文|深燃 王敏
編輯|金玙璠
不出意料，裁員潮下，硅谷科技巨頭們接連交出了不太好看的財(cái)報(bào)。
北美東部時(shí)間2月2日，亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、蘋(píng)果集中發(fā)布2022年四季度（自然季度）財(cái)報(bào)，加上此前已經(jīng)披露該季度財(cái)報(bào)的微軟、Meta，這個(gè)財(cái)報(bào)季，硅谷五大科技巨頭的成績(jī)單已經(jīng)集齊。
去年三季度財(cái)報(bào)發(fā)布后，硅谷幾大科技巨頭就因業(yè)績(jī)表現(xiàn)不及預(yù)期，集體股價(jià)下跌，并在四季度掀起了裁員潮，一個(gè)月內(nèi)，單是Meta、亞馬遜就裁員2萬(wàn)余人。對(duì)于四季度財(cái)報(bào)，市場(chǎng)此前對(duì)于業(yè)績(jī)下滑已經(jīng)有所預(yù)期。
根據(jù)最新財(cái)報(bào)，2022年Q4期間，五大科技巨頭的營(yíng)收增長(zhǎng)均沒(méi)有超過(guò)10%，凈利潤(rùn)都處于下滑態(tài)勢(shì)。財(cái)報(bào)發(fā)布后，除了Meta的股票回購(gòu)計(jì)劃提振市場(chǎng)信心外，其余幾大巨頭都遭遇了不同程度的股價(jià)下滑。
至于下滑的原因，五大科技巨頭都提到了美聯(lián)儲(chǔ)加息、美元走強(qiáng)的影響，以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致各行各業(yè)需求下滑造成的業(yè)績(jī)壓力。
悲觀預(yù)期之下，進(jìn)入2023年，五大科技巨頭的裁員潮還在持續(xù)。僅僅1月，微軟、Alphabet、亞馬遜三大巨頭，裁員規(guī)模就達(dá)到了4萬(wàn)人。自去年四季度以來(lái)，五大巨頭中，除了蘋(píng)果，其余幾家披露的員工遣散費(fèi)（包括已經(jīng)產(chǎn)生或即將產(chǎn)生的費(fèi)用）共計(jì)47億美元。
曾經(jīng)因疫情導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)需求大幅上升，科技巨頭們營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，人員規(guī)模也快速擴(kuò)張，然而，2022年下半年以來(lái)，巨頭們都在戰(zhàn)略收縮、精簡(jiǎn)成本、提升效率，2023年，科技巨頭們更是默契地將主調(diào)定為“降本增效”。
01 財(cái)報(bào)季，五大科技巨頭賺錢(qián)變難了
對(duì)比五大科技巨頭的營(yíng)收來(lái)看，2022年第四季度期間，亞馬遜營(yíng)收最高，達(dá)1492.04億美元，其次是蘋(píng)果（對(duì)應(yīng)2023財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)），營(yíng)收達(dá)1171.54億美元，Alphabet、微軟（對(duì)應(yīng)2023財(cái)年第二財(cái)季）、Meta分別位列三至五名，營(yíng)收分別為760.48億美元、527.47億美元321.65億美元。
營(yíng)收越高，并不意味著越賺錢(qián)，五大科技巨頭在四季度的凈利潤(rùn)排名依次是蘋(píng)果、微軟、Alphabet、Meta、亞馬遜，凈利潤(rùn)分別為299.98億美元、164.25億美元、136.24億美元、46.52億美元、2.78億美元。
深燃制圖
對(duì)比來(lái)看，五大科技巨頭中，只有蘋(píng)果營(yíng)收同比增速有所下滑，其余都處于正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。不過(guò)，危險(xiǎn)的信號(hào)是，其凈利潤(rùn)增速同比均出現(xiàn)不同幅度的下滑，還有一些數(shù)據(jù)創(chuàng)下了增速下滑記錄。
其中，亞馬遜營(yíng)收增速為9%，凈利潤(rùn)受投資電動(dòng)汽車(chē)虧損的影響，下滑最嚴(yán)重，達(dá)到98%，是2014年以來(lái)的最差盈利季度。
Alphabet的營(yíng)收同比僅增長(zhǎng)了1%，基本持平，但凈利潤(rùn)同比大幅下滑了三分之一。這已經(jīng)是Alphabet連續(xù)三個(gè)季度凈利潤(rùn)下滑。
微軟四季度營(yíng)收增速僅為2%，創(chuàng)下了2016年以來(lái)的最低季度營(yíng)收增速，凈利潤(rùn)同比下滑了12%。
蘋(píng)果因?yàn)閕Phone銷(xiāo)售乏力，營(yíng)收同比下滑5%，是2019年以來(lái)首次出現(xiàn)下滑，利潤(rùn)也同比下滑了13%。
Meta營(yíng)收相較去年三季度的同比下滑4%，變?yōu)橥壬仙?%，釋放出了一些積極信號(hào)，另外，在宣布400億美元股票回購(gòu)計(jì)劃后股價(jià)一度大漲，被認(rèn)為是止住了頹勢(shì)，但凈利潤(rùn)同比下滑超過(guò)了50%，也是事實(shí)。
在這些科技巨頭中，谷歌和Meta是兩大“廣告巨頭”，廣告收入分別為Meta、谷歌貢獻(xiàn)了超過(guò)了95%、80%的收入。
廣告是宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表，四季度期間，這一行業(yè)市場(chǎng)需求依然保持著疲軟態(tài)勢(shì)，兩大“廣告巨頭”的表現(xiàn)都不太理想。
Meta的廣告業(yè)務(wù)四季度營(yíng)收312.54億美元，同比下降4%。其中，衡量向用戶(hù)展示廣告數(shù)量的廣告展現(xiàn)量(Ad impressions)增長(zhǎng)23%，而當(dāng)季單位廣告價(jià)格下滑22%。
Alphabet旗下谷歌的廣告業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)同樣也在下滑。財(cái)報(bào)顯示，四季度谷歌廣告收入為590.42億美元，同比下降3.6%，低于華爾街預(yù)期的604億美元。自2020年疫情爆發(fā)時(shí)出現(xiàn)首次下滑之外，這是近年來(lái)，谷歌廣告收入第二次出現(xiàn)下滑。
作為傳統(tǒng)零售巨頭，亞馬遜近兩年也正通過(guò)加速拓展廣告業(yè)務(wù)，以降低對(duì)于零售業(yè)務(wù)的依賴(lài)。相對(duì)兩大廣告巨頭，亞馬遜的電商廣告由于基數(shù)較小，一直保持著高增速，在四季度期間，同比增長(zhǎng)18.9%至115.6億美元。
云計(jì)算業(yè)務(wù)，是亞馬遜、微軟、谷歌這三大云巨頭業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)重要拉動(dòng)力量，但云業(yè)務(wù)增速放緩，也是它們不得不面臨的困境。
其中，亞馬遜的AWS云服務(wù)業(yè)務(wù)，在以往為亞馬遜貢獻(xiàn)了大量經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，但這一次呈現(xiàn)了增速大幅度放緩的態(tài)勢(shì)。財(cái)報(bào)顯示，四季度期間，AWS云業(yè)務(wù)部門(mén)的營(yíng)收達(dá)到213.78億美元，相比去年同期的177.8億美元同比增長(zhǎng)20%，而去年三季度的增速是27.5%。
亞馬遜CFO布萊恩·奧薩維斯基在財(cái)報(bào)會(huì)議中提到，AWS云業(yè)務(wù)增速的放緩，是因?yàn)樵诤暧^經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，客戶(hù)對(duì)業(yè)務(wù)支出有優(yōu)先級(jí)考量。舉例來(lái)說(shuō)，隨著抵押貸款業(yè)務(wù)量的下降，相關(guān)金融公司對(duì)于計(jì)算存儲(chǔ)、計(jì)算能力的需求也會(huì)相應(yīng)下降。
四季度期間，微軟的智能云成為亮點(diǎn)，營(yíng)收為215億美元，同比增長(zhǎng)18%，營(yíng)收占比為40.8%。其中，備受關(guān)注的Azure云計(jì)算服務(wù)營(yíng)收增速增長(zhǎng)了約31%，不過(guò)，這一增長(zhǎng)引擎增速同比下滑了4個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)四個(gè)季度增速放緩。
微軟的四季度業(yè)績(jī)下滑，主要是受個(gè)人業(yè)務(wù)的拖累。個(gè)人電腦市場(chǎng)的萎縮，導(dǎo)致微軟包括Windows、Surface設(shè)備和Xbox等業(yè)務(wù)的個(gè)人計(jì)算部門(mén)出現(xiàn)約19%的同比下滑。
谷歌云業(yè)務(wù)第四季度實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，營(yíng)收同比增長(zhǎng)32%至73.15億美元。不過(guò)，谷歌的云收入同比增速正逐季回落，2022年前三個(gè)季度分別增長(zhǎng)43.8%、35.6%和37.6%。
至于以C端硬件產(chǎn)品為主營(yíng)業(yè)務(wù)的蘋(píng)果，這次無(wú)論是收入占比最大的iPhone業(yè)務(wù)線(xiàn)，還是Mac、AirPods等可穿戴設(shè)備，銷(xiāo)量全部都出現(xiàn)下滑。其中，受產(chǎn)能影響的iPhone，以及耳機(jī)、手表等可穿戴配件，同比增速均下滑了8%，Mac因?yàn)樾缕钒l(fā)布節(jié)奏被錯(cuò)開(kāi)的問(wèn)題，銷(xiāo)售額同比下跌29%。
02 硅谷巨頭們繼續(xù)裁員降本
綜合而言，科技巨頭財(cái)報(bào)承壓，都離不開(kāi)2022年美聯(lián)儲(chǔ)加息、經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)等外部因素的影響。
比如，面對(duì)營(yíng)收、凈利潤(rùn)的雙下滑，蘋(píng)果CEO庫(kù)克表示，雖然供應(yīng)鏈?zhǔn)芤咔橛绊憣?dǎo)致新品供應(yīng)減少，也導(dǎo)致了iPhone銷(xiāo)量的下滑，但是2022年Q4受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，原本就是消費(fèi)電子的寒冬，市場(chǎng)對(duì)于手機(jī)等設(shè)備的需求也有所下滑。此外，還有一部分原因就是美聯(lián)儲(chǔ)加息之下，美元走強(qiáng)帶來(lái)的匯率影響。
科技巨頭們的財(cái)報(bào)會(huì)議上，也都提及了應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境挑戰(zhàn)的思考。逆風(fēng)之下，優(yōu)化成本、提升效率已成共識(shí)。
微軟CEO薩提亞·納德拉指出，通貨膨脹對(duì)全球經(jīng)濟(jì)都會(huì)造成影響，問(wèn)題在于這種影響的程度如何，當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)下，要優(yōu)化工作流程、節(jié)約資金，再將節(jié)約下來(lái)的資金再次投入工作之中，形成正向循環(huán)，要做的關(guān)鍵之一在于在該階段獲取市場(chǎng)份額、建立并提高用戶(hù)忠誠(chéng)度。
谷歌CFO露絲·波拉特認(rèn)為，大環(huán)境的挑戰(zhàn)仍將持續(xù)，希望通過(guò)不斷創(chuàng)新幫助廣告商改善成本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造長(zhǎng)期的可持續(xù)價(jià)值。Meta創(chuàng)始人馬克·扎克伯格稱(chēng)，公司2023年的管理主題是“效率年”，Meta“專(zhuān)注于成為一個(gè)更強(qiáng)大、更靈活的組織”。
此前十年，科技巨頭們一直處于上升的螺旋中，尤其是疫情前兩年，加速了互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展科技巨頭們快速擴(kuò)張。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年上半年，蘋(píng)果、微軟、亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、Meta的營(yíng)收都保持著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在2020年全球新冠疫情及廣泛經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，這五家以及特斯拉和英偉達(dá)七大美國(guó)科技巨頭的總市值，反而增加了3.4萬(wàn)億美元。
增長(zhǎng)的同時(shí)，是大幅擴(kuò)張。據(jù)統(tǒng)計(jì)，Meta截至2022年9月底的員工規(guī)模是8.7萬(wàn)人，和疫情之前比，幾乎翻了一倍。2022年，谷歌和微軟的員工總數(shù)一度都同比增長(zhǎng)超過(guò)20%。亞馬遜人員規(guī)模在2022年一季度達(dá)到近三年的高峰，為162.2萬(wàn)人。
然而，自2022年以來(lái)，市場(chǎng)需求在下降，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，科技巨頭增長(zhǎng)出現(xiàn)疲態(tài)，戰(zhàn)略調(diào)整迫在眉睫。
科技巨頭們最直接的調(diào)整，便是優(yōu)化架構(gòu)、精簡(jiǎn)人員。最新的財(cái)報(bào)中，除了蘋(píng)果外，其余四大科技巨頭均披露了自去年四季度以來(lái)的員工遣散費(fèi)，共47億美元。其中，微軟表示將因遣散費(fèi)產(chǎn)生8億美元的費(fèi)用；谷歌預(yù)計(jì)，相關(guān)費(fèi)用預(yù)計(jì)在19億美元至23億美元之間；亞馬遜的遣散費(fèi)支出達(dá)6.4億美元；裁員13%、約1.1萬(wàn)員工的Meta，遣散費(fèi)用已達(dá)9.75億美元。
科技巨頭“遣散”的重點(diǎn)對(duì)象是職能部門(mén)以及沒(méi)有發(fā)展前景和盈利希望的部門(mén)工作人員。
其中，微軟于1月18日宣布將裁員1.1萬(wàn)人，約占員工總數(shù)的5%，據(jù)了解，裁員重心在一些工程單位和人力資源。兩天后，谷歌宣布將在全球范圍內(nèi)裁員近1.2萬(wàn)人，占其全球員工總數(shù)的6%以上。彭博社指出，谷歌此次裁員會(huì)影響到整個(gè)公司的團(tuán)隊(duì)，包括招聘和部分公司職能部門(mén)，以及一些工程和產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)。
去年四季度就曾大幅裁員的Meta和亞馬遜，今年依然沒(méi)有停下腳步。
根據(jù)此前Meta高管對(duì)外透露，去年Meta的萬(wàn)人裁員中，一半是業(yè)務(wù)職位，一半是技術(shù)職位，整個(gè)招聘團(tuán)隊(duì)有一半人被裁。負(fù)責(zé)虛擬現(xiàn)實(shí)和元宇宙相關(guān)項(xiàng)目的Reality Labs部門(mén)也進(jìn)行了大幅調(diào)整，停止了智能手表的研發(fā)，進(jìn)而集中在AR眼鏡的研發(fā)上。到今年，扎克伯格指出，Meta還將削減部分中層管理人員以進(jìn)一步降低成本、提升效率。
去年12月，亞馬遜被曝的萬(wàn)人大裁員，主要集中在了硬件部門(mén)。今年剛開(kāi)年，亞馬遜CEO安迪·賈西就發(fā)布聲明稱(chēng)，將繼續(xù)裁員，有多個(gè)團(tuán)隊(duì)受到影響，大部分裁員涉及亞馬遜商店與人員、體驗(yàn)和技術(shù)（PXT）部門(mén)，將超過(guò)18000名員工，亞馬遜計(jì)劃從1月18日開(kāi)始與受到影響的員工溝通。
除了精簡(jiǎn)人員，Meta、微軟也已經(jīng)開(kāi)始縮減辦公室規(guī)模，分租現(xiàn)有辦公樓，并對(duì)一些辦公樓取消續(xù)租。
03 科技巨頭們，何時(shí)真正回暖?
2023年開(kāi)年，科技巨頭們將優(yōu)化成本提升效率當(dāng)作主調(diào)，而且對(duì)這輪寒冬將會(huì)持續(xù)多久，還沒(méi)有答案。
亞馬遜、微軟對(duì)于一季度給出的業(yè)績(jī)指引依然低迷。蘋(píng)果自2020年疫情以來(lái)，已經(jīng)連續(xù)多個(gè)季度不再發(fā)布業(yè)績(jī)指引。Meta在降本增效后，業(yè)績(jī)指引或好于市場(chǎng)預(yù)期，但也是因?yàn)閺脑钪嬷鼗噩F(xiàn)實(shí)，控制成本和支出。
市場(chǎng)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)心并未減弱。
“美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)激增會(huì)帶來(lái)一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，民眾收入用于消費(fèi)進(jìn)而推升通脹；或者是企業(yè)發(fā)現(xiàn)員工和存貨太多，需要大舉裁員并削減庫(kù)存。如果是后者，將看到經(jīng)濟(jì)突然的剎車(chē)”，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家勞倫斯.薩默斯表示，現(xiàn)在的關(guān)鍵問(wèn)題是，通脹率是否會(huì)快速下降，如果通脹保持黏性，將使經(jīng)濟(jì)軟著陸這一觀點(diǎn)更具挑戰(zhàn)性。
美國(guó)銀行策略分析師Michael Hartnett認(rèn)為，美股的漲勢(shì)已接近尾聲，衰退正慢慢逼近， “當(dāng)下最大的風(fēng)險(xiǎn)在于通脹再次升高，且美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2023下半年面臨更深的衰退?！?/p>
面對(duì)宏觀環(huán)境的不確定性，科技巨頭們除了降本增效，并沒(méi)有放棄尋找新的投入點(diǎn)。微軟、谷歌以及Meta對(duì)于AI的重視程度大幅上升，人工智能聊天機(jī)器人ChatGPT走紅后，帶動(dòng)生成式AI大火，AI更是成為這次各家財(cái)報(bào)會(huì)議上的高頻詞。
微軟在1月宣布向ChatGPT開(kāi)發(fā)者OpenAI追加投資數(shù)十億美元，其CEO薩提亞·納德拉表示，將關(guān)注投資AI新動(dòng)向，“我個(gè)人認(rèn)為AI未來(lái)的應(yīng)用程序?qū)⑴c2019年、2020年時(shí)完全不同，AI將在其中扮演重要角色?！贝饲?，他也提到，微軟正在迅速推進(jìn)OpenAI的工具商業(yè)化，計(jì)劃將包括ChatGPT、DALL-E等人工智能工具整合進(jìn)微軟旗下的所有產(chǎn)品中，并將其作為平臺(tái)供其他企業(yè)使用。
面對(duì)微軟與OpenAI的深度綁定，谷歌在積極跟進(jìn)與追趕，不斷測(cè)試AI新產(chǎn)品。谷歌CEO桑達(dá)爾·皮查伊表示，該公司將在未來(lái)幾周或幾個(gè)月內(nèi)推出自己的人工智能（AI）語(yǔ)言模型工具。
扎克伯格也不否認(rèn)生成式AI是一個(gè)非常令人興奮的領(lǐng)域。他指出，Meta今年最為關(guān)注的兩個(gè)領(lǐng)域，一個(gè)是提升效率，另一個(gè)就是新產(chǎn)品方面的生成式AI，利用新技術(shù)，尤其是大型語(yǔ)言模式和擴(kuò)散模型，生成圖像、視頻、3D 虛擬人像等。目前來(lái)看生成圖像、視頻和互動(dòng)聊天的成本還比較高，可能從不到一美分到幾美分不等，今年面臨的挑戰(zhàn)也是如何降低成本，讓運(yùn)營(yíng)更加高效，提高用戶(hù)基數(shù)。
亞馬遜和蘋(píng)果雖然在AI能力研發(fā)上沒(méi)有走得那么快，但是ChatGPT已經(jīng)被亞馬遜用于許多不同的工作職能中，包括回答面試問(wèn)題、編寫(xiě)軟件代碼和創(chuàng)建培訓(xùn)文檔等。庫(kù)克在財(cái)報(bào)會(huì)議上也表示，未來(lái)人工智能將影響該公司的一切業(yè)務(wù)。
宏觀環(huán)境逆風(fēng)持續(xù)，加息以及經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)尚未減弱。可以預(yù)料的是，科技巨頭短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)回暖很難，不過(guò)，五巨頭的市場(chǎng)地位毋庸置疑。巨頭們持續(xù)降本增效，更是為了守住基本盤(pán)，“熬”過(guò)這個(gè)冬天，等待春天。