文|投中網(wǎng) 王滿華 張俊雯
編輯|曹瑋鈺
ESG真的火了。
縱觀國內(nèi)外市場，2022年的主旋律都帶下行色彩，裁員降薪層出不窮。但“ESG概念”的工作崗位卻悄然逆勢，高薪擴(kuò)招。
聽聞兩個例子，著實有點(diǎn)顛覆我的認(rèn)知。事例一，某公司在總裁辦開設(shè)ESG戰(zhàn)略崗，要求僅3-5年工作經(jīng)驗，卻開出7.5萬 x16薪的高薪。事例二，CFA開設(shè)ESG證書考試，有圈內(nèi)人報名相關(guān)培訓(xùn)班，才上兩次課，人就被挖走了。
這股風(fēng)潮正在當(dāng)下投資圈乃至整個金融圈悄然蔓延，大家暗戳戳“卷”起了關(guān)于ESG的一切。
ESG備受追捧，固然是大勢所趨，但其“萬金油”的色彩，在某種程度上也造成了擦邊球的空間。一個核心問題是，ESG帶來的高需高薪，乃至新的投資故事，經(jīng)得起推敲嗎？
部門經(jīng)理月薪15萬，金融民工集體學(xué)習(xí)ESG
“企業(yè)ESG部門經(jīng)理月薪10-15萬，應(yīng)屆生起薪2-4萬，已經(jīng)算個正常薪資水平?！?ESG獵頭告訴投中網(wǎng)。
人才是市場的風(fēng)向標(biāo)。ESG人才之所以需求倍增，主要因為近年我國陸續(xù)要求企業(yè)披露ESG信息，圍繞“信披”延展出了一連串業(yè)務(wù)需求。尤其一些有ESG轉(zhuǎn)型需求的上市公司、傳統(tǒng)工業(yè)制造企業(yè)等，甚至不惜再提高一倍薪酬挖人。
目前，兩類企業(yè)對ESG需求明顯增加。第一類是上市公司，很多在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立了投資者關(guān)系/ESG戰(zhàn)略管理等相關(guān)崗位。第二類，服務(wù)于上市公司的第三方機(jī)構(gòu)也在擴(kuò)招，比如四大、券商投行等。
四大的步子尤其明顯。比如安永計劃投資一億英鎊，擴(kuò)招1300人，專門設(shè)立了氣候變化與可持續(xù)發(fā)展團(tuán)隊（CCaSS），還特意成立了一家ESG咨詢公司；畢馬威計劃未來三年在中國擴(kuò)招7000名ESG人才；德勤預(yù)計增加一倍的人手，面向33萬員工推出“氣候?qū)W習(xí)計劃”，并收購一家專注ESG相關(guān)的認(rèn)證及咨詢服務(wù)的咨詢公司。
券商銀行也沒落下。中金公司在2022年開設(shè)了首個ESG部門，崗位要求上也新增了ESG背景；中信證券也悄悄招起了ESG分析師；Morgan Stanley、花旗銀行，還有五花八門的ESG數(shù)據(jù)提供商、評級機(jī)構(gòu)……也都釋放出了大量ESG相關(guān)崗位。
還有一個參考維度——國內(nèi)某頭部VC 去年不到10個實習(xí)生轉(zhuǎn)正名額，ESG崗足足占超過半數(shù)。
與此同時，一場集體學(xué)習(xí)ESG的熱潮也在金融圈悄然展開。
“太卷了”，剛通過CFA下設(shè)ESG考試的Jennifer告訴投中網(wǎng)?！拔宜诘腃FA圈子微信群，聽說CFA協(xié)會開了ESG考試，大家就呼吁老師開一門ESG培訓(xùn)，險資、銀行、券商等背景的群友一呼百應(yīng)。我壓根兒不知道ESG做什么，但跟風(fēng)報了名?！?/p>
通常來說，“新蛋糕”意味著參差不齊的門檻。一個殘酷的現(xiàn)實是，即便高薪，公司也很難招到心儀候選人，因此不得不自降門檻。
“ESG是個比較新的工種，只要是名校本科畢業(yè)就行，專業(yè)不限?！?某ESG獵頭坦言。
某ESG咨詢公司創(chuàng)始人稱，雖然JD要求最好是環(huán)境工程相關(guān)專業(yè)+有實戰(zhàn)經(jīng)驗的管理人才，但實際情況是應(yīng)聘者背景各異。
“其實現(xiàn)在沒有人知道ESG怎么做才是對的?！?某ESG咨詢公司創(chuàng)始人告訴投中網(wǎng)，“ESG概念還處于早期階段，相關(guān)工作比較無序。沒有所謂的從業(yè)資格證，評價標(biāo)準(zhǔn)五花八門，評級結(jié)果也是千差萬別?！?/p>
“轉(zhuǎn)行做ESG很容易，無非是寫報告，做個一兩次就上手了。但如果應(yīng)屆生一畢業(yè)就做ESG，其實很容易迷茫，不知道干什么，因為連帶你的人也不清楚怎么干?！币晃粡氖翬SG戰(zhàn)略咨詢的朋友坦言。
獵頭Kate對此有更強(qiáng)體感?！癊SG專業(yè)人才基本找不到，一點(diǎn)沒夸張。但凡跟ESG沾邊的能源公司、NGO、碳交易所等背景的人都成了行業(yè)香餑餑。
我翻了幾個ESG招聘的JD發(fā)現(xiàn)，工作內(nèi)容無外乎圍繞4個方向：
一是“科普ESG”：對ESG政策和趨勢研究，做ESG合規(guī)信息披露；
二是“寫報告”：這跟財報一樣，盡調(diào)、編制可持續(xù)發(fā)展報告，做品牌傳播，鑒證綠色金融產(chǎn)品；
三是“做評級”：測算碳足跡、碳排放，給公司打分，根據(jù)“五花八門”的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評級；
四是“提戰(zhàn)略”：制定可持續(xù)戰(zhàn)略模型、ESG管理架構(gòu)搭建，目標(biāo)制定及行動路徑規(guī)劃等。
難題歸難題，ESG依然被視為一件“難而正確”的事情。長遠(yuǎn)來看，ESG在我國必將有長足發(fā)展。一位剛參加完CFA下設(shè)ESG考試的朋友分享了一道考題：“你猜目前全球哪個國家的ESG投資最大？”
答案是中國。
VC/PE追捧ESG，有多少是“形式主義”？
風(fēng)口之下，一級市場投資人自然也不能缺席。
近兩年，作為“不確定中的確定”，ESG儼然成了一級市場的標(biāo)配。目前，VC/PE參與ESG的方式、程度各不相同。
粗淺來看，輕度的“ESG愛好者”會發(fā)布ESG白皮書和相關(guān)報告，“中度愛好者”推出ESG專項基金，一些“重度愛好者”甚至?xí)匝蠩SG評價體系和管理平臺，將ESG滲透至募投管退全流程之中。
甚至還有機(jī)構(gòu)給內(nèi)部員工進(jìn)行ESG打分。聽聞某PE專門出了一份碳排放計算標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵大家騎自行車上班；某VC更是在辦公室設(shè)立減碳公約，呼吁大家在飲食最好以植物為主。
表面上看，VC/PE參與ESG勁頭十足，但被詬病的地方也著實不少。
不少機(jī)構(gòu)談?wù)揈SG是為了蹭概念、喊口號，其實根本不知道具體能做什么?！蹦承履茉搭I(lǐng)域PE投資人Jason吐槽道，“甚至有些機(jī)構(gòu)的ESG報告都是生拉硬拽組合起來的?！?/p>
業(yè)內(nèi)人士Cherry也講述了一件發(fā)生在身邊的趣事?！扒安痪?，某腰部VC招了一位ESG負(fù)責(zé)人，入職才兩天，就閃電離職，沒人知道他的工作是什么。”
的確，現(xiàn)階段VC/PE對ESG的認(rèn)識多偏主觀，言之成理，自圓其說即可。從概念上看，E（環(huán)境保護(hù)）、S（社會責(zé)任）、G（公司治理）的概念都很難真正量化，尤其后兩者。上述投資人表示，“衡量環(huán)境（E），可以通過測算溫室氣排放量等指標(biāo)來打分。但衡量公司治理(G)，比如民主程度，或公司框架的合理度，就很難量化?，F(xiàn)在沒有一套成熟的標(biāo)準(zhǔn)，可以拿來套用去衡量所有的公司?！?/p>
因此，市場普遍將“E”作為投資的主攻方向。只是有時，難免有人把概念被當(dāng)作包裝的工具了。
“近兩年雙碳投資比較火，這屬于“E”的范疇，大家都往這邊靠，但很多是形式主義。”投資人Kevin直言。
最直觀的，ESG變成了一個“萬金油”概念?！靶履茉?、新材料、碳中和等熱門賽道都能沾點(diǎn)邊”，投資人Kevin補(bǔ)充道?！坝行┗鸨砻嫔洗蛑鳨SG旗號，仔細(xì)一看portfolio，其實都是新能源?！?/p>
更關(guān)鍵的問題在于，風(fēng)險投資的首要目標(biāo)是幫助出資人賺取投資回報，而ESG發(fā)展需要長期投入。二者在多數(shù)情況下不可兼得，甚至?xí)a(chǎn)生“利益沖突"。早已聽聞某家機(jī)構(gòu)成立的ESG專項基金因業(yè)績不如人意而被業(yè)內(nèi)詬病。
只是一個不可改變的事實是，把控ESG維度的投資風(fēng)險已經(jīng)越來越成為LP篩選GP的衡量因素。隨著政府、險資、上市公司等愈發(fā)成為重要LP，哪怕投資機(jī)構(gòu)為了迎合LP的喜好，布局ESG至少也有助于募資時講出一個好故事。
（應(yīng)受訪者要求，文中皆為化名）
