記者 | 吳紹志
長(zhǎng)時(shí)間冷淡后，最近上市公司對(duì)信托理財(cái)又重燃了興趣。
界面新聞?dòng)浾吒鶕?jù)公告發(fā)現(xiàn)，四季度以來(lái)，上市公司累計(jì)購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品規(guī)模達(dá)15.02億元，九成為11月以后公告買(mǎi)入，信托成為上市公司重要的理財(cái)產(chǎn)品。
某信托業(yè)內(nèi)人士表示，上市公司直接買(mǎi)信托產(chǎn)品作為理財(cái)，目的在于保值增值，相比之下，銀行理財(cái)收益低、私募風(fēng)險(xiǎn)大。
從購(gòu)買(mǎi)金額來(lái)看，海信家電（000921.SZ）、方大特鋼（600507.SH）最為“壕氣”。
海信家電公告，9月22日至11月22日期間，公司及公司的非全資附屬公司冰箱銷售認(rèn)購(gòu)重慶信托理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額為9.20億元。
其中，11月22日當(dāng)日，海信家電和冰箱銷售公司分別作為認(rèn)購(gòu)方，各自認(rèn)購(gòu)了2億元重慶信托·海納1號(hào)集合資金信托。該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)，至少80%的資金投資于國(guó)壽安保睿興1號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃、國(guó)壽安保睿興2號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃、國(guó)壽安保睿興3號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃。國(guó)壽安保的資管計(jì)劃將投資于現(xiàn)金類和固定收益類品種。
方大特鋼決定，擬使用不超過(guò)4.3億元閑置自有資金委托中信信托進(jìn)行委托理財(cái)，設(shè)立“方大特鋼 QDII信托投資項(xiàng)目 202201 期”信托項(xiàng)目，最終擬投資于陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“陽(yáng)光保險(xiǎn)”）發(fā)行的H股股票。
12月9日，陽(yáng)光保險(xiǎn)正式登陸港交所。發(fā)行結(jié)果顯示，最終發(fā)售價(jià)定為每股5.83港元，最新股價(jià)已跌至5.11港元。
柯力傳感（603662.SH）也十分積極。不僅購(gòu)買(mǎi)了9000萬(wàn)元光大信托深匯集合資金信托計(jì)劃，還購(gòu)買(mǎi)了華能信托、北京信托、陸家嘴信托3家公司合計(jì)9000萬(wàn)元信托產(chǎn)品。
從受托方和產(chǎn)品來(lái)看，各家上市公司都有各自鐘愛(ài)的管理人和產(chǎn)品。
永安藥業(yè)（002365.SZ）鐘意粵財(cái)信托，購(gòu)買(mǎi)了粵財(cái)信托發(fā)行的隨鑫益1號(hào)、隨鑫益10號(hào)兩只產(chǎn)品；博聞科技（600883.SH）青睞平安信托，接連購(gòu)買(mǎi)平安信托固益聯(lián) 3M-22 號(hào)集合資金信托計(jì)劃；亞星錨鏈（601890.SH）偏愛(ài)國(guó)民信托，連續(xù)購(gòu)買(mǎi)國(guó)民信托金鉆債券投資集合資金信托計(jì)劃；云意電氣（300304.SZ）和外貿(mào)信托合作頗多，匯金系列產(chǎn)品買(mǎi)入不斷。
從產(chǎn)品收益類型來(lái)看，上市公司更傾向于中低風(fēng)險(xiǎn)的固收產(chǎn)品，預(yù)計(jì)年化收益率較多分布在4%-6%之間。
值得注意的是，亞星錨鏈接連購(gòu)買(mǎi)的國(guó)民信托金鉆債券投資集合資金信托計(jì)劃，資金主要投資于銀行間和交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化債券，預(yù)計(jì)年化收益率高達(dá)8%-9%。公司官網(wǎng)顯示，該信托計(jì)劃總規(guī)模10億元，截至12月2日，最新披露的單位凈值為0.8328元/份。
百大集團(tuán)（600865.SH）5000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)的中融-岱遠(yuǎn)基建5號(hào)集合資金信托計(jì)劃，預(yù)計(jì)年化收益率6.2%，也較為突出。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中風(fēng)險(xiǎn)，資金主要投向?yàn)樾磐泄就ㄟ^(guò)認(rèn)購(gòu)中鐵鐵建基金作為基金管理人的合伙企業(yè)（指鐵建綠色龍城（天津）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）），合伙企業(yè)將扣除相關(guān)費(fèi)用后的信托資金購(gòu)買(mǎi)項(xiàng)目公司（指太原市既有居住節(jié)能改造二期項(xiàng)目管理有限公司）股權(quán)，項(xiàng)目公司將取得的投資款用于項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)。
整體來(lái)看，上市公司購(gòu)買(mǎi)的信托產(chǎn)品與行業(yè)發(fā)展方向一致，正由投向地產(chǎn)轉(zhuǎn)而投向證券、債券等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。
中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3季度末，投向證券市場(chǎng)的資金信托規(guī)模為4.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.12萬(wàn)億元，增幅36.80%，環(huán)比增長(zhǎng)7.40%；較2021年末規(guī)模增長(zhǎng)24.59%；占比提高到27.85%，同比上升8.35個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升1.64個(gè)百分點(diǎn)。
中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員王玉國(guó)分析稱， 當(dāng)前社會(huì)理財(cái)資金配置由非標(biāo)類資產(chǎn)向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)明顯，信托業(yè)在證券投資領(lǐng)域與基金、券商、銀行理財(cái)?shù)荣Y管同業(yè)相比，仍然規(guī)模較小，參與深度有限，但加快做強(qiáng)做優(yōu)做大證券市場(chǎng)類信托業(yè)務(wù)已基本成為行業(yè)轉(zhuǎn)型共識(shí)。