文丨財(cái)聯(lián)社
新年伊始，美股集體遭遇滑鐵盧。個(gè)股方面，科技龍頭蘋果大跌3.74%，總市值跌破2萬(wàn)億美元大關(guān)。
就在一年前的2022年1月3日，蘋果一度創(chuàng)造美股歷史，成為首家觸及3萬(wàn)億美元市值的公司。僅一年時(shí)間，蘋果市值蒸發(fā)超1萬(wàn)億美元。
▍需求成最大挑戰(zhàn) 2023年或?qū)⒒謴?fù)正常
2022年以來(lái)，由于疫情對(duì)供應(yīng)鏈的影響，加之宏觀經(jīng)濟(jì)下行，消費(fèi)復(fù)蘇乏力，蘋果出貨也遭遇挑戰(zhàn)。
供應(yīng)鏈分析機(jī)構(gòu)Trendforce最新發(fā)布的報(bào)告顯示，蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)富士康鄭州廠區(qū)，于2022年10月起持續(xù)受到疫情影響，至今稼動(dòng)率（衡量機(jī)器使用效率的指標(biāo)）難突破七成，即使有深圳廠區(qū)支援生產(chǎn)，仍緩不濟(jì)急。
也因此，TrendForce下調(diào)2022年iPhone 14系列出貨量至7810萬(wàn)臺(tái)。該機(jī)構(gòu)還預(yù)估，2023年第一季度iPhone全系列出貨量將降至4700萬(wàn)臺(tái)，同比衰退22%。
另一方面，據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，蘋果以需求減弱為由，通知幾家零部件供應(yīng)商今年一季度減產(chǎn)AirPods、Apple Watch和MacBook等產(chǎn)品零部件的生產(chǎn)供應(yīng)。iPhone、AirPods、Apple Watch、MacBook是蘋果目前最重要的四大硬件產(chǎn)品，若四大產(chǎn)品線都面臨砍單風(fēng)險(xiǎn)，意味著全球消費(fèi)性產(chǎn)品市況比預(yù)期糟。
市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)Counterpoint Research高級(jí)分析師Ivan Lam在接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，2022年以來(lái)，整個(gè)消費(fèi)類電子都受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和消費(fèi)者情緒低潮的影響，頭部品牌每個(gè)季度都會(huì)調(diào)整訂單的預(yù)期，目前預(yù)期全球消費(fèi)類電子市場(chǎng)需要到2023年下半年情況才會(huì)好轉(zhuǎn)。
iPhone系列一直是蘋果的一大收入來(lái)源，關(guān)于iPhone手機(jī)，Ivan Lam認(rèn)為，預(yù)計(jì)2023年大概同比增長(zhǎng)2%-3%，“畢竟2022年比較低的水位，2023年屬于逐漸恢復(fù)正?！薄?/strong>
▍果鏈齊跌 段永平抄底蘋果
蘋果效應(yīng)傳導(dǎo)至果鏈。今日蘋果概念集體大跌，其中，“果鏈一哥”立訊精密閃崩跌停，全天成交額52.67億元。
立訊精密自2011年起以收購(gòu)蘋果供應(yīng)商切入果鏈，現(xiàn)已成長(zhǎng)為后者三大組裝廠商之一，其既為蘋果提供手機(jī)、手表、耳機(jī)的整機(jī)組裝產(chǎn)品，也供應(yīng)顯示結(jié)構(gòu)模組、SIP 封測(cè)產(chǎn)品、Mini LED 模組等零部件產(chǎn)品。
在立訊精密的年報(bào)中，第一大客戶銷售額占總營(yíng)收比重越來(lái)越大，從2019年的55.4%快速提升至2021的74.1%。雖然立訊精密并未明確披露第一大客戶是誰(shuí)，但其多年深耕蘋果供應(yīng)鏈，外界普遍認(rèn)為該客戶為蘋果公司。
另外，此前有市場(chǎng)消息稱，立訊精密有望接手歌爾股份失去的蘋果 AirPods Pro2訂單，并成為AirPods Pro2的獨(dú)家組裝廠商，但此消息未獲蘋果或者立訊精密官方證實(shí)。
今日，另一果鏈公司東山精密盤中也觸及跌停，收跌9.36%。港股市場(chǎng)，舜宇光學(xué)科技領(lǐng)跌，截至港股收盤，其股價(jià)跌超10%。
針對(duì)公司是否存在大客戶砍單問題，今日，立訊精密證券部人士回應(yīng)稱“目前沒有可透露的消息，公司不對(duì)具體客戶、具體產(chǎn)品發(fā)表評(píng)論，如果有消息將會(huì)以公告形式披露”；今日午后，東山精密則在互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一切正常，核心客戶訂單穩(wěn)定。
饒有趣味的是，蘋果股價(jià)下跌，也引來(lái)知名投資人段永平的“抄底”。
今日，段永平在社交媒體平臺(tái)表示，換了一些Brk/B（伯克希爾B股）到蘋果，已經(jīng)將手上美股騰訊換成蘋果，但港股的還沒動(dòng)。他還稱，希望蘋果現(xiàn)在的股價(jià)或以下可以持續(xù)一年以上，這樣蘋果的回購(gòu)就會(huì)更有效率。
