文|時代周報 夏子軒
編輯|劉威魁
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，11月已有31位基金經(jīng)理離任。2022年前11個月，125家基金公司已有294位基金經(jīng)理離任，其中不乏周應波、董承非、葛晨、林森等明星基金經(jīng)理。多名明星基金經(jīng)理轉戰(zhàn)私募基金，“奔私”潮不止。
2022年最后一個月，公募基金業(yè)績排位賽進入最后沖刺階段。據(jù)iFinD數(shù)據(jù)，截至11月30日，全市場共計34只規(guī)模超百億的主動權益類基金，年內平均收益為-22.86%，僅中庚價值領航混合（006551.OF）一只基金實現(xiàn)正收益，年內回報達9.83%。如無意外，丘棟榮管理的該基金將登頂百億級主動權益類基金第一名。
多位明星基金經(jīng)理奔私
據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，截至11月30日，年內已有近300位基金經(jīng)理離任，僅11月就有31位出現(xiàn)變動。其中，袁芳離任的消息備受市場關注。
工銀瑞信11月19日公告，因工作調整，袁芳不再擔任工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)、工銀科技創(chuàng)新、工銀瑞信圓興、工銀高質量成長和工銀瑞信圓豐等5只基金的基金經(jīng)理，上述5只基金將由修世宇、杜洋、鄢耀、胡志利和李昱接管。
袁芳有著超過15年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾任嘉實基金股票交易員，2011年加入工銀瑞信，2015年底開始擔任基金經(jīng)理，先后管理過6只基金，個人管理規(guī)模超200億元。其中，工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)A是袁芳任職期回報最高的基金，任職期內回報率達226.91%，年化回報18.76%，排名同類基金第三名。
年初至今，離任的明星基金經(jīng)理還包括中歐基金的“600億頂流”周應波、興證全球基金的“18年老將”董承非、農(nóng)銀匯理基金的“四冠王”趙詣、博時基金的“醫(yī)藥捕手”葛晨、銀河基金的“9年老將”神玉飛、易方達基金的“700億固收+名將”林森等。
多名明星基金經(jīng)理選擇轉戰(zhàn)私募。其中，周應波在3月末創(chuàng)立上海運舟私募基金管理有限公司；董承非加盟杜昌勇、王曉明創(chuàng)立的上海睿郡資產(chǎn)管理有限公司；葛晨加入上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)；林森加入上海勤辰私募基金管理合伙企業(yè)。
對頂流基金經(jīng)理“公奔私”現(xiàn)象，信達證券金融工程與金融產(chǎn)品首席分析師于明明解釋稱，公募產(chǎn)品投資限制約束相對嚴格，私募基金在個股持有比例與倉位變動等方面更為靈活；另一方面，不同于公募基金的相對收益考核，私募基金的絕對收益考核機制與靈活的股權激勵機制，更利于能力邊際圈全面均衡的基金經(jīng)理發(fā)揮其實力與主觀能動性。
此外，也有業(yè)內人士認為，年內基金經(jīng)理離職或與6月10日《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》（下稱《指引》）正式實施有一定關系?！吨敢芬?guī)定：“績效薪酬的遞延支付期限不少于3年，高級管理人員、基金經(jīng)理等關鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%，績效考核指標應體現(xiàn)3年以上長周期考核情況。”
西部利得基金經(jīng)理盛豐衍舉例分析稱，比如50萬元獎金，當年發(fā)放30萬元。這30萬元扣45%稅后是16.5萬元（因人而異）。16.5萬元獎金中有16.5*0.3=4.95萬元需要跟投自己管理的基金，至少持有一年，剩余16.5*0.7=11.55萬元可以自由支配?！吨敢窂娭苹鸾?jīng)理和投資者共擔風險，同時懲罰了跳槽行為，并鼓勵基金經(jīng)理在一家公募基金長期干，對基金投資者而言是大利好。
權益類基金業(yè)績不佳
2022年步入尾聲，公募基金業(yè)績排位賽也進入沖刺階段。
iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至11月30日，全市場共計884只規(guī)模超10億的主動權益類基金，今年以來平均收益為-19.38%。而規(guī)模超100億的主動權益類基金共計34只，今年以來的平均收益率為-22.86%。
數(shù)據(jù)來源：iFinD 制圖：時代周報記者
34只百億型主動權益類基金中有26只基金跌幅超過20%，其中不乏蔡嵩松、葛蘭、張坤等明星基金經(jīng)理管理的基金。其中，“半導體一哥”蔡嵩松管理的諾安成長混合（320007.OF）跌幅達37.11%，墊底百億基金排名。其次是銀河基金基金經(jīng)理鄭巍山管理的銀河創(chuàng)新混合A（519674.OF），跌幅達32.51%。
今年以來，諾安基金的基金經(jīng)理蔡嵩松所管理的公募基金表現(xiàn)欠佳。除諾安成長混合外，蔡嵩松管理的另外5只基金跌幅均超過10%。數(shù)據(jù)顯示，諾安創(chuàng)新驅動靈活配置混合c（002051.OF）、諾安創(chuàng)新驅動靈活配置混合a（001411.OF）、諾安和鑫靈活配置混合（002560.OF）、諾安積極回報混合a（001706.OF）、諾安積極回報混合c（012847.OF）年內跌幅分別為34.26%、34.23%、24.87%、20.19%、14.86%。
與此同時，“醫(yī)藥女神”葛蘭和“白酒一哥”張坤等賽道型基金經(jīng)理管理的基金年內回撤均較大，張坤管理的易方達藍籌精選（005827.OF）今年以來業(yè)績回報為-23.29%，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合A（003095.OF）年內回報為-26.36%，中歐醫(yī)療健康混合C（003096.OF）年內回報為-26.90%。
在34只百億型主動權益類基金中，僅中庚價值領航混合收益為正，年內回報達9.83%。中庚價值領航混合成立于2018年12月，由中庚基金的基金經(jīng)理丘棟榮管理，基金規(guī)模118.19億元。
從丘棟榮持倉來看，2022年三季度，中庚價值領航混合的前十大重倉股包括中國海洋石油（0883.HK）、中國宏橋（1378.HK）、中國海外發(fā)展（0688.HK）、常熟銀行（601128.SH）、神火股份（000933.SZ）、馳宏鋅鍺（600497.SH）、越秀地產(chǎn)（0123.HK）、康華生物（300841.SZ）、蘇農(nóng)銀行（603323.SH）、美團-W（3690.HK）。其中，中國海洋石油、中國海外發(fā)展和康華生物在2022年三季度獲連續(xù)增持。
除中庚價值領航混合外，丘棟榮還管理了中庚小盤價值股票（007130.OF）和中庚價值品質一年持有期混合（011174.OF）兩只基金，年內回報分別為2.94%和13.55%。從目前來看，丘棟榮是百億基金中唯一一位實現(xiàn)正收益的基金經(jīng)理，其管理的基金有望登頂2022年百億級主動權益類基金第一名。