文|新經(jīng)濟e線
新年伊始，恒越基金的一則人事變動吸引了市場密切關(guān)注。2023年1月12日，包括恒越核心精選、恒越研究精選、恒越內(nèi)需驅(qū)動、恒越成長精選、恒越嘉鑫在內(nèi)的5只基金齊齊發(fā)布變更基金經(jīng)理的公告稱，基金經(jīng)理高楠因個人原因離職，不再轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位，其離任時間為1月10日。
來源：基金公告
新經(jīng)濟e線注意到，高楠出走之所以備受關(guān)注，主要在于其對恒越基金帶來的影響非同小可。在離職前，作為公司“一哥”，除了管理上述5只基金外，高楠還擔任恒越基金投資副總監(jiān)、權(quán)益投資部總監(jiān)等職。
事實上，在剛剛過去的2022年，基金公司基金經(jīng)理更迭的節(jié)奏進一步加快。Wind統(tǒng)計顯示，2022年，共有325位公募基金經(jīng)理離職，與2021年的323位相比再創(chuàng)新高。
此外，新經(jīng)濟e線統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至1月13日，短短不到半個月時間，今年開年來全市場合計已有200只基金產(chǎn)品變更基金經(jīng)理。其中，離職的基金經(jīng)理涉及11家公募管理機構(gòu)，分別包括民生加銀基金、國聯(lián)安基金、先鋒基金、光大保德信基金、恒越基金、天弘基金、華商基金、招商證券資管、東方阿爾法基金、鑫元基金以及中銀證券。
“頂梁柱”塌了
新經(jīng)濟e線注意到，對恒越基金來講，高楠可謂是公司不折不扣的“頂梁柱”。按管理規(guī)模而論，高楠以一己之力撐起了恒越基金近八成的份額。截至2022年三季度末，高楠在管規(guī)模合計達84.35億元。同期，恒越基金資產(chǎn)規(guī)模累計107.08億元。兩相比較的話，高楠個人管理規(guī)模較全公司基金資產(chǎn)規(guī)模占比高達78.77%。
公開資料表明，高楠，北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)、香港大學(xué)金融學(xué)雙碩士。2012年7月至2017年7月在平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司工作，歷任分析師、投資經(jīng)理。2017年7月至2020年4月在國泰基金工作，先后任投資經(jīng)理、國泰融安多策略基金經(jīng)理（2017年11月24日至2020年4月2 日）。2020年4月入職恒越基金。
在高楠管理的上述5只基金中，除了恒越嘉鑫為混合債券型二級基金外，其余4只產(chǎn)品均為偏股混合型基金。從基金管理績效來看，高楠最早任職基金經(jīng)理的恒越核心精選A和恒越研究精選A表現(xiàn)突出。
來源：Wind
Wind統(tǒng)計表明，截至2023年1月10日，以上兩只基金自高楠于2020年7月30日管理以來的任職回報分別為30.10%和35.07%，年化回報分別達11.34%和13.06%，回報排名分別為114/1159和77/1159。截至去年三季度末，恒越核心精選和恒越研究精選兩只基金份額合并管理規(guī)模分別為45.32億元和9.22億元。
相比之下，僅恒越成長精選沒有實現(xiàn)正收益。其中，恒越成長精選A的任職回報為-15.06%，年化回報為-8.16%，回報排名為561/1675。該基金成立于2021年2月9日，2022Q3的資產(chǎn)凈值約18.28億元。
作為個人系公募管理機構(gòu)，恒越基金成立于2017年9月14日。直到2021年上半年，正是依托高楠的加盟，公司基金資產(chǎn)規(guī)模才突破了百億元關(guān)口。較2020年的10億元出頭，有了長足的發(fā)展。公司旗下基金數(shù)量也從2020年末的2只增加到2021年年末的5只?？梢哉f，沒有了高楠這個“頂梁柱”，恒越基金處境著實比較尷尬。
如今，在高楠離職后，其繼任者分別包括趙小燕、王曉明、陳思遠、趙炯、葉佳等五人。其中，恒越核心精選由趙小燕接任基金經(jīng)理；恒越研究精選由王曉明和趙炯出任雙基金經(jīng)理；恒越內(nèi)需驅(qū)動和恒越成長精選則分別由王曉明和陳思遠單獨管理；恒越嘉鑫由葉佳接任基金經(jīng)理一職。
公開資料顯示，趙小燕現(xiàn)任公司研究總監(jiān)，曾就職于平安證券、華泰資管等公司，2021年8月份開始擔任恒越藍籌精選基金經(jīng)理，目前在管基金3只，管理規(guī)模為54.23億元；陳思遠于2021年7月加入恒越基金，在2022年11月25日被增聘為恒越成長精選的第二基金經(jīng)理，和高楠一起管理該基金；王曉明去年3月份才開始擔任公募基金經(jīng)理，此前曾在興業(yè)證券、長江資管等公司擔任研究員，并在淳厚基金擔任基金經(jīng)理。同樣，趙炯也是新手基金經(jīng)理，其曾就職于長江證券研究所，任研究員。2021年8月加入恒越基金。恒越研究精選為其聯(lián)合管理的第一只基金。
顯然，對恒越基金而言，人才問題是個瓶頸。Wind統(tǒng)計表明，目前，恒越基金旗下有8名基金經(jīng)理，遠低于行業(yè)平均的20.56名；公司基金經(jīng)理平均管理年限和最大任職年限分別僅1年左右和2.38年，也分別大幅低于行業(yè)平均的4.1年和10.52年；基金經(jīng)理人均管理資產(chǎn)為13.81億元，同期行業(yè)平均值為52.76億元。
基金經(jīng)理離職潮
另據(jù)新經(jīng)濟e線了解，對基金經(jīng)理的職業(yè)選擇來講，“一年之際在于春?！币虼耍谛履觊_啟新的職場生涯，成為了一個重要的時間節(jié)點。事實上，進入2023年，基金經(jīng)理離職潮仍沒有停歇。
放眼到去年，情況同樣如此。去年1月，公募圈“頂流”董承非宣布離職、卸任興證全球基金副總經(jīng)理，并在此后宣布加盟?？べY產(chǎn)。同樣于1月份離任的華安基金原投資總監(jiān)、基金經(jīng)理崔瑩加盟上海勤辰私募，后續(xù)易方達原明星基金經(jīng)理林森也宣布加入。3月底，上海運舟私募正式注冊成立，法定代表人正是前中歐基金名將周應(yīng)波。
綜觀這些明星基金經(jīng)理離任后的去處，不外乎兩大方向：一是自立門戶設(shè)立私募基金或加盟成熟私募平臺，二是跳槽去其他公募基金。
有媒體報道稱，高楠離職后的下一個去處或?qū)⒓用算y行系公募——永贏基金。對于高楠的離任，恒越基金相關(guān)人士對外回應(yīng)道，“優(yōu)秀的投研人才尤其是主動管理權(quán)益類基金經(jīng)理，是市場的稀缺資源，會受到行業(yè)其他機構(gòu)的關(guān)注和招攬邀請已逐漸常態(tài)化。可能高楠考慮換個環(huán)境在更大平臺上發(fā)展，職業(yè)發(fā)展跳槽是正常的人生選擇，每個人的追求不同，是多方因素綜合影響，公司充分尊重高楠的意愿?！?/p>
進入新年以來，公募老將李雙全也一口氣卸任了全部在管的華商基金旗下7只基金的基金經(jīng)理一職。1月14日，華商雙驅(qū)優(yōu)選、華商改革創(chuàng)新、華商未來主題、華商龍頭優(yōu)勢、華商景氣優(yōu)選、華商遠見價值、華商均衡30等7只基金均發(fā)布公告稱，李雙全因個人原因宣布離任，離任日期為2023年1月13日。李雙全離任后，不轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位，且已按規(guī)定在中國基金業(yè)協(xié)會辦理了注銷手續(xù)。
從個人履歷來看，李雙全是一位不折不扣的基金老將，他有5年的證券研究經(jīng)歷與7年以上的證券投資經(jīng)歷。李雙全曾就職于SK能源公司從事研究工作，早在2010年就加入華商基金，先后任行業(yè)研究員和基金經(jīng)理，是業(yè)內(nèi)少有的擁有實業(yè)和投資雙重從業(yè)經(jīng)驗的基金經(jīng)理。其代表作華商改革創(chuàng)新股票A在他管理期間（2018年3月2日至2023年1月13日）實現(xiàn)了逾100%的收益，任職回報達101.53%，回報排名77/276。
同樣，1月13日，先鋒聚元、先鋒量化優(yōu)選、先鋒精一、先鋒聚優(yōu)、先鋒聚利等5只基金均發(fā)布公告稱，孫欣炎因個人原因宣布離任基金經(jīng)理一職。
在孫欣炎離職后，先鋒基金目前僅有4位基金經(jīng)理，分別為劉志強、曾捷、杜旭和黃意球。原孫欣炎管理的5只權(quán)益類基金分別由劉志強和曾捷單獨接管，但兩位基金經(jīng)理任職時間均很短。
其中，劉志強曾任職于工商銀行、中信證券、北京國華匯金、東興證券、中榮鑫融（北京）。2019年11月加入先鋒基金。2022年12月起任先鋒聚優(yōu)和先鋒聚元基金經(jīng)理，與孫欣炎共同管理。
曾捷的情況同樣如此。去年12月28日，曾捷出任基金經(jīng)理，與孫欣炎共同管理先鋒量化優(yōu)選、先鋒精一、先鋒聚利3只基金。如今，在孫欣炎離職后，只得由曾捷一人單獨管理。曾捷曾任安信證券研究員、華金證券研究員。2021年6月加入先鋒基金任研究員。
可以說，作為管理著先鋒基金所有權(quán)益產(chǎn)品的基金經(jīng)理，孫欣炎的卸任對于“人才匱乏”的先鋒基金而言不得不說是一記重拳。截至目前，成立近七年的先鋒基金旗下僅有9只基金，管理規(guī)模不足40億元，行業(yè)排名133/152。