記者 | 張熹瓏
繼二季度由盈轉(zhuǎn)虧后,香港證監(jiān)會(huì)虧損缺口進(jìn)一步拉大。
12月6日,香港證監(jiān)會(huì)公布7-9月季度報(bào)告,今年三季度虧損1.78億元(港元,下同)。相較二季度凈虧損達(dá)9481萬(wàn)元,三季度虧損額增加8319萬(wàn)元;跟去年同期盈利1.55億元相比,利潤(rùn)更是減少3.33億元。
報(bào)告期內(nèi),香港證監(jiān)會(huì)收入為3.25億元,按年大跌47.43%,較上季減少19%。此外,季度開(kāi)支達(dá)到5.03億元,按年、按季分別增長(zhǎng)9%和2%。
4-9月,香港證監(jiān)會(huì)半年虧損達(dá)2.73億元,去年同期為盈利2.98億元;收入7.24億元,按年跌41%。
截至9月30日,香港證監(jiān)會(huì)員工為909人,相較去年同期僅增加8人。和3月底的913人相比更是有減無(wú)增。
在年初,香港證監(jiān)會(huì)曾表示員工流失情況較以往嚴(yán)重。根據(jù)最新數(shù)據(jù),目前員工相對(duì)穩(wěn)定,但是和年初預(yù)算2023年3月底編制擴(kuò)至1018人,仍落后超過(guò)100人。
港股探底,征費(fèi)收入跳水
長(zhǎng)期以來(lái),香港證監(jiān)會(huì)的收入主要來(lái)自證券交易和期貨及期權(quán)合約交易的征費(fèi),資本市場(chǎng)的活躍度和成交量對(duì)其業(yè)績(jī)產(chǎn)生直接的影響。
報(bào)告期內(nèi),證監(jiān)會(huì)征費(fèi)收入為3.71億元,同比減少40.16%。投資損失為7731.8萬(wàn)元,同比增加2374萬(wàn)元。
受累于港股成交收縮,期內(nèi)香港證監(jiān)會(huì)業(yè)績(jī)按年跌幅將近五成。第三季度,香港證券市場(chǎng)每日平均成交額為970億元,相較上一季度1270億元減少24%。
季度報(bào)告顯示,4-9月,香港證監(jiān)會(huì)共收到98宗上市申請(qǐng),對(duì)比去年同期198宗按年減少50.5%;收購(gòu)及股份回購(gòu)交易為160宗,對(duì)比去年同期202宗減少20.8%。
截至9月底,持牌機(jī)構(gòu)及人士和注冊(cè)機(jī)構(gòu)的總數(shù)為48969家,數(shù)目保持平穩(wěn),其中持牌機(jī)構(gòu)的數(shù)目為3274家。
今年以來(lái),同時(shí)面臨內(nèi)外逆境的港股市場(chǎng)持續(xù)降溫。外部美元頻繁加息;對(duì)內(nèi)香港本地和內(nèi)地疫情不斷反復(fù),導(dǎo)致傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)板塊盈利增長(zhǎng)放緩。
市場(chǎng)低迷下港股持續(xù)走低。9月28日恒生國(guó)企指數(shù)一度跌破6000點(diǎn)關(guān)口,創(chuàng)近14年新低,當(dāng)日連同恒生科技指數(shù),三大指數(shù)均跌超過(guò)2%。10月31日,港股一度失守15000點(diǎn)關(guān)口,下探至14597點(diǎn),已跌穿1997香港回歸當(dāng)年高位16820點(diǎn),打破新低紀(jì)錄。
不過(guò),進(jìn)入11月后,港股已有谷底反彈跡象。截至12月7日,香港恒生指數(shù)自11月以來(lái)已累計(jì)上漲32%。
光大證券國(guó)際指出,預(yù)期美國(guó)本輪加息周期的步伐將于明年顯著放緩,同時(shí)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)活躍度逐步提升,料港股在走勢(shì)上出現(xiàn)先低后高局面。該行預(yù)期,2023年恒指有機(jī)會(huì)上升至23000點(diǎn)水平,對(duì)應(yīng)明年預(yù)期市盈率約相當(dāng)于過(guò)去5年均值。
另一項(xiàng)顯著減少的收入是匯兌收益。第三季度,香港證監(jiān)會(huì)匯兌收益為178.9萬(wàn)元,對(duì)比上一年同期1177.1萬(wàn)元減少84.8%。另外投資損失擴(kuò)大至7731.8萬(wàn)元,同比增幅超四成。
第三季度,香港外匯基金亦呈現(xiàn)普遍虧損的跡象。香港金管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,三季度外匯基金投資虧損為1001億元,其中債券、香港股票、其他股票和外匯分別虧損228億元、273億元、192億元和308億元。
1-9月,香港外匯基金投資虧損高達(dá)2655億元。針對(duì)第四季度的表現(xiàn),金管局總裁余偉文坦言,今年投資環(huán)境異常困難,所有資產(chǎn)類別均出現(xiàn)下跌,形容為“無(wú)險(xiǎn)可避”;今年以來(lái)股市及債市均下調(diào)超過(guò)10%,全年虧損難以避免。
根據(jù)季報(bào),截至9月30日,在香港注冊(cè)成立的基金管理資產(chǎn)較上一季度下跌12%至1488億美元,期內(nèi)資金凈流出達(dá)到約1億美元。
證監(jiān)會(huì)表示,截至報(bào)告期末,在預(yù)留33億元作日后可能購(gòu)置辦公室的預(yù)算后,證監(jiān)會(huì)儲(chǔ)備仍達(dá)44億元。
但比起去年同期,證監(jiān)會(huì)現(xiàn)金流已處于大出血狀態(tài)。報(bào)告期內(nèi),經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流虧損達(dá)2.73億元;投資活動(dòng)和融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出7.97億元和7451.2萬(wàn)元。
截至三季度末,公司持有現(xiàn)金及等同現(xiàn)金項(xiàng)目為2.61億元,大幅減少73.16%。
完善虛擬資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)制
除了港股市場(chǎng),滬深港通也持續(xù)走弱,南北向日均成交金額都不復(fù)去年同期。
根據(jù)港交所數(shù)據(jù),1-11月,北向交易日均成交額1011億元人民幣,較去年同期的1223億元人民幣,跌幅約為17%;南向交易日均成交額305億港元,較去年同期的441億港元,跌幅約為31%。
滬深港通機(jī)制改良提上進(jìn)程。今年8月,香港證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布公告,原則上同意對(duì)滬深港通交易日歷進(jìn)行優(yōu)化,而有關(guān)安排將適用于滬股通、深股通及港股通。
通過(guò)這個(gè)調(diào)整,滬深港通交易在內(nèi)地和香港股票市場(chǎng)均為交易日的日期都可以進(jìn)行。6個(gè)月優(yōu)化準(zhǔn)備期之后,滬深港三個(gè)交易所的共同交易日,均可開(kāi)通滬深港通交易,預(yù)計(jì)可將目前無(wú)法交易天數(shù)減少約一半。
此外,隨著香港提出打造國(guó)際虛擬資產(chǎn)中心,香港證監(jiān)會(huì)亦加快涉足這一領(lǐng)域。
早于2018年,香港證監(jiān)會(huì)已經(jīng)提出虛擬資產(chǎn)監(jiān)管框架。今年7月,香港證監(jiān)會(huì)出席立法會(huì)草案委員會(huì)時(shí),會(huì)上《2022年打擊洗錢及恐怖分子資金籌集(修訂)條例草案》就指出需要引入一個(gè)新的制度,讓證監(jiān)會(huì)可向在香港買賣非證券型代幣的中央虛擬資產(chǎn)交易所發(fā)牌。
10月31日,香港發(fā)布虛擬資產(chǎn)發(fā)展政策宣言。香港證監(jiān)會(huì)副行政總裁梁鳳儀亦表示,證監(jiān)會(huì)將從三個(gè)方面研究放寬散戶參與有關(guān)交易,包括發(fā)出通函允許部分虛擬資產(chǎn)期貨ETF在香港公開(kāi)發(fā)售;初步階段,有關(guān)投資將僅限于在芝加哥商品交易所(CME)買賣的比特幣期貨和以太幣期貨。
11月以來(lái),香港證監(jiān)會(huì)已給兩家虛擬資產(chǎn)交易所、八家虛擬資產(chǎn)基金管理公司發(fā)放牌照。但值得注意的是,在相關(guān)法規(guī)、技術(shù)未完全建構(gòu)完畢之前,虛擬資產(chǎn)依然是充滿風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。
11月11日,全球第三大加密貨幣交易所FTX驟然宣布破產(chǎn)。兩天后,總部位于香港的加密貨幣交易所AAX也陷入暴雷、暫停用戶提幣,市場(chǎng)還傳出其合伙人捲款潛逃的消息。
一個(gè)個(gè)平臺(tái)的滑鐵盧無(wú)疑讓市場(chǎng)信心受到極大沖擊。香港大學(xué)亞洲全球研究所杰出研究員、香港證監(jiān)會(huì)前主席沈聯(lián)濤亦撰文《FTX破產(chǎn)的教訓(xùn)》表示:“監(jiān)管機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)對(duì)加密貨幣交易所的監(jiān)管,但很難阻止下一個(gè)丑聞,永遠(yuǎn)不要投資那些看起來(lái)好得不真實(shí)的東西?!?/span>
香港證監(jiān)會(huì)需要擔(dān)任起完善虛擬資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)制的角色。季報(bào)透露,證監(jiān)會(huì)已在官網(wǎng)上載持牌虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)名單,確保投資者能夠查明某個(gè)平臺(tái)是否具備證監(jiān)會(huì)牌照。
11月30日,香港證監(jiān)會(huì)主席雷添良表示,證監(jiān)會(huì)正著手研究,為有機(jī)會(huì)接觸虛擬資產(chǎn)的投資者提供保障,且將繼續(xù)與投資者及理財(cái)教育委員會(huì)合作加強(qiáng)有關(guān)范疇的教育工作 。