文｜連線Insight 曉陽
編輯｜子夜
在裁員潮蔓延的2022年，小米還在擴招。
截至今年9月底，小米員工總人數(shù)從二季度的32869人擴招至35314人，環(huán)比新增2445人。
新增員工中，九成是研發(fā)人員，目前研發(fā)人員在小米員工總人數(shù)中占比達約48%。放眼大廠紛紛進行人員優(yōu)化的大環(huán)境，小米的動作顯得尤為突出。
在紅利消失、頹勢盡顯的手機市場，小米尋求更大成長空間的決心從未消散。
2021年，疫情持續(xù)，但小米以破釜沉舟的決心打起高端之戰(zhàn)，拓展線下、發(fā)力海外。
一年過去，小米的高端之戰(zhàn)并不順利，短期內難以迎來勝利的時刻。唯有尋找新賽道的機會，來緩解小米的壓力。
這些年，小米在手機主業(yè)之外，陸續(xù)進入了AloT、文娛、金融、新制造等領域，但除了與手機直接相關的賽道，小米很難突出重圍。
這一切，催促著小米繼續(xù)講述新故事、構建想象力。造車、人形機器人、短劇……2022年小米的動作眼花繚亂。這些需要持久戰(zhàn)的賽道，何時能夠反哺小米集團，成為外界關注的焦點。
1、汽車、短劇、機器人，小米尋找新機會
在過去幾年，小米發(fā)展了很多不同的業(yè)務板塊。
AloT作為手機業(yè)務的重要補充，可以通過硬件產品增加用戶黏性，并為更高毛利的增值服務鋪路，為小米貢獻營收。
目前為止，小米已經(jīng)推出了智能音箱、電視、筆記本等一系列硬件產品。在AR眼鏡等概念性產品上，小米也不愿落于人后，今年8月，小米推出了第一款智能眼鏡產品“米家眼鏡相機”。
拓展手機生態(tài)圈相關的硬件產品的同時，小米也通過各種方式尋求新的業(yè)務增長點。
較早布局的業(yè)務板塊，以文娛、金融為代表。小米的投資遍布文娛領域，將游戲和影視作為布局重點，建立起投資“內容生產+平臺企業(yè)”的生態(tài)體系。相比阿里，小米文娛的發(fā)展進程并不迅速，同時，也很難突破騰訊、網(wǎng)易的包圍。
近期，小米試圖在短劇市場分一杯羹。目前，百度、愛奇藝等玩家都推出了短劇業(yè)務，小米則在近期推出了短劇產品“多滑短劇”。這一產品僅能通過快應用商城的小程序打開，此前小米OV、華為曾成立安卓聯(lián)盟并建立起快應用商城。另外，“多滑短劇”中的內容都來自第三方，小米并未投資打造自有內容。
小米金融業(yè)務的發(fā)展也并不順利。2015年正式發(fā)力后，推出了“小米活期寶”、“小米基金寶”、“小米定期寶”等產品，也通過收購、合資等方式獲得牌照，但2018年P2P事件過后，金融業(yè)務被弱化，歸入“互聯(lián)網(wǎng)服務業(yè)務”中。
近兩年，小米更急切地尋找新故事，不斷進軍新的領域，包括智能汽車、機器人等市場，不懼長期的資金投入。
去年3月的小米春季新品發(fā)布會上，雷軍宣布，愿意押上人生中所有積累的榮譽和戰(zhàn)績，將10年投資100億美元實現(xiàn)小米汽車，作為人生中最后一次重大創(chuàng)業(yè)。
雷軍在微博宣傳小米汽車
小米財報顯示，2022年前三季度，小米的造車支出已達18.65億元。支出逐季增加，從2022年一季度的4.25億元，增加至二季度的6.11億元、三季度的8.29億元。
加入造車市場近一年半，小米也在近期給出了量產時間表。三季度財報電話會議上，小米總裁王翔表示，小米有信心在2024年實現(xiàn)電動車正式量產。
人形機器人也是小米對未來的布局。
2022年8月，小米推出身高1.77米、重52千克的人形機器人鐵大（CyrberOne），成本高達60至70萬元，尚未到達量產階段。
更早之前，戴森在ICAR宣布將在10年內推出可以做家務的人形機器人。在小米推出鐵大后，特斯拉的人形機器人也高調亮相。
人形機器人賽道還處于早期階段，盡管它被預測將用于工業(yè)生產、社會服務等場景中，讓巨頭蜂擁而至，但這一需要長期投入的復雜技術，想要實現(xiàn)商業(yè)化落地，還有很長的路要走。
小米從未掩飾多元化發(fā)展的野心，汽車業(yè)務代表著營收的增量，機器人市場的布局則可能讓小米的科技標簽更為明顯。
如今，隨著行業(yè)低谷期的到來，小米的手機主業(yè)已經(jīng)很難再達到市場的預期。對小米而言，產業(yè)鏈版圖的擴大，能帶來實際的業(yè)績增長，也變得更為重要。
2、小米手機寒冬難熬
手機行業(yè)的寒冬沒有最冷，只有更冷。
據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，從2017年開始智能手機市場的銷量逐漸下滑，5G概念也未能讓市場迎來轉機。2021年手機市場受疫情以及全球手機芯片斷供事件影響。2022年前兩季度甚至經(jīng)歷了歷史上最大季度跌幅，出貨量同比分別下滑14.1%、14%。
小米的手機也賣不動了。目前小米的主力機型仍是紅米等中低端機型，占其銷量的一半以上。市場銷量疲軟之外，小米也受到榮耀回歸的影響。
市場需求疲軟，但高端手機一直具有抗風險性，從蘋果的銷量增速可以看到這一點。小米手機銷量下滑，高端化不見起色也是重要內因。
小米的高端化曾高調而激進。2021年年末，小米12發(fā)布，雷軍在微博上宣布“小米高端手機正式對標蘋果”。此后小米又推出售價6000至10000元的折疊屏手機MIX FOLD系列，以及定價5999元起的高端旗艦小米12s Ultra。
但這兩款手機都因技術不成熟受到市場爭議，MIXFOLD的退貨率問題尤其凸顯，由于鉸鏈和屏幕這一兩個重要器件沒有進行定制化開發(fā)，MIXFOLD的屏幕折痕等問題較為突出。
MIX FOLD折疊屏手機，圖源小米官網(wǎng)
與此同時，疫情影響之下，小米關閉了近2000家門店，而小米近一半的高端手機都是通過線下渠道售賣。
華為手機受限后，蘋果成為了直接受益者，小米在高端市場的市占率提升十分微弱。
財報顯示，小米第三季度營收704.7億元，同比下降9.7%；經(jīng)調整凈利潤為21.2億元，同比下降59.1%。
全球化戰(zhàn)略，正在幫助小米緩解焦慮。
如今，小米近一半的營收由海外市場貢獻。小米的增值服務屬于“墻內開花墻外香”，從 MIUI 用戶的分布來看，5.64億的總用戶，其中有超過4億來自海外市場。
過去數(shù)年，小米的產品和服務在全球62個國家和地區(qū)進入前列，尤其是印度、東南亞市場和歐洲市場，成為其海外營收的主要來源。
但海外市場，也容易受到地緣政治、美元加息、競爭對手打價格戰(zhàn)等因素影響。在印度，小米受此影響，三季度同比減少約200萬臺出貨量，其他品牌正在侵蝕小米印度市場的份額。
印度之外，整個東南亞市場中，低端機都受到歡迎，本該是小米海外的主戰(zhàn)場。現(xiàn)實卻是，小米被其它玩家趕超。
Canalys報告顯示，2022年第三季度同比下降4%，三星出貨量達到590萬部，市場份額占比25%，處于領先地位；OPPO位列第二，出貨量達450萬部，市場份額占比19%；vivo排名第三，出貨量達到350萬部；小米出貨量達到310萬部，跌至第四位。
德國街頭，圖源小米手機微博
目前來看，小米進一步擴張海外規(guī)模的關鍵，在于歐洲市場。小米在歐洲地區(qū)的出貨量市占率名列前茅，在三季度僅次于三星。
值得擔憂的是，自研芯片和自建系統(tǒng)對高端手機的加持效果明顯，但小米難以突破底層技術的壁壘。
早在2017年3月，小米就推出了首款自研SoC芯片澎湃S1，但因其發(fā)熱和性能短板，S1很快停產。直到2021年3月，小米春季新品發(fā)布會上，小米才推出首款搭載自研影像芯片澎湃C1的小米MIX FOLD。
想要繼續(xù)在歐洲市場提升產品銷量和品牌影響力，小米手機仍要構建多層次的產品結構，高端化方面也要拿出更多有競爭力的產品。
3、“第二曲線們”短期難救主，小米的挑戰(zhàn)比以往更大
小米的主營手機業(yè)務難以看到未來，其他業(yè)務的增量也有限。
小米整體營收在本季度出現(xiàn)下滑，也受到了IoT硬件業(yè)務的拖累。2022年三季度，小米IoT業(yè)務的收入為58 億元，同比下滑18.3%，創(chuàng)造了上市以來的最低值。
目前小米AIoT硬件業(yè)務主打產品為電視、筆記本，但兩者在全球的出貨量都在大幅下滑。智能家電類產品有所增長，尤其是智能空調和冰箱，但這兩個大單品的銷量也無法彌補整體業(yè)務的下滑。
AIoT硬件業(yè)務的增量，還來源于增值服務。從蘋果增值服務表現(xiàn)來看，抵御風險的可能性較強。不過小米的增值業(yè)務帶來的收入，和硬件產品的銷量大盤有著直接聯(lián)系，帶來的收入還較為有限。
小米筆記本Air，圖源小米手機微博
如何展現(xiàn)新業(yè)務的想象力，依然是小米當下面臨的難題，汽車、人形機器人、短劇等新動作，能在未來數(shù)年內給小米帶來業(yè)績增長嗎？
汽車市場處于競爭激烈且投入大的階段，如今造車新勢力的量產車型中，已經(jīng)運用了許多較為成熟的前沿技術，也在進行技術的進一步迭代。
距離最早的智能汽車創(chuàng)業(yè)潮已經(jīng)過去十年，小米汽車本就是后來者，不僅要追趕量產進度，還要跟進前沿技術。等到2024年真正量產時，小米汽車想要在智能汽車市場占據(jù)一席之地，也更加艱難。
人形機器人領域的探索，可能要放眼未來二十年。短劇方面，小米的動作較小，這一市場目前仍處于野蠻生長的階段，發(fā)展情況仍然未知，短劇產品的市場需求和變現(xiàn)實力并不明確。
這些新業(yè)務，也可能將拖累小米整體業(yè)務的發(fā)展，尤其是造車和沖擊手機高端市場兩者之間的兼顧，是當下小米面臨的難題。
小米三季度研發(fā)開支繼續(xù)增長25%至41億元，其中造車約8億元，而小米三季度的經(jīng)營利潤為10.29億元。
目前，小米的現(xiàn)金流較為充裕。財報顯示，截止三季度末小米集團現(xiàn)金儲備為282億元，能為造車業(yè)務提供足夠的支持。
但造車需要長達數(shù)年的投入，今年8月雷軍曾表示，未來五年小米將累計投入研發(fā)費用1000億元，這超過了小米目前的現(xiàn)金儲備，約等于其賬面上所有可動用的現(xiàn)金資源。
在業(yè)績低迷的時期，造車這一新業(yè)務的發(fā)展，不僅變得更加急迫，也讓小米承擔了更多風險。
小米為了保證研發(fā)投入，削減了營銷投入等開支，也調整了手機業(yè)務的銷售策略。
今年9月，小米接入了京東到家、美團、餓了么的數(shù)千家門店，去覆蓋3-5公里范圍內的消費者，不再高頻快速開自營店。這是疫情期間應對線下市場銷量萎靡的方式，但這并不利于小米拓展高端產品線。
小米曾經(jīng)創(chuàng)造過不少奇跡，從手機業(yè)務到生態(tài)鏈的發(fā)展，小米都克服了行業(yè)門檻，找到了發(fā)展途徑。對于造車、手機高端化，小米依然有著突圍的決心，但這一次，競爭壁壘、技術門檻的突破將變得更加艱難，留給小米的時間也更加緊迫。