文|有數(shù)DataVision 李康平
編輯|張澤一
在藥店買幾次藥,會發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象:
同一種藥在同一條街上的兩家藥店,會有兩個截然不同的價格。
這不是商業(yè)上某種腦回路清奇的競爭策略,而是大量政策的反復試錯中,無意中創(chuàng)造出的一種奇怪的產物。
相比餐飲、零售這類連鎖經營行業(yè),藥店在很多方面都有些清新脫俗。作為與民生強相關的醫(yī)療環(huán)節(jié),藥店既有廣闊的市場空間,又面臨高強度的政策管控。但這并不妨礙市場熱錢對這門生意的青睞。
過去兩三年,彈藥儲備充足連鎖藥店經歷了一輪超級擴張,成為疫情期間線下零售最長臉的板塊。而對于普通老百姓來說,我們也許只關心一個問題:
藥價會變便宜嗎?
01 起步:另一種集采
理論上來說,買藥只有三種“正規(guī)渠道”:1.以醫(yī)院為主的官方醫(yī)療機構;2.阿里健康等線上藥房;3.老百姓和益豐這類藥房。后兩者可以統(tǒng)稱為院外藥房。
連鎖藥房的第一次高速發(fā)展,就源于新醫(yī)改前屢禁不止的“以藥養(yǎng)醫(yī)”。
在三明模式被推廣前,醫(yī)院有動力不斷抬高藥價賺取利潤,甚至財政部都覺得藥價太高,醫(yī)院藥品反而比藥房更貴,這直接導致處方外流的出現(xiàn)。所謂處方外流,即患者在醫(yī)院開處方,然后去藥房自己買藥,直接推動各大藥房迎來發(fā)展高潮。
與此同時,為解決“以藥養(yǎng)醫(yī)”的問題,藥品集采開始開始出現(xiàn),并通過靈魂砍價短視頻迅速出圈。以國家為單位統(tǒng)一采購大量藥品,大幅降低了醫(yī)院等有編制的單位的藥品價格,同時也限制了醫(yī)院賣藥的利潤空間。
集采的鋪開引發(fā)了兩個結果:
1.由于利潤沒了,醫(yī)院對賣藥這件事失去興趣,處方外流更加普遍,這波利好藥店。
2.院外藥店吸收大量購藥需求后,開始萌生擴張的動力,催生了藥店的連鎖化。
而連鎖化擴張后的藥店,也以憑借自己的規(guī)模,向藥廠要求更低的“進貨價格”,以實現(xiàn)一種另類的“集采”。
醫(yī)保局集采后,對應藥品在醫(yī)院的定價也會大幅度降低;但連鎖藥店“市場化集采后”,降低的只是自己的成本,售價卻不會降低太多,利潤空間一下被拉大了。
隨后,連鎖藥房開始迅猛擴張,吸收中小藥房,直到2017年,連鎖藥房數(shù)量首次超過單體藥店。
同一時期,互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療如火如荼,院外藥價的降低一度被寄托在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺上。但不同于電商,在賣藥這件事上,政策才是最大的那個變量。
02 線上:互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療分分合合
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療屬于一個老生常談的話題,在這一點上,監(jiān)管層有著非常超前的前瞻性。
早在1999年,原國家藥品監(jiān)督管理局的《處方藥與非處方藥流通暫行規(guī)定》就對網(wǎng)上賣藥做出規(guī)定,那時候互聯(lián)網(wǎng)在中國可是個稀罕物,但其第十四條結尾添了一句話:處方藥與非處方藥暫不允許網(wǎng)上銷售模式。
要知道,1999年東哥還在賣VCD呢。
這一道命令直接讓互聯(lián)網(wǎng)賣藥推遲到2005年,彼時政策開始松口,醫(yī)藥生產企業(yè)可以向個人消費者提供非處方藥(OTC),制藥方可以通過線上平臺向消費者提供OTC類藥品。
但恰巧此時非典剛過,以藥養(yǎng)醫(yī)盛行,藥廠更愿意和有能力賣高價的醫(yī)院合作。
直到2014年,阿里收購中信21世紀,這公司業(yè)務極其多元。其中一個子公司“河北慧眼醫(yī)藥科技有限公司”擁有一個名為95095的醫(yī)藥平臺,而該平臺在2013年11月拿到了食藥監(jiān)局總局批文,批文指出:允許該平臺作為試點單位開展第三方銷售藥品。
在阿里開始正式進入藥品銷售行業(yè)的同時,一份“征求意見稿”首次提出:互聯(lián)網(wǎng)經營者可憑處方銷售藥物。
市場嗅到了政策放松的氣息,互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療大潮拉開序幕,同年,多個互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司完成融資,相較于2013年,其融資額度直接翻七倍,達到140億美元左右,2015年又創(chuàng)新高走到180億美元規(guī)模。
一時間,各大互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛效仿阿里,收購有資質有牌照的藥品銷售企業(yè)。
但誰也沒想到,這份征求意見稿最終只停留在了征求意見的階段。2016年,各地方食品藥監(jiān)局收回第三方經營試點牌照,互聯(lián)網(wǎng)公司們收購的資質變成了一張廢紙,藥品銷售政策再次收緊。
但嘗到了藥品銷售甜頭的互聯(lián)網(wǎng)公司,顯然不愿放棄這個市場。后來,一些互聯(lián)網(wǎng)平臺推出了一套O2O模式,類似美團外賣,病患提供處方,臨近患者的藥房根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公司提供的信息進行配送。
直到此時,互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療想要為患者提供藥品,都必須有醫(yī)院的處方。
直到2018年,政策再次發(fā)生變動,國務院印發(fā)《關于促進“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見》,提出允許醫(yī)療機構開展部分常見病、慢性病復診等互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務。換句話說,互聯(lián)網(wǎng)平臺可以開始自己開處方了。處方在手,賣藥何難?
結果到了2022年6月份,政策又開始“規(guī)范”互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院開處方這一行為,互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療再次洗牌。
分分合合的醫(yī)藥銷售政策之下,不難發(fā)現(xiàn),藥品銷售在商業(yè)上的想象力,還是在線下的連鎖藥店。
03 擴張:收購和被收購
2017年,高瓴殺入藥房行業(yè),全資成立高濟醫(yī)療。業(yè)內稱其為:“讓藥房并購爭奪戰(zhàn)達到前所未有的激烈程度”。
不到兩年的時間,高濟醫(yī)療就瘋狂收購了好幾家三四線中小連鎖藥房,根據(jù)醫(yī)藥經濟報的數(shù)據(jù)顯示,僅一年時間,其旗下的連鎖藥房就高達12000家,直接超過大參林、老百姓、益豐、一心堂這傳統(tǒng)四大零售藥房,營收飆升至300億。
而這種收購并購,實際上正是連鎖藥房的競爭前線,所有玩家都在收購成熟藥房。比的就是誰更有錢。
近三年,大參林收購的成熟藥房門店接近1800家,第二梯隊的老百姓與益豐藥房收購數(shù)量也有1200家左右,新晉品牌健之佳更是豪擲20.74億收購唐人醫(yī)藥,目標就是其手中的660家藥店。
之所以選擇收購并購而不是自己開店,主因就一個:新建藥房成本太高。
如上文所述,連鎖藥房需要更多的門店,以換取向藥廠“集采”的能力,因此規(guī)模是最重要的指標。但藥房最稀缺的資產,其實是藥劑師。
依照政策規(guī)定,一個藥房營業(yè)時間最少配備兩位藥劑師,而通常藥房營業(yè)時間要兩班、甚至三班倒。這意味著每個藥房需要配備至少4-6位藥劑師。
當前,我國藥劑師缺口高達60萬,連鎖藥房還得和醫(yī)院搶藥劑師。通過招聘或者培養(yǎng)的形式顯然擴張效率最低,更好的方法是別人培養(yǎng)好,我直接打包買過來。
如今,藥房收購戰(zhàn)已到白熱化階段,據(jù)老百姓大藥房的工作人員所述,原本一個藥房按市銷率的0.5倍進行估值,而如今在爭搶階段,藥房的估值被推高至1.5倍。
也就是說,以前一個年銷售額1000萬的藥房,500萬就能買下,而今天需要1500萬。很顯然,按四大連鎖藥房平均40%的毛利率來計算,門店層面回本都要近四年。
算來算去,還是開放加盟比較實在。
而這就誕生了一個新的問題:當家門口有十家不同牌子的連鎖藥店的時候,哪家藥最便宜?
04 限制:藥房地域戰(zhàn)
直接上結論:買藥前先查查哪家是當?shù)仄放啤?/p>
你問為什么,問就是政策是這么規(guī)定的。
幾乎所有居民在買藥時的首要考量幾乎都一樣:這店能刷醫(yī)保嗎?這藥能用醫(yī)保嗎?至于醫(yī)保在藥房中能否使用,具體需要看各省醫(yī)保局的規(guī)定。
比如2019年浙江省發(fā)了一個征求意見稿,規(guī)定藥房配備的省藥械采購平臺在線交易藥品品種不低于70%才能刷醫(yī)保,通俗來說:這家藥房上架的藥必須有70%以上來自浙江指定藥廠,才能刷醫(yī)保。
對于大本營在浙江的益豐大藥房來說,這自然不是問題。但對于其它品牌來說,連鎖的目的是依靠采購金額向藥廠壓價。但對藥店來說,藥品采購一般傾向于選本地的藥廠,所以浙江省外的連鎖藥店,往往很難達到刷醫(yī)保的要求。
除了老百姓之外,益豐藥房和大參林都有明顯的地域特征,比如一心堂主要分布在云南,大參林在兩廣居多,益豐藥房在長三角如火如荼,但始終無法覆蓋全國。
除了浙江,河北、上海等地對藥品售價和種類,也有自己獨特的限制等,各省對藥房和醫(yī)保的政策還沒有實現(xiàn)統(tǒng)一。
這就直接影響各大連鎖藥房的采購環(huán)節(jié)和定價。對于連鎖生意來說,標準化是其擴張的基本要求,但在政策限制下,藥店只能做到省級別的標準化。因此同一個牌子的藥房,在不同省份,無論是藥品品種還是價格都會有顯著差異。
因此,對于連鎖藥房品牌來說,大本營才是自己的基本盤。本地藥房除了集采之外,還有一個大殺器:會員制。
根據(jù)米內網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,連鎖藥房的門店基本盤主要集中于居民區(qū),面向的對象大部分患有慢性病且有持續(xù)服藥的需求,所以會員制的優(yōu)惠政策對于該人群吸引力極強。
在選擇會員方面,開店密集的品牌將成為首選,居民希望的是在任何地方都有自己的會員藥房,所以一旦一個地方的連鎖藥房初具規(guī)模且積累一定的會員數(shù)量就形成較深的護城河,外來連鎖藥房由于開店數(shù)量不高,其他連鎖藥房的會員難以被吸引。
無論是老百姓還是大參林,都擁有接近億級的會員群體,且大量集中在其主要運營區(qū)域,導致這些品牌只能制衡而不能相互吞并。
因此在當下,各個連鎖品牌的主要戰(zhàn)場,還是在連鎖化程度較低的陜西,貴州,山西等區(qū)域。
05 尾聲
在醫(yī)藥界中,美國吉利德堪稱業(yè)界楷模。
這家公司研發(fā)的第一款治療丙肝的藥品治愈率逼近100%,一鼓作氣持續(xù)研發(fā)出吉二代,吉三代,吉四代產品,一代比一代強,讓大批丙肝病人擺脫疾病困擾,可謂是西方華佗。
與此同時,自2017年起,其丙肝藥品收入驟降四成,僅剩91億美元,2018年繼續(xù)萎縮至35億美元,到今年一季度只剩4億美元了。
原因無它,病人都被治好了,誰還來買藥?
這大無畏的精神向來為高盛這種頂級資本家所不齒,其在研報中直言:“一次性治好病患的商業(yè)模式,對資本的長期利潤沒有好處?!?/p>
連鎖藥房的規(guī)模換“集采”的模式也是如此,低價采購的藥品,很多時候換來的只是財報中更高的毛利率水平,而患者買藥的價格,并沒有便宜多少。