記者 | 曾令俊
比亞迪全資收購易安財(cái)險(xiǎn)已是“板上釘釘”。
近日，天眼查官網(wǎng)信息顯示，比亞迪對(duì)易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“易安財(cái)險(xiǎn)”)的36億元擬收購款已于1月31日到位。不過2月7日，比亞迪相關(guān)人士向界面新聞?dòng)浾叻裾J(rèn)了這一消息，“不屬實(shí)，一切以官方發(fā)布為準(zhǔn)”。但從雙方此前釋放信息可知，收購正在進(jìn)行之中。
比亞迪拿下這張互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)牌照意欲何為？還有哪些車企旗下?lián)碛斜ｋU(xiǎn)公司？車企與險(xiǎn)企之間將碰撞產(chǎn)生哪些“火花”？
擬100%全資收購，比亞迪入主后經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)還存障礙
易安保險(xiǎn)于2016年2月份開業(yè)，是國(guó)內(nèi)四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之一。2020年7月份，易安保險(xiǎn)因償付能力不足等原因被銀保監(jiān)會(huì)接管。
2022年7月份，銀保監(jiān)會(huì)原則上同意易安保險(xiǎn)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，與此同時(shí)公開招募戰(zhàn)略投資者。彼時(shí)，共有3家意向投資者報(bào)名參與易安財(cái)險(xiǎn)的重整，其中2家在盡調(diào)過程中退出，剩下的則是比亞迪。
據(jù)易安保險(xiǎn)官網(wǎng)顯示，其股權(quán)結(jié)構(gòu)為：深圳光匯石油集團(tuán)股份有限公司、上市公司銀之杰持股比例均為15%；包括西藏晟新創(chuàng)資產(chǎn)管理有限公司、北京富邦恒業(yè)科技發(fā)展有限公司、北京恒屹鑫源科技有限公司在內(nèi)的5家股東持股比例均為14%。
根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，截至2022年3月末，易安財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)總計(jì)3.35億元，負(fù)債合計(jì)4.62億元，股東(或所有者)權(quán)益合計(jì)為-1.27億元，賬面資產(chǎn)小于負(fù)債。
事實(shí)上，在成立之初，易安財(cái)險(xiǎn)有過盈利。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016、2017年分別盈利157萬元、711萬元后，業(yè)績(jī)一落千丈，2018-2019年的凈利潤(rùn)分別為-1.99億元、-1.66億元。自公司被接管后便再無年報(bào)披露。
由于此次收購是參與保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置，比亞迪出資比例將超過保險(xiǎn)公司單一股東持股比例上限為33.33%的限制，實(shí)現(xiàn)100%持股。
1月31日，比亞迪對(duì)外回應(yīng)表示，對(duì)易安財(cái)險(xiǎn)的收購正在進(jìn)行中，具體信息待后續(xù)官方發(fā)布。這意味著，比亞迪即將正式拿下這張頗具價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)牌照。
“易安保險(xiǎn)此前是一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司只能開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，不得線下銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，也不得通過其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)線下銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。所以，比亞迪入主易安保險(xiǎn)后，要開展車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，還有一些障礙。”北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院金融系教師楊澤云對(duì)界面新聞?dòng)浾叻治龇Q。
消息顯示，比亞迪正式接手易安財(cái)險(xiǎn)后，將會(huì)向銀保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)車險(xiǎn)方面經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，主要圍繞新能源汽車開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。界面新聞對(duì)此向比亞迪相關(guān)人士求證，但未得到回復(fù)。
在此之前，比亞迪已開始籌備進(jìn)軍保險(xiǎn)行業(yè)，并成立了比亞迪保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。2022年3月，比亞迪保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司獲深圳市市場(chǎng)監(jiān)督管理局批準(zhǔn)成立。
多家車企拿下保險(xiǎn)牌照，收購后發(fā)展并不順暢
事實(shí)上，汽車廠家布局保險(xiǎn)行業(yè)的案例并不少見。
在車企布局保險(xiǎn)公司方面，廣汽集團(tuán)控股眾誠保險(xiǎn)，一汽集團(tuán)控股鑫安保險(xiǎn)，中國(guó)重汽參與發(fā)起設(shè)立的泰山保險(xiǎn)。2021年，吉利控股集團(tuán)入股合眾財(cái)險(xiǎn)，持股比例33.33%，達(dá)到單一股東的持股上限。
在車企布局保險(xiǎn)中介方面，小鵬汽車保險(xiǎn)代理成立于2018年；特斯拉保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)成立于2020年；2022年1月份和3月份，蔚來保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、比亞迪保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)先后成立；2022年6月，理想全資收購銀建保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，獲得保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。
但是，車企入主保險(xiǎn)業(yè)的步伐并不順利。例如，吉利入主后的合眾財(cái)險(xiǎn)，其管理層變動(dòng)頻繁，業(yè)績(jī)也不理想。
2022年全年，合眾財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3.10億元，同比增長(zhǎng)74.06%；實(shí)現(xiàn)凈虧損0.92億元，虧損情況與2021年基本持平。自2015年成立至今，合眾財(cái)險(xiǎn)尚未進(jìn)入盈利期，成立以來累虧已達(dá)4.47億元。即使吉利入股，這兩年在盈利方面也未見明顯突破。
今年1月初，合眾財(cái)險(xiǎn)還迎來了高管變動(dòng)。吳逖因個(gè)人原因辭去總經(jīng)理一職，接替吳逖出任合眾財(cái)險(xiǎn)臨時(shí)負(fù)責(zé)人的周瑋是亞太財(cái)險(xiǎn)原總精算師、總裁助理。
即使從誕生之初就背靠廣汽集團(tuán)的眾誠保險(xiǎn)，也是在多年后經(jīng)營(yíng)才稍微有些起色。眾誠保險(xiǎn)成立于2011年，實(shí)現(xiàn)“七連虧”，總虧損超過5億元，直到2018年才實(shí)現(xiàn)首次盈利。
并且，眾誠保險(xiǎn)的第一大險(xiǎn)種車險(xiǎn)已連續(xù)十年承保虧損，從2011年車險(xiǎn)承保虧損0.38億元，到2021年車險(xiǎn)承保虧損1.98億元，虧損金額呈擴(kuò)大態(tài)勢(shì)。
車企自營(yíng)保險(xiǎn)動(dòng)作頻頻，瞄準(zhǔn)新能源車險(xiǎn)廣闊空間
這些車企積極布局保險(xiǎn)領(lǐng)域，主要看中了什么？
某車企系保險(xiǎn)公司副總裁對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f，現(xiàn)在各個(gè)車企都看到，保險(xiǎn)對(duì)于車企的銷售發(fā)展影響越來越大，包括特斯拉也在股東會(huì)上講了，保費(fèi)以后要占到營(yíng)收的1/3。保險(xiǎn)作為銷售的方案之一，所以車企積極收購保險(xiǎn)牌照。
“雙方會(huì)形成協(xié)同的的效益，促進(jìn)銷售，增加跟客戶的粘性，把客戶留在這個(gè)生態(tài)圈里面，作為車企整個(gè)用戶運(yùn)營(yíng)的一個(gè)部分?！彼硎?。
更為重要的或許是背后的新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)。隨著新能源汽車的發(fā)展和《中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)專屬條款》的發(fā)布，新能源車險(xiǎn)有望成為車險(xiǎn)行業(yè)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。
“比亞迪是大型車企，業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度較高，可能主要還是看中新能源車險(xiǎn)，這方面的市場(chǎng)空間很大，目前競(jìng)爭(zhēng)格局還沒有定下來。“有財(cái)險(xiǎn)公司人士對(duì)界面新聞?dòng)浾叻治龇Q。
數(shù)據(jù)顯示，2013年~2020年，新能源汽車承保數(shù)量由14萬輛持續(xù)增至492萬輛，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)56%；新能源車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模由11.6億元增至246億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)46.5%，新能源車險(xiǎn)待開發(fā)的市場(chǎng)需求巨大，使得新能源車企在保險(xiǎn)領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。
申萬宏源證券預(yù)計(jì)，到2025年，新能源汽車保費(fèi)規(guī)模將達(dá)1543億元。占車險(xiǎn)總保費(fèi)比例約15.7%。這一占比在2030年將達(dá)31.3%，對(duì)應(yīng)的保費(fèi)規(guī)模為12790億元。
據(jù)平安證券研報(bào)分析，新能源車險(xiǎn)是車企生態(tài)鏈的重要一環(huán)，有助于發(fā)揮車企在數(shù)據(jù)和技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)。新能源汽車主要采用直銷模式，通過直營(yíng)商場(chǎng)店業(yè)態(tài)或線上銷售，車企與用戶聯(lián)系緊密，同時(shí)拓展汽車保養(yǎng)、理賠維修、汽車金融等汽車后市場(chǎng)業(yè)務(wù)。
相對(duì)于傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司而言，車企獲取數(shù)據(jù)的成本和效率更高，更容易實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)收集分析到輸出定價(jià)模型，可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)、同時(shí)發(fā)揮成本優(yōu)勢(shì)，提供更低價(jià)的保費(fèi)。同時(shí)利用汽車產(chǎn)生的數(shù)據(jù)處理保險(xiǎn)，也將極大提高索賠處理速度，縮短索賠處理周期。在價(jià)格和體驗(yàn)上的雙重優(yōu)勢(shì)，有助于吸引更多的消費(fèi)者投保。
楊澤云分析說，新能源汽車保險(xiǎn)當(dāng)前還面臨著“油費(fèi)”低但保險(xiǎn)費(fèi)高的尷尬處境，甚至影響不少消費(fèi)者購買和使用新能源汽車的信息。如果新能源汽車廠商自己經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)，能借助其信息優(yōu)勢(shì)，降低自家車險(xiǎn)的保費(fèi)，必能增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。特別是新能源汽車集成度高，傳統(tǒng)汽車的小損失可能只需要更換小零件，但是新能源汽車可能就要更換整個(gè)集成部件，大大提高了保險(xiǎn)成本。