文|neworder
編譯|DeFi之道 隔夜的粥
我們對以太坊生態(tài)系統(tǒng)的五個預測：
1、熊市還沒有過去；
2、EigenLayer 將是以太坊最重要的創(chuàng)新；
3、Blob 交易不會修復可擴展性問題；
4、2023 年，ZK-Rollups 不會看到顯著的牽引力；
5、Layer 3 將是 Cosmos 真正的競爭對手；
圖片來源：由 Maze AI 生成
一、熊市還沒有過去
2022 年注定是 Crypto 重要的一年。隨著機構(gòu)資本涌入以 Crypto 為重點的項目，令人興奮的新金融原語得到了開發(fā)，以及其作為資產(chǎn)類別的合法性在全球范圍內(nèi)不斷增強，該行業(yè)似乎發(fā)生了巨大的變化。不幸的是，這些敘事被主要故事所掩蓋：接連不斷的金融不當行為，主要發(fā)生在掌握權(quán)力的不良行為者手中。這種普遍存在的欺詐行為的曝光，加上全球貨幣政策收緊，導致 Crypto 市場進入了一個與 2018 年相當?shù)臒o情熊市。
對于 Crypto 而言，2022 年是唯利是圖的資本占據(jù)主導地位的一年——作為價值榨取者的實體以及參與者從一個機會轉(zhuǎn)移到另一個機會，他們尋求超額的短期利潤，但對參與社區(qū)或建設(shè)未來的基礎(chǔ)設(shè)施沒有任何興趣。這存在于 Crypto 領(lǐng)域的大多數(shù)利益相關(guān)者中，從最終用戶到流動性提供者再到 Crypto VC ——所有這些都參與了各種形式的抽地毯和傾銷活動。然而，這三次內(nèi)爆讓這個行業(yè)陷入到了困境:
1、Do Kwon 的 Terra-Luna 采用了一種固有缺陷的算法穩(wěn)定幣模型，并賄賂人們使用它來獲得人為的抵押收益。該算法穩(wěn)定幣的脫鉤抹去了 600 億美元的市值，并掏空了全球散戶投資者的儲蓄。
2、三箭資本（3AC）由 Su Zhu 和 Kyle Davies 創(chuàng)立 ，這是一家外匯套利基金，通過大量借貸為其定向 Crypto 賭注提供資金。當這家嚴重過度杠桿化的公司在不利的市場條件下倒閉時，其數(shù)十億美元的壞賬在整個 Crypto 領(lǐng)域的貸方資產(chǎn)負債表上留下了巨大的漏洞。
3、最后，當 SBF 挪用客戶存款，并將其借給他的交易公司 Alameda Research 時，F(xiàn)TX 交易所崩潰了。由于其 FTT 代幣暴跌，導致了數(shù)十億美元損失，多家貸款機構(gòu)因損失而破產(chǎn)。
那么，這對 2023 年的 Crypto 行業(yè)意味著什么? 首先，我們預計，在接下來的一整年，F(xiàn)TX 頭寸平倉和普遍的壞賬將繼續(xù)對 Crypto 市場產(chǎn)生負面影響。隨著破產(chǎn)和刑事訴訟的推進，CeFi 和 DeFi 服務中可能會繼續(xù)發(fā)現(xiàn)流動性問題和破產(chǎn)問題。其次，此次破產(chǎn)所涉及的失信行為將嚴重阻礙監(jiān)管進程、投資者活動和消費者信心。
展望未來
盡管我們的行業(yè)遭遇嚴重挫折，但我們對 2023 年的 Crypto 前景持樂觀態(tài)度。雖然唯利是圖的資本對我們的信譽造成了損害，但我們的行業(yè)也充滿了敬業(yè)的建設(shè)者，他們將大量的汗水投入到這個蓬勃發(fā)展的 Web3 世界中。這些人就是我們所說的“有遠見的資本”，在大多數(shù)行業(yè)投機者已經(jīng)離開的時候，這些人仍在建設(shè)。他們投入了長期的努力，將 Web3 不可逆轉(zhuǎn)地推向日常生活的風口浪尖。我們認為 2023 年是屬于有遠見的資本的一年，也是加密貨幣從投機性投資轉(zhuǎn)變?yōu)閲@ Web3 構(gòu)建的社會核心組成部分的一年。
在某種程度上，這種轉(zhuǎn)變已經(jīng)在進行中。在與傳統(tǒng)金融系統(tǒng)集成的 DeFi 協(xié)議、DAO 金庫積累現(xiàn)實世界資產(chǎn)以及傳統(tǒng)游戲公司闖入 Web3 之間，當今新興的敘事之一是去中心化解決方案與現(xiàn)實世界之間的界限正在變得模糊。這個過程只會繼續(xù)下去，2023 年很可能是 Web3 項目進入主流的一年。
舉幾個例子。在一個數(shù)據(jù)泄露無處不在的時代，公司可能會開始采用去中心化身份技術(shù)，允許用戶自我保管數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈技術(shù)面向消費者的應用將出現(xiàn)在媒體領(lǐng)域，營銷、講故事和游戲?qū)⑷诤显谝黄?，?chuàng)造出沉浸式的互動世界。通過在現(xiàn)有電網(wǎng)之上建立區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，公用事業(yè)公司將能夠?qū)⒎植际侥茉凑系叫碌娜ブ行幕茉吹男戮W(wǎng)絡中。
雖然這對 Crypto 原住民來說都不是新聞，但這些例子代表著大量新用戶群的引入，并表明我們在過去十年中看到的封閉世界正準備公開。在這些對我們?nèi)粘Ｉ畹母靖淖儽澈螅瑢⑹且徊夹g(shù)發(fā)展的浪潮，這些技術(shù)發(fā)展將提升 Crypto 的能力，并為其在元宇宙生活的中心地位做好準備。這些事件正在實時展開，我們的期望總結(jié)如下，以下是我們對 2023 年 Crypto 和 Web3 將如何飛躍的預測。
二、EigenLayer將是以太坊最重要的創(chuàng)新
區(qū)塊鏈開發(fā)中最顯著的差異之一，是基礎(chǔ)設(shè)施層和應用層之間可能進行的無需許可的活動程度?；A(chǔ)設(shè)施升級和變更滯后于應用層，因為應用程序部署是無需許可的，而核心網(wǎng)絡升級是需要許可的。共識、核心、分片、P2P 以及中間件層的變化基于指定各方的民主投票，而應用程序可以在核心共識邏輯上自由部署并進行試驗。
已建立且資本充足的網(wǎng)絡系統(tǒng)，需要在核心升級或更改之前進行審慎的風險分析。這導致針對共識問題和核心障礙的創(chuàng)新解決方案受到限制，或晚于市場。一旦系統(tǒng)的主權(quán)信任網(wǎng)絡建立起來，協(xié)議就會變得非常僵化，更不容易進行創(chuàng)新升級。當創(chuàng)新的共識機制或中間件層（如 Snowman、Chainlink 或 Nomad）出現(xiàn)時，無法以無需許可的方式使用現(xiàn)有的信任層來運行新網(wǎng)絡。
此外，新網(wǎng)絡通常受到不可避免的資本邊界的約束。為了讓去中心化網(wǎng)絡確保核心共識邏輯的安全性，惡意行為者自我實施更改或控制資產(chǎn)的成本需要高得令人望而卻步。因此，僅僅有突破性的技術(shù)是不夠的，建設(shè)者還需要為網(wǎng)絡安全尋找大量的資金基礎(chǔ)，這往往成為基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)新的最大障礙。
獎勵分配進一步突出了網(wǎng)絡引導中的資本化問題。在以太坊驗證者堆棧中，總獎勵的 96% 分配給了資本提供者，而只有 4% 分配給了節(jié)點運營商。獎勵分配遠非隨意，而是反映了權(quán)益證明（PoS）網(wǎng)絡中的隱性資本成本。為網(wǎng)絡安全而抵押不穩(wěn)定資產(chǎn)的隱含風險，從根本上說比運行可以重新利用的通用節(jié)點要昂貴得多。
值得一提的是，引導核心基礎(chǔ)設(shè)施的安全性是去中心化網(wǎng)絡的首要考慮因素。話雖這么說，基于它構(gòu)建的應用，總是受到其基礎(chǔ)設(shè)施堆棧中最不安全的分母的限制。包含由自己的主權(quán)信任網(wǎng)絡保護的中間件層（例如跨鏈橋和預言機）的應用程序，正在將系統(tǒng)的整體安全性降低到最不安全的依賴關(guān)系。
為了解決從基礎(chǔ)設(shè)施到應用層的創(chuàng)新核心分歧，EigenLayer 引入了一種簡單但極其有效的解決方案來解決資金成本過高的問題：重質(zhì)押（re-staking）。
EigenLayer 的方法
EigenLayer 是以太坊上的智能合約層，它允許用戶利用現(xiàn)有的信任網(wǎng)絡，通過使用重質(zhì)押來保護其他核心基礎(chǔ)設(shè)施和中間件層。重質(zhì)押的核心是利用用于以太坊網(wǎng)絡驗證的相同質(zhì)押 ETH 來保護其他網(wǎng)絡。這使得 ETH 質(zhì)押者在質(zhì)押資本方面擁有更大的靈活性，同時將信任層擴展到外圍基礎(chǔ)設(shè)施，例如側(cè)鏈、中間件，甚至其他非以太坊網(wǎng)絡。
EigenLayer 正在引入一個雙向市場， 其中 ETH 質(zhì)押者可以在其中為需要信任層的網(wǎng)絡提供服務。這使新網(wǎng)絡能夠降低網(wǎng)絡安全成本，同時獲得巨大的資金池。實際上，這消除了應用層中最不安全的分母問題。預言機和跨鏈橋網(wǎng)絡將從構(gòu)建應用本身的同一基礎(chǔ)設(shè)施層獲得安全性和信任。EigenLayer 允許鞏固信任，最終提高與該層交互的所有網(wǎng)絡的安全性。例如，一個進入資產(chǎn)跨鏈橋領(lǐng)域的新進入者可以與 EigenLayer 進行交互，并立即獲得 187 億美元的安全基礎(chǔ)。
鑒于 ETH 質(zhì)押者在驗證其他網(wǎng)絡時不會產(chǎn)生任何邊際資本成本，重質(zhì)押大大提高了質(zhì)押者的可能性范圍。當然，EigenLayer 確實存在一些杠桿作用和罰沒風險，因為如果遇到惡意行為，底層質(zhì)押資產(chǎn)可能會在多個安全網(wǎng)絡中被罰沒。每當使用相同的資金來驗證多個網(wǎng)絡時，資產(chǎn)基礎(chǔ)本質(zhì)上就會受到杠桿作用，從而使系統(tǒng)向潛在的級聯(lián)開放。
罰沒風險是復雜的，并可能導致罰沒蔓延。由于惡意行為或停機而導致的損失，從本質(zhì)上減少了所有經(jīng)過驗證的網(wǎng)絡的安全考慮。如果不加以控制或限制，這種傳染可能會對系統(tǒng)架構(gòu)造成不利影響。在啟動時，EigenLayer 將引入謹慎的杠桿準則和限制，以確保信任系統(tǒng)的穩(wěn)定性。
EigenLayer 還在為以太坊開發(fā)一個名為 EigenDA 的數(shù)據(jù)可用性層。該層類似于當前的 Danksharding 規(guī)范，包括數(shù)據(jù)可用性采樣 (DAS) 和托管證明等功能。然而，EigenDA 是一個可選的中間件，而不是協(xié)議的核心組件。作為一個中間件層，它可以在不需要硬分叉的情況下進行壓力測試，這提供了幾個優(yōu)勢 : DA 層的無許可實驗，以及允許驗證者在選擇加入的基礎(chǔ)上參與。如果 Pseudo-Danksharding 的實施在 EigenDA 上取得了成功，它可能會在以太坊級協(xié)議變更的漫長過程之前，成為所有建立在以太坊生態(tài)系統(tǒng)之上的 Optimistic 和 ZK-Rollups 的事實上的 DA 層。
在漫長的 2022-2023 年熊市期間，預計流動性將繼續(xù)在以太坊內(nèi)尋求安全，進一步鞏固網(wǎng)絡作為 Crypto 的避風港和中央信任層。安全競爭將進一步擴大以太坊的資本基礎(chǔ)，擴大 Alt-L1 之間的差距，并將新的本地驗證網(wǎng)絡的資本成本推高到令人望而卻步的水平。
獲得重質(zhì)押的 ETH 安全性將大大降低中間件、側(cè)鏈和一般去中心化技術(shù)堆棧的擴展成本。我們相信，自 2015 年首次引入以太坊以來，Eigen 將為去中心化網(wǎng)絡的構(gòu)建方式帶來最顯著的變化。
三、Blob 交易不會解決可擴展性問題
在實現(xiàn)模塊化之前，Blob 交易不會成為以太坊可擴展性的神奇修復器。而實現(xiàn)模塊化將會有相當大的技術(shù)障礙和延遲。鏈上數(shù)據(jù)的急劇增加也將推動狀態(tài)到期以減輕狀態(tài)膨脹的需求，甚至可能導致以太坊的點對點結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。Blob 交易為 CallData（Rollups 所依賴的）引入了一種新的數(shù)據(jù)格式，它包含大量額外的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)不會被 EVM 執(zhí)行訪問，而只能為 Commitments 訪問。隨著 Rollup 和模塊化執(zhí)行需求的增長，這個新的數(shù)據(jù)市場將變得越來越有競爭力。這意味著我們可能會看到價格競爭力，就像我們在以太坊上看到具有競爭力的 Gas 價格一樣，我們可能會看到圍繞 Data_Gas 的競爭力，這是正在實施的新型 Gas。還有很多問題需要解決，例如 Gas 應該基于時間還是基于 Slot ，因為如果基于 Slot，則有可能在沒有 Blob 交易的情況下錯過 Slot，這會使需求看起來增加，從而影響 Gas 價格。
https://www.eip4844.com/
還存在對等（P2P）網(wǎng)絡上 Blob 交易的實際 Gossiping 問題，因為這些 Blob 的大小比當前正在 Gossip 的任何事物都大得多。這需要進一步的研究，目前 Paradigm 正在探索?？纯催@將會發(fā)生什么，以及以太坊網(wǎng)絡是否可以處理這種進一步的狀態(tài)膨脹和數(shù)據(jù)，這將是很有趣的。無論如何，很可能需要狀態(tài)到期來限制以太坊狀態(tài)的增長——目前以太坊狀態(tài)的增長達到了瘋狂的 1079 GB 以進行區(qū)塊鏈完全同步，并且每天都在增長。狀態(tài)到期將通過狀態(tài)租金來實現(xiàn)，因此可以將狀態(tài)出租到鏈下存儲，或者通過每月或每周刪除狀態(tài)，然后將其存儲在存檔節(jié)點上（不幸的是，此時它們非常中心化）。
https://ycharts.com/indicators/ethereum_chain_full_sync_data_size
隨著以太坊和許多 L1 在未來幾年的定位變得清晰起來，顯而易見的是，為了保持去中心化和“與時俱進”，它們必須轉(zhuǎn)向模塊化。
四、 ZK-Rollups 不會在 2023 年看到顯著的牽引力
ZK-Rollups 不會在 2023 年獲得顯著的牽引力，因為它們?nèi)狈ιa(chǎn)準備，并且無法實現(xiàn)充分的去中心化。對于生產(chǎn)準備，我們特別指它們的 VM 以及證明的證明時間。
相反，預計 ZKP 將得到廣泛使用，特別是在非交互式狀態(tài)證明中。Herodotus、Axiom、ETHStorage 和 Lagrange 等項目將使用它們用于各種需要鏈上或跨鏈存儲證明的數(shù)據(jù)共享目的。
預計很多跨鏈橋?qū)㈤_始使用 ZKP 以實現(xiàn)互操作性目的，其中一些已經(jīng)朝著這個方向發(fā)展，包括 Wormhole、Polymer 和 ZKBridge Collective。
這些 ZKP 的應用幾乎已經(jīng)準備就緒，并且有望以合理的價格進行鏈上驗證。ZKP 的這些使用通過遞歸提高了效率，遞歸涉及將多個證明聚合成一個更小的證明。大多數(shù)協(xié)議已經(jīng)認識到需要遞歸 ZKP 來降低成本和提高效率，盡管一些證明方案比其他方案更有效。然而，它也有一些注意事項，因為一些證明方案比其他方案更有效。
https://ethresear.ch/t/reducing-the-verification-cost-of-a-snark-through-hierarchical-aggregation/5128
許多具有簡潔證明大小的現(xiàn)有 ZK 方案和算法，在證明生成時間（也稱為證明）期間會產(chǎn)生高開銷，這限制了它們的效率和可擴展性。為了解決這個問題，Supranational、Ingonyama 和 DZK 等項目正在努力提高證明生成的效率。然而，重要的是要認識到這種硬件加速只是高效證明的部分原因。在算法層面、軟件層面和其他方面都需要進行優(yōu)化。同樣重要的是，所述系統(tǒng)要保持足夠的去中心化，這在實踐中很難實現(xiàn)。
https://eprint.iacr.org/2022/1010.pdf
最后，證明時間也會隨著相關(guān) ZKP 的復雜性而增加?？紤]到所提到的所有因素，毫無疑問，很難建立一個足夠的 ZKRollup 來在 2023 年獲得顯著的牽引力。目前，ZKP 最有效的使用是在較小規(guī)模的操作中，例如前面提到的非交互式狀態(tài)證明和互操作性。
五、Layer 3 將成為 Cosmos 的真正競爭對手
Layer 2 (L2) 通過降低 Gas 費用和增加吞吐量來提高以太坊的可擴展性。由于這些可擴展性因素，以及存在的權(quán)衡，L2 必須選擇針對特定項目進行優(yōu)化。Layer 3（L3）是基于 L2 構(gòu)建的特定于應用的區(qū)塊鏈，旨在減輕這些權(quán)衡并進行更多改進。它們類似于Cosmos、Avalanche 和 Polkadot 等應用鏈環(huán)境，但受益于構(gòu)建在模塊化區(qū)塊鏈協(xié)議棧而不是單體鏈協(xié)議棧上。因此，部署一個完全模塊化的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施堆棧，包括一個通用的 L2 以及可定制的 L3，將標志著單體應用鏈生態(tài)系統(tǒng)時代的結(jié)束，以及去中心化應用開發(fā)新時代的開始。
https://medium.com/1kxnetwork/application-specific-blockchains-9a36511c832
目前，單體應用鏈是很多應用程序的首選，因為這允許它們自由地創(chuàng)建自定義邏輯和智能合約，同時實現(xiàn)更好的執(zhí)行。此外，應用鏈擁有自己的區(qū)塊空間，因此它們不必在執(zhí)行上與其他鏈競爭。但這并沒有達到它可能達到的效率。使用單體式區(qū)塊鏈架構(gòu)，如基于模塊化軟件（例如 Cosmos）構(gòu)建的應用鏈或作為完全單體式應用鏈（例如 Avax 子網(wǎng)）限制了它們降低交易成本和增加計算吞吐量的能力。
相比之下，基于完全模塊化區(qū)塊鏈協(xié)議構(gòu)建的應用鏈減少了不必要的摩擦，因為它們可以利用為特定功能構(gòu)建的優(yōu)化區(qū)塊鏈層。假設(shè)你將構(gòu)建在 ZKSync（L2） 之上的一個 L3，其利用 Celestia 實現(xiàn)數(shù)據(jù)可用性，利用以太坊實現(xiàn)結(jié)算證明和共識，與一個組合了所有或部分層的單體應用鏈進行比較。在這種情況下，前進的唯一方法是模塊化構(gòu)建，以獲得更好的可擴展性，同時保留去中心化。
值得注意的是，這些好處的衡量標準超過了單體應用鏈理論上可以實現(xiàn)的目標。例如，與 L1 相比，L2 的成本降低了 100 倍，而與 L1 相比，L3 的成本降低了 10,000 倍。ZKSync 正在構(gòu)建的 ZKPorter L3 通過減少約 100 倍的費用，以及 20,000+ 的最大 TPS 提高了可擴展性。L3 不僅提供改進的性能，而且還能夠針對特定目的進行定制。這包括在使用 ZKP 時添加隱私功能、設(shè)計自定義 DA 模型以及啟用高效的互操作性解決方案。
幾乎每個相關(guān)的 EVM L2 都計劃在其 L2 之上開發(fā)可定制的 L3。此外，使用 Celestia 的共享數(shù)據(jù)可用性基礎(chǔ)層構(gòu)建更多模塊化區(qū)塊鏈的機會將會出現(xiàn)。然而，對于這一預測，需要注意的重要一點是，應用鏈的未來發(fā)展將作為模塊化區(qū)塊鏈堆棧上的 L3，而不是單體鏈。將 EVM 的去中心化和安全性與可擴展的 L3 相結(jié)合，使模塊化環(huán)境遠優(yōu)于單體應用鏈生態(tài)系統(tǒng)。仍然需要解決重要的互操作性問題，特別是對于跨 Rollup 交易。但是，我們正在取得進展，預計 L3 將在 2023 年底推出。
因此，如果 L3 能夠解決互操作性問題，那么部署構(gòu)建在模塊化區(qū)塊鏈技術(shù)堆棧上的應用鏈，將是單體應用鏈理論的殺手。L3 將保留一定程度的以太坊安全性，提高速度和可擴展性，并允許 Dapp 針對特定的用例進行定制。像 Cosmos 這樣的應用鏈生態(tài)系統(tǒng)將在 2023 年繼續(xù)獲得牽引力。然而，隨著 L3 最終在 2023 年部署，我們將看到應用鏈敘事從單體鏈生態(tài)系統(tǒng)轉(zhuǎn)變?yōu)槟K化生態(tài)系統(tǒng)。