文|價值星球Planet 歸去來
編輯|唐飛
云服務(wù)市場的尖子生阿里云，正迎來一場大考。
誕生于2009年的阿里云，由于具有市場先發(fā)優(yōu)勢，目前在云服務(wù)市場中已處在領(lǐng)先地位。據(jù)IDC發(fā)布的《中國公有云服務(wù)市場(2022上半年)跟蹤》報告顯示，阿里云在IaaS領(lǐng)域和IaaS+PaaS領(lǐng)域的市場份額分別為34.6%和33.5%，排名均為第一。
數(shù)據(jù)來源：《中國公有云服務(wù)市場(2022上半年)跟蹤報告》
同時，阿里云也是國內(nèi)唯一實現(xiàn)盈虧平衡的云服務(wù)商。據(jù)阿里此前發(fā)布2022財年第四財季及全年財報顯示，阿里云2022財年總收入在抵銷跨分部交易前和抵銷后分別為1001.8億元和745.68億元，實現(xiàn)13年來首次年度盈利；阿里云EBITA利潤從上年的虧損22.51億元改善為盈利11.46億元。
也正是如此，今年阿里將三大戰(zhàn)略升級為消費、云計算、全球化，提到第二位的云計算已被視為阿里生態(tài)增長的第二曲線。
不過這條“第二曲線”當(dāng)下正充滿著諸多的不確定性因素。
據(jù)阿里發(fā)布的2023財年第二財季（自然年為2022年三季度）財報，阿里云營收207.57億元，僅同比增長4%。其中，本季度合并全球市場（托管服務(wù)和基于云的一切即服務(wù)XaaS）的ACV下降29%至31億美元。
事實上，在過去的幾年時間里，阿里云的營收增速一直在放緩。比如2020年Q3時，阿里云的營收增速為62%，但到了2021年Q3則直接下降到33%，而如今4%的季度營收增速，也在說明阿里云業(yè)務(wù)逐漸進入瓶頸期。
在增速不斷下跌的情況下， 阿里云能否擔(dān)當(dāng)整個阿里“第二曲線”的大任？
阿里云的焦慮
對于阿里云的失速，張勇在財報會議上談到：“未來在中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)放緩的背景下，下一個增長點會是什么……整體云業(yè)務(wù)的增長，其實離不開整個經(jīng)濟的增長，經(jīng)濟增長以后，作為經(jīng)濟的微觀細胞，每個企業(yè)才會在數(shù)字化的進程當(dāng)中更愿意投入，減少后顧之憂，所以跟大環(huán)境和經(jīng)濟增長的前景有很高關(guān)聯(lián)度?！?/p>
阿里云營收增速放緩的背后的確和當(dāng)下的宏觀因素有關(guān)。
云服務(wù)主要客戶在B端，其最大的價值為“降本增效”，但現(xiàn)在的問題是在消費市場疲軟、美聯(lián)儲加息等多方因素的共同影響下，中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境正在持續(xù)惡化，其對IT的辦公支出正在明顯降低。
來自山東的李總告訴價值星球，自己公司是做生鮮產(chǎn)品一件代發(fā)的，由于這種產(chǎn)品對物流時效要求極高，但疫情所帶來的不確定性因素導(dǎo)致商品流通環(huán)節(jié)的時效無法保障，這也讓公司的業(yè)務(wù)一直處在停擺之中。現(xiàn)在對自己而言，只能通過壓縮各方面的成本活下去。
也正是如此，今年全球多家云服務(wù)企業(yè)的營收都在明顯降低。
比如，微軟云今年三季度營收為203億美元，雖同比增長20%，但略低于市場預(yù)期。而在微軟云業(yè)務(wù)中的Azure公用業(yè)務(wù)，其增速已從上一季度的40%下降到本季度的35%。
數(shù)據(jù)來源：微軟財報
拋開外界因素影響，阿里云自身的問題也正在顯現(xiàn)出來。首先，基于云服務(wù)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)隱私性，企業(yè)一旦和某個云服務(wù)廠商簽訂合同后，往往不會考慮隨意更換云服務(wù)企業(yè)。
來自北京的汪總對價值星球說，由于企業(yè)大量的數(shù)據(jù)存儲在這些云服務(wù)廠商中，若是企業(yè)選擇變更云服務(wù)廠商，數(shù)據(jù)遷移時的安全很難得到保障，萬一出現(xiàn)問題，給企業(yè)帶來的損失將是不可估量的。
不僅僅如此，企業(yè)內(nèi)部的員工已經(jīng)習(xí)慣了使用一款軟件，如果遷移勢必要花費時間來學(xué)習(xí)和適應(yīng)新的軟件，這無形之中又會增加企業(yè)的內(nèi)部成本。
事實上，汪總話的背后，也對阿里云形成了一個終極靈魂拷問，即接下來阿里云想要恢復(fù)此前的高增長，到底是需要拿出什么樣的軟件和友商之間的產(chǎn)品形成差異化競爭，進而能夠從友商手中搶走更多的訂單呢？
從技術(shù)層面來說，阿里云、華為云、騰訊云這幾大云廠商的底層技術(shù)高度同質(zhì)化，這就導(dǎo)致他們提供給B端客戶的服務(wù)產(chǎn)品趨同。
數(shù)據(jù)來源：各大云服務(wù)廠商官網(wǎng)
更值得關(guān)注的問題是，雖然阿里云在底層技術(shù)能力和研發(fā)資金上有一定優(yōu)勢，但由于B端企業(yè)所面對的商業(yè)環(huán)境是不斷變化的，這就要求阿里云對市場有極高的洞察能力，必須要“以快打快”地推出更多差異化產(chǎn)品，這對企業(yè)內(nèi)部的壓力可想而知。
其次，由于國內(nèi)IaaS產(chǎn)品高度同質(zhì)化，廠商們?yōu)榱肆糇】蛻?，只能在價格上妥協(xié)，這就讓阿里云的利潤非常有限。
圖源：光大證券研究所
資料顯示，行業(yè)內(nèi)IaaS的毛利率只在10%-15%之間，而 PaaS和SaaS毛利率分別為50%、70%。
數(shù)據(jù)來源：各大公司財報
為增加自身利潤，云廠商們往往選擇提供“復(fù)合型產(chǎn)品”，即通過IaaS+PaaS，IaaS+SaaS為客戶提供服務(wù)。但隨著PaaS層面Docker、K8S等容器技術(shù)的支持，如今PaaS和SaaS服務(wù)一定程度上可以脫離IaaS。換句話說，云廠商們此前所依賴的“捆綁服務(wù)”邏輯也隨之崩塌。
當(dāng)脫離捆綁后，IaaS也越來越趨向于獨立存在的狀態(tài)。而此時決定IaaS廠商市場競爭力的最大因素就變成了價格。阿里云為了能夠保住自身的市場份額，自然也不敢大范圍提價。但無法提價也意味著后續(xù)的研發(fā)成本無法均攤，這必然會影響到后續(xù)阿里云的利潤表現(xiàn)。
最后，一旦丟失某位大客戶，云服務(wù)企業(yè)的業(yè)績便會產(chǎn)生較大波動。比如，由于字節(jié)跳動的海外云服務(wù)合同轉(zhuǎn)移，阿里在三季度的財報中明確表明，阿里云在互聯(lián)網(wǎng)客戶上的收入同比減少18%。
在各種問題疊加下，對于如今阿里云的掌門人張建鋒來說，迫切需要為阿里云找到一個新的“增長引擎”。
新的增量如何找？
隨著當(dāng)下云服務(wù)的逐漸普及，各級政府、國企、央企也逐漸開始嘗試并深入使用云服務(wù)。據(jù)IDC此前發(fā)布《中國智慧城市數(shù)據(jù)跟蹤報告》顯示，2021年政務(wù)云整體市場規(guī)模為427.16億元人民幣，同比增長21.47%。
圖源：IDC中國，2022
但在政務(wù)云市場上，阿里云想要迅速攻破并非易事。一方面，目前浪潮云已建成了中國最大的分布式云體系，涵蓋308個分布式云節(jié)點，基于統(tǒng)一的OpsCenter，實現(xiàn)了持續(xù)性迭代升級；服務(wù)中國 245個省市政府、2萬個政府部門。
按照IDC的數(shù)據(jù)顯示，2020年浪潮云在我國政務(wù)市場排名第一。同時，華為云、天翼云、新華三、紫光云也均是這一細分領(lǐng)域內(nèi)的頭部玩家,阿里云要虎口奪食并不容易
另一方面，隨著今年上半年國家“東數(shù)西算”政策的落地施行，以及“云網(wǎng)融合”成為趨勢，這也讓阿里云的數(shù)據(jù)中心優(yōu)勢逐漸被弱化。同時，三大電信運營商也不再甘于賣資源的角色，他們開始跨過騰訊、阿里等廠商自建數(shù)據(jù)中心，并且基于自身的優(yōu)勢開始服務(wù)政務(wù)部門、國企、央企等 。
據(jù)啟信寶全國招投標(biāo)信息系統(tǒng)顯示，自2021年8月到2022年8月，全國1億元以上政企數(shù)字大單項目中，電信、移動、聯(lián)通中標(biāo)的企業(yè)數(shù)量分別為104個、68個、34個，但阿里云只有9個。
事實上，阿里云在拓展政務(wù)客戶上所遇到的問題，只是當(dāng)下拓展其他領(lǐng)域遇到阻力的縮影而已。
由于商業(yè)環(huán)境較為復(fù)雜，每個大行業(yè)下會牽扯到大量的細分行業(yè)。一些行業(yè)云服務(wù)企業(yè)對本行業(yè)業(yè)務(wù)具備足夠的洞察力和理解力，他們更懂得本行業(yè)的痛點和發(fā)展趨勢，這也是阿里云這樣的行業(yè)云所欠缺的。
比如，博云就自主研發(fā)的私有云產(chǎn)品、企業(yè)級容器管理平臺、數(shù)據(jù)中心自動化運維產(chǎn)品等已在金融行業(yè)落地實施，這也是國內(nèi)首家在股份制銀行、支付機構(gòu)等大型機構(gòu)的重要生產(chǎn)系統(tǒng)中提供基于Docker的PaaS平臺的云計算服務(wù)企業(yè)。
有觀點認為，未來國內(nèi)云服務(wù)市場上新的增長點會在醫(yī)療云和傳統(tǒng)行業(yè)。因此對阿里云來說，如何下沉到垂直行業(yè)，真正讓這些企業(yè)借助上云達到降本增效的作用顯得尤為重要。
出?！叭沃氐肋h”
國內(nèi)業(yè)務(wù)持續(xù)承壓之下，出海似乎成為了阿里云的良藥。
比如，阿里2022財年提到：我們的海外市場年度購買用戶已經(jīng)超過了3億……必須積極參與國際市場競爭。但需要指出的是，即使對于阿里云這樣的頭部企業(yè)來說，出海依然面對著多方的挑戰(zhàn)。
其一，由于數(shù)據(jù)中心屬于典型的電力密集型行業(yè)，對電力需求極大。但近些年國外不少國家和地區(qū)的電力成本不斷上漲，以歐洲為例，光大證券曾指出，2021年7月到2022年7月，歐洲五國電力現(xiàn)貨漲幅均值250%。
從輸電費、稅費層面考慮，阿里云在海外的用電成本短期內(nèi)恐難以降低，進而影響自身的盈利能力。
圖源：光大證券
其次，阿里云出海必須要同時和微軟云、亞馬遜云等巨頭進行競爭。而據(jù)Synergy Research數(shù)據(jù)顯示，目前亞馬遜云和微軟云的市場份額分別在35%和22%之間，阿里云僅有5%左右。
圖源：Synergy Research
值得注意的是，美國作為全球最大的公有云SaaS市場，2021年公有云SaaS市場份額占全球約66%，預(yù)計2022年底占比約68.4%，到2023年全球市場占比或突破七成。
圖源：新科技研究院
而在這個龐大的市場上，阿里云不僅要面對自身的業(yè)務(wù)合規(guī)問題、中美貿(mào)易的不確定性問題，更大的難點在于能理解并解決當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的業(yè)務(wù)痛點。
最后，私有云雖然在國內(nèi)有較大的需求，但是市場份額并不容易得到。
做私有云“定制”，意味著要針對每一個客戶，建造獨立的“房間”，既要當(dāng)“設(shè)計師”——貼身服務(wù)做個性化定制，又要當(dāng)“施工隊”——做總集成商。不僅十分耗費時間和成本，還無法通過標(biāo)準(zhǔn)化實現(xiàn)規(guī)模化效益。
以金山云為例，伴隨著其私有云業(yè)務(wù)的發(fā)展，其付出的解決方案開發(fā)育服務(wù)成本也在迅速增長，這也讓金山云的毛利率從2020年的5%下降到2022年一季度的4%左右。因此，對于阿里云來說，出海實則是機遇和挑戰(zhàn)共存。
事實上，作為云服務(wù)行業(yè)領(lǐng)頭羊的阿里云都面臨著這些問題，其他云服務(wù)廠商的困境自然可想而知。
很多時候，云服務(wù)企業(yè)都會在宣傳中提到能幫助客戶實現(xiàn)“降本增效”，但現(xiàn)在的問題在于，這些云服務(wù)企業(yè)如何幫自己“降本增效”呢？