文丨財(cái)聯(lián)社
今日港股集體走低，前期強(qiáng)勢反彈的互聯(lián)網(wǎng)、影視、餐飲等板塊亦大幅走低。
截至收盤，恒生指數(shù)跌2.73%，報(bào)收22069.73點(diǎn)，將春節(jié)后兩天的漲幅盡數(shù)吞掉；科技指數(shù)跌4.84%，報(bào)收4580.22點(diǎn)；國企指數(shù)跌3.57%，報(bào)收7496.07點(diǎn)。
在經(jīng)歷春節(jié)長假后，自上周四起，港股市場先行恢復(fù)交易，A股市場周一起恢復(fù)交易。
注：恒生指數(shù)表現(xiàn)
今日港股市場及主要指數(shù)的集體回調(diào)，或許與市場短期獲利了結(jié)有關(guān)。加之本周將迎來央行超級(jí)周，其中美聯(lián)儲(chǔ)、英國央行和歐洲央行將在不到24小時(shí)內(nèi)先后公布新年的首份利率決議，投資人退場觀望欲望增強(qiáng)。
以美聯(lián)儲(chǔ)為例，雖然此前預(yù)期加息25個(gè)基點(diǎn)，但年內(nèi)以來仍沒有任何美聯(lián)儲(chǔ)官員表態(tài)愿意支持年內(nèi)降息，這也加劇投資者情緒有所謹(jǐn)慎。
受到以上因素影響，港股市場今日大幅走低，其中阿里巴巴-SW(09988.HK)、海底撈(06862.HK)、騰訊控股(00700.HK)這三只代表性個(gè)股分別下跌7.08%、6.85%、6.70%。
注：恒生指數(shù)部分成分股表現(xiàn)
港股市場周一集體下挫，后續(xù)市場怎么看？
元宇證券基金投資總監(jiān)林嘉麒預(yù)期，本周市況會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，早前反彈幅度顯著，現(xiàn)時(shí)回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)愈來愈大，加上美國企業(yè)業(yè)績即使符合預(yù)期，但今年首季和全年的盈利預(yù)測不算很好，不確定性上升。在議息會(huì)議前，港股或出現(xiàn)借勢調(diào)整，恒指支持位會(huì)在20天均線約21000點(diǎn)水平。
不過，中金公司稍顯樂觀。中金策略發(fā)布研報(bào)稱，盡管反彈過程中可能存在獲利回吐式的波動(dòng)，但他們認(rèn)為港股市場在上述兩個(gè)因素的共同支撐下仍有上漲空間。
研報(bào)指出，當(dāng)前市場的反彈節(jié)奏類似于“三層臺(tái)階”，當(dāng)前處于第二層臺(tái)階：第一步是風(fēng)險(xiǎn)偏好的改善，11月以來反彈基本已經(jīng)完成；第二步是美債利率下行推動(dòng)估值進(jìn)一步修復(fù)（目前正在持續(xù)進(jìn)行中）；第三步是今年二季度后企業(yè)盈利或?qū)⑼苿?dòng)市場反彈（具體將取決于為拉動(dòng)消費(fèi)和地產(chǎn)行業(yè)，政策方面的支持力度）。
中泰國際指出，春節(jié)假期內(nèi)地的旅客出行、電影票房、服務(wù)消費(fèi)開支等數(shù)據(jù)均出現(xiàn)超預(yù)期的大幅修復(fù)，或?qū)τ谙嚓P(guān)的消費(fèi)股的股價(jià)帶來短暫提振。但由于涉及農(nóng)歷新年的特殊節(jié)日，后續(xù)要關(guān)注這是一次性的報(bào)復(fù)式反彈還是具持續(xù)性，而2月及3月正常時(shí)期的數(shù)據(jù)將是重點(diǎn)關(guān)注。
南向資金
今日港股通交易首日恢復(fù)，南向資金大幅流出，其金額達(dá)到69.04億港元，也創(chuàng)下自2022年10月31日以來最大的流出。
注：南向資金1月表現(xiàn)
今日市場
從盤面來看，電影、餐飲、半導(dǎo)體、內(nèi)地房地產(chǎn)股領(lǐng)跌市場，而僅有軍工、公用股領(lǐng)漲。
電影股集體下挫 歡喜傳媒跌近13%
電影股中，歡喜傳媒(01003.HK)、IMAX中國(01970.HK)、阿里影業(yè)(01060.HK)分別下跌12.84%、10.05%、9.09%。
注：電影股表現(xiàn)
以跌幅較大的歡喜傳媒為例，根據(jù)貓眼專業(yè)版，2023年春節(jié)檔（1月21日-1月27日）中，單日票房連續(xù)5日破10億元。其中，歡喜傳媒主控出品的影片《滿江紅》連續(xù)6日單日票房超4億元，最終收獲總票房26.92億元，成為今年春節(jié)檔票房冠軍。但這一消息并未令歡喜傳媒再度走強(qiáng)，股價(jià)從早盤張超5%，收盤時(shí)下跌近13%。
注：歡喜傳媒早盤走勢
銀河證券指出，隨著防疫政策的調(diào)整，中國電影行業(yè)有望持續(xù)回暖，此次春節(jié)檔強(qiáng)勁表現(xiàn)將對(duì)此發(fā)揮催化作用。
餐飲股多數(shù)走低 九毛九跌超10%
消費(fèi)板塊受獲利回吐影響，個(gè)股多數(shù)出現(xiàn)調(diào)整。以餐飲股為例，九毛九(09922.HK)、海底撈(06862.HK)、呷哺呷哺(00520.HK)分別下跌10.04%、6.85%、6.04%。
注：餐飲股表現(xiàn)
不過中金發(fā)表報(bào)告稱，春節(jié)假期內(nèi)地旅游人次和收入恢復(fù)創(chuàng)疫后新高，免稅、優(yōu)質(zhì)目的地等局部亮點(diǎn)突出。總體而言，內(nèi)地感染快速達(dá)峰后呈現(xiàn)較海外更快復(fù)蘇速度、勢頭良好，并看好社服消費(fèi)后續(xù)進(jìn)一步向疫前水平恢復(fù)。
半導(dǎo)體股集體調(diào)整 中芯國際跌近9%
半導(dǎo)體股中，晶門半導(dǎo)體(02878.HK)、中電華太科技(00085.HK)、華虹半導(dǎo)體(01347.HK)、中芯國際(00981.HK)分別下跌8.70%、7.58%、5.14%、5.02%。
注：半導(dǎo)體股表現(xiàn)
消息面上，臺(tái)積電、三星、英特爾三大行業(yè)巨頭近日都有利空消息傳出。臺(tái)積電總裁魏哲家近日表示，2023年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)市場產(chǎn)出將下滑4%，臺(tái)積電上半年收入也將同比出現(xiàn)下降。
韓國經(jīng)濟(jì)新聞27日?qǐng)?bào)道，臺(tái)積電的主要競爭對(duì)手三星電子第一季度也將面臨運(yùn)營虧損，三星電子正考慮削減其半導(dǎo)體生產(chǎn)，削減晶圓投入。
全球芯片巨頭英特爾則在當(dāng)?shù)貢r(shí)間27日公布財(cái)報(bào)稱，2022年四季度營收創(chuàng)下2016年以來新低，并預(yù)計(jì)2023年一季度將持續(xù)虧損。 由此來看，芯片行業(yè)巨頭悲觀預(yù)期的集中釋放，也讓市場對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)一季度的需求頗為擔(dān)憂。
有多位半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)內(nèi)人士對(duì)媒體表示，去年上半年收到的許多訂單多次推遲，近期則有客戶宣布將在2023年減少50%的設(shè)備投資，并持續(xù)取消訂單。
內(nèi)房股調(diào)整 綠城中國跌近9%
內(nèi)房股中，綠城中國(03900.HK)、寶龍地產(chǎn)(01238.HK)、旭輝控股集團(tuán)(00884.HK)、碧桂園(02007.HK)分別下跌8.94%、8.81%、8.59%、8.33%。
注：內(nèi)房股表現(xiàn)
根據(jù)克而瑞地產(chǎn)研究數(shù)據(jù)顯示，雖然三四線返鄉(xiāng)置業(yè)初見端倪，但樓市總體難挽成交頹勢。據(jù)CRIC監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，40個(gè)重點(diǎn)城市在春節(jié)周成交量僅為35.7萬平方米，環(huán)比下降75%，同比下降14%，與疫情尚未開始的2019年同期相比降幅也達(dá)到了32%。
業(yè)內(nèi)人士表示，2022年房地產(chǎn)市場供需兩端面臨沖擊和壓力，數(shù)據(jù)指標(biāo)持續(xù)惡化，市場短期復(fù)蘇承壓。2023年供應(yīng)端修復(fù)將晚于銷售端，樂觀情形下，2023年全年商品房銷售面積同比或小幅增長，價(jià)格逐漸趨穩(wěn)。
軍工股多數(shù)收漲 中航科工一度上漲近5%
軍工股中，中航科工(02357.HK)、中船防務(wù)(00317.HK)分別上漲1.91%、1.36%。
注：軍工股表現(xiàn)
消息面上，東航C919計(jì)劃于2月28日商業(yè)首飛。此外中航電測1月12日公告，籌劃發(fā)行股份購買中航成飛100%股權(quán)，隨著中航電測復(fù)牌在即，成飛產(chǎn)業(yè)鏈部分企業(yè)短線情緒層面也受到明顯催化。近期，軍工央企下屬企業(yè)資產(chǎn)重組呈現(xiàn)明顯提速態(tài)勢，資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)注入等軍工企業(yè)的改革，可提升或預(yù)期提升軍工上市公司資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力。
根據(jù)資料顯示，中航科工是航空工業(yè)在香港上市的唯一航空高科技產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，該公司也是中航電測的母公司。
受以上消息影響，中航科工盤中一度上漲近5%。
注：中航科工走勢
公用股多數(shù)上漲 香港中華煤氣漲超3%
公用股中，香港中華煤氣(00003.HK)、中電控股(00002.HK)、港燈-SS(02638.HK)分別上漲3.20%、1.99%、1.33%。
注：公用股表現(xiàn)
消息方面，大和發(fā)布研報(bào)稱，由于與內(nèi)地通關(guān)，或可推動(dòng)銷氣量。因此將香港中華煤氣評(píng)級(jí)由“沽售”升至“跑輸大市”。摩根大通也表示，考慮到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及低基數(shù)，加上油價(jià)較低及房地產(chǎn)市場前景，看好天然氣公用事業(yè)板塊。將香港中華煤氣評(píng)級(jí)由“減持”上調(diào)至“中性”，目標(biāo)價(jià)升至6.5港元，預(yù)計(jì)2023年天然氣銷量將會(huì)回升。
市場個(gè)股新聞與異動(dòng)
【亞盛醫(yī)藥漲超17% 奧雷巴替尼成功納入國家醫(yī)保目錄】
亞盛醫(yī)藥-B(06855.HK)漲17.43%，報(bào)收29.3港元。根據(jù)公告，該公司旗下首款商業(yè)化產(chǎn)品奧雷巴替尼成功納入2022版國家醫(yī)保藥品目錄。同時(shí)，按照過往新藥新適應(yīng)癥上市經(jīng)驗(yàn)，其新適應(yīng)癥有望于近期獲批。浦銀國際指，奧雷巴替尼放量驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)公司22-24E收入年復(fù)合增速為219%。
【百融云漲近11% 機(jī)構(gòu)稱公司23年業(yè)績預(yù)計(jì)維持高增長】
百融云-W(06608.HK)漲10.83%，報(bào)收12.28港元。興業(yè)證券發(fā)布研報(bào)稱，百融云本次行情受益于政策邊際利好、三季度業(yè)績符合預(yù)期、及公司管理層持續(xù)回購等三重因素共同催化。宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有望提振消費(fèi)信貸以及保險(xiǎn)需求，金融數(shù)據(jù)監(jiān)管政策態(tài)度逐步明晰，料2023年公司業(yè)績?nèi)匀痪S持高增長，存在超預(yù)期可能。