1月初，合眾財險還迎來了高管變動。吳逖因個人原因辭去總經(jīng)理一職，接替吳逖出任合眾財險臨時負責人的周瑋是亞太財險原總精算師、總裁助理。
即使從誕生之初就背靠廣汽集團的眾誠保險，也是在多年后經(jīng)營才稍微有些起色。眾誠保險成立于2011年，實現(xiàn)“七連虧”，總虧損超過5億元，直到2018年才實現(xiàn)首次盈利。
并且，眾誠保險的第一大險種車險已連續(xù)十年承保虧損，從2011年車險承保虧損0.38億元，到2021年車險承保虧損1.98億元，虧損金額呈擴大態(tài)勢。
車企自營保險動作頻頻，瞄準新能源車險廣闊空間
這些車企積極布局保險領(lǐng)域，主要看中了什么？
某車企系保險公司副總裁對界面新聞記者說，現(xiàn)在各個車企都看到，保險對于車企的銷售發(fā)展影響越來越大，包括特斯拉也在股東會上講了，保費以后要占到營收的1/3。保險作為銷售的方案之一，所以車企積極收購保險牌照。
“雙方會形成協(xié)同的的效益，促進銷售，增加跟客戶的粘性，把客戶留在這個生態(tài)圈里面，作為車企整個用戶運營的一個部分?！彼硎尽?/span>
更為重要的或許是背后的新能源車險市場。隨著新能源汽車的發(fā)展和《中國保險行業(yè)協(xié)會新能源汽車商業(yè)保險專屬條款》的發(fā)布，新能源車險有望成為車險行業(yè)的重要增長點。
“比亞迪是大型車企，業(yè)務與保險的關(guān)聯(lián)度較高，可能主要還是看中新能源車險，這方面的市場空間很大，目前競爭格局還沒有定下來?！坝胸旊U公司人士對界面新聞記者分析稱。
數(shù)據(jù)顯示，2013年~2020年，新能源汽車承保數(shù)量由14萬輛持續(xù)增至492萬輛，年復合增長率達56%；新能源車險保費規(guī)模由11.6億元增至246億元，年復合增長率達46.5%，新能源車險待開發(fā)的市場需求巨大，使得新能源車企在保險領(lǐng)域動作頻頻。
申萬宏源證券預計，到2025年，新能源汽車保費規(guī)模將達1543億元。占車險總保費比例約15.7%。這一占比在2030年將達31.3%，對應的保費規(guī)模為12790億元。
據(jù)平安證券研報分析，新能源車險是車企生態(tài)鏈的重要一環(huán)，有助于發(fā)揮車企在數(shù)據(jù)和技術(shù)方面的優(yōu)勢。新能源汽車主要采用直銷模式，通過直營商場店業(yè)態(tài)或線上銷售，車企與用戶聯(lián)系緊密，同時拓展汽車保養(yǎng)、理賠維修、汽車金融等汽車后市場業(yè)務。
相對于傳統(tǒng)保險公司而言，車企獲取數(shù)據(jù)的成本和效率更高，更容易實現(xiàn)數(shù)據(jù)收集分析到輸出定價模型，可以實現(xiàn)精準定價、同時發(fā)揮成本優(yōu)勢，提供更低價的保費。同時利用汽車產(chǎn)生的數(shù)據(jù)處理保險，也將極大提高索賠處理速度，縮短索賠處理周期。在價格和體驗上的雙重優(yōu)勢，有助于吸引更多的消費者投保。
楊澤云分析說，新能源汽車保險當前還面臨著“油費”低但保險費高的尷尬處境，甚至影響不少消費者購買和使用新能源汽車的信息。如果新能源汽車廠商自己經(jīng)營保險，能借助其信息優(yōu)勢，降低自家車險的保費，必能增強競爭力。特別是新能源汽車集成度高，傳統(tǒng)汽車的小損失可能只需要更換小零件，但是新能源汽車可能就要更換整個集成部件，大大提高了保險成本。