文｜GPLP 漣漪

12月15日，深交所官網(wǎng)顯示，江蘇飛宇醫(yī)藥科技股份有限公司（下稱“飛宇科技”）回復(fù)了監(jiān)管部門首輪審核問詢，并更新了招股書。

飛宇科技此次擬發(fā)行股票不超過2000萬股，擬募集資金4.38億元，將用于年產(chǎn)6000噸側(cè)鏈及6000噸酰氯擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、年產(chǎn)2000噸三苯基氯甲烷項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2019-2021年及2022年一季度，飛宇科技的營業(yè)收入分別為2.68億元、3.93億元、4.56億元、1.14億元，歸母凈利潤分別為3060.45萬元、3457.14萬元、5211.69萬元、1606.66萬元。

（來源：飛宇科技招股書）

飛宇科技為一家專業(yè)從事醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品為側(cè)鏈、酰氯和胺化物。

前五大客戶貢獻(xiàn)營收逾八成

胺化物為飛宇科技的主要收入來源。

2019-2021年及2022年一季度，飛宇科技胺化物的營業(yè)收入分別為1.78億元、2.88億元、3.31億元、0.77億元，占營業(yè)收入的比例分別為66.91%、73.54%、72.83%、68.28%。

招股書顯示，飛宇科技前五大客戶集中度較高。

2019-2021年及2022年一季度，飛宇科技對(duì)前五大客戶的銷售收入分別為2.46億元、3.42億元、3.82億元、1.05億元，占營業(yè)收入的比例分別為91.92%、87.11%、83.74%、91.97%。

飛宇科技表示，其產(chǎn)品為合成喹諾酮類抗菌藥的重要中間體，因下游市場(chǎng)的客戶較集中，因此客戶集中度較高。

在此情況之下，飛宇科技原材料供應(yīng)商也較為集中。

2019-2021年及2022年一季度，飛宇科技向前五大原材料供應(yīng)商的采購金額分別為1.29億元、1.95億元、2.18億元、0.55億元，占采購總額的比例分別為68.99%、72.90%、70.87%、72.03%。

飛宇科技表示，因上游部分原料供給較集中，導(dǎo)致供應(yīng)商集中度較高。

IPO前夕引入新股東，兩次大比例分紅

飛宇科技成立于2006年11月，注冊(cè)資本金為6000萬元，控股股東、實(shí)控人、法定代表人皆為吳玉飛。

招股書顯示，目前飛宇科技僅有6名股東，包括4名自然人和2名合伙企業(yè)。

截至目前，飛宇科技的股東分別為吳玉飛、宇眾投資、張英杰、林賀飛、包建華、濱創(chuàng)一號(hào)，持股比例分別為70.99%、13.52%、6.00%、5.00%、4.00%、0.50%。

吳玉飛合計(jì)控制飛宇科技84.50%的股份，其中，直接持有70.985%的股份，并通過宇眾投資間接控制13.515%的股份。

值得一提的是，飛宇科技于2022年8月25日IPO申請(qǐng)獲受理，而在前兩個(gè)月，濱創(chuàng)一號(hào)進(jìn)入股東行列。

招股書顯示，2022年6月24日，濱創(chuàng)一號(hào)與吳玉飛、飛宇科技簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定吳玉飛將其持有的飛宇科技30萬股以750萬元的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給濱創(chuàng)一號(hào)。2022年7月4日，濱創(chuàng)一號(hào)向吳玉飛支付了750萬元全部價(jià)款。

飛宇科技表示，濱創(chuàng)一號(hào)因看好該公司的發(fā)展前景、未來業(yè)績及上市進(jìn)度，與吳玉飛雙方協(xié)商，確定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為25元/股。

股東雖少，飛宇科技現(xiàn)金分紅卻出手闊綽。

飛宇科技分別于2020年、2021年進(jìn)行了4187.50萬元、1000萬元的現(xiàn)金分紅。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）