文|港股解碼 瓶子
11月28日，酒店及餐飲、景點及旅游板塊雙雙拉升。成分股中，華天酒店（000428.SZ）、峨眉山A（000888.SZ）均收獲漲停，君亭酒店（301073.SZ）漲9.42 %，眾信旅游（002707.SZ）漲逾7%，金陵飯店（601007.SH）、同慶樓（605108.SH）、麗江股份（002033.SZ）、西域旅游（300859.SZ）等跟漲。
消息面上，自世界杯開幕以來，旅游“世界杯效應(yīng)”持續(xù)顯現(xiàn)?！翱辞驘帷崩瓌痈鞯鼐频?、民宿、飲食等相關(guān)產(chǎn)品訂單爆發(fā)式增長。
01 “看球熱”拉動消費增長
隨著世界杯開幕，國內(nèi)旅游市場也將掀起一輪“世界杯”經(jīng)濟(jì)熱潮。
為“沉浸式體驗”世界杯的大賽氛圍，和避免夜間影響家人休息，不少年輕人選擇到酒店看球，本地酒店消費持續(xù)升溫。據(jù)同程旅行數(shù)據(jù)顯示，11月20日開幕賽當(dāng)晚，全國“看球房”預(yù)訂量環(huán)比上漲超過30倍。
其中，廈門、長沙、成都等熱門城市“看球房”觀賽氣氛尤為濃厚，世界杯期間，相關(guān)房型預(yù)訂量同比分別增長超12倍、185%、433%。
飛豬數(shù)據(jù)也顯示，近一周，國內(nèi)熱門城市的影音酒店、帶巨幕的主題酒店量價齊升，預(yù)訂量同比增長2.5倍以上，平均消費金額同比增長約3成。
除了酒店，上海、杭州、重慶、三亞等城市的露營地及民宿也成為球迷觀賽“熱門選擇”。據(jù)報道，上海金山廊下露營地特別攜手卡塔爾旅游局舉辦“嗨翻世界杯”11月特別活動，給來到露營地的廣大球迷獨特的體驗。
再比如，三亞市近日推出的戶外露營足球季，游客不僅可在鹿回頭景區(qū)的露營地共同觀賽，營地還提供足球、飛盤、美食集市等，吸引不少游客到訪。
投影、大屏、各國國旗、足球喇叭、球隊鑰匙掛件......一些民宿的內(nèi)飾改造更是把觀看“世界杯”氛圍感拉滿。自世界杯開幕以來，民宿的訂單量就出現(xiàn)明顯的增長，據(jù)木鳥民宿數(shù)據(jù)，截至11月21日，世界杯期間影音民宿預(yù)訂量相較上周翻倍增長。
除了住宿火熱外，世界杯還拉動著“飲食經(jīng)濟(jì)”升溫。美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，世界杯開幕當(dāng)日，全國啤酒、飲料、零食、水果外賣整體訂單環(huán)比增長31%，較去年同期增長27%。
餓了么平臺數(shù)據(jù)也顯示，開賽前3天，夜宵時間段酒水外賣訂單已環(huán)比增長30%，水果、零食等增幅也超過20%，成都市和重慶市的酒水飲料增長近四成。
受此提振，在二級市場上，自11月24日以來，酒店及餐飲板塊指數(shù)實現(xiàn)三連陽，期間，華天酒店（000428.SZ）累漲逾15%，君亭酒店（301073.SZ）累漲近16%。
民生證券表示，由于大型賽事具備天然話題度，酒店等借力營銷能獲得高關(guān)注和流量。但此類營銷也是某種程度的產(chǎn)品競爭，主打賽事房需要找準(zhǔn)細(xì)分人群，在居住時間、屏幕設(shè)施、餐飲及啤酒提供等產(chǎn)品層面上進(jìn)行考量設(shè)計。這相比于直接的價格戰(zhàn)，更容易保證酒店的價格機(jī)制，甚至能夠通過差異化的產(chǎn)品和服務(wù)獲得一定溢價。
不過，民生證券也指出，節(jié)慶和熱門賽事是促進(jìn)消費復(fù)蘇的重要機(jī)遇，但短時的脈沖式需求將隨世界杯閉幕消退，對企業(yè)業(yè)績的整體拉動作用或較為有限。
02 修復(fù)預(yù)期加強(qiáng)，旅游酒店業(yè)績改善？
眾所周知，近幾年受持續(xù)散發(fā)的疫情影響，酒住宿業(yè)整體經(jīng)營承壓。
譬如，君亭酒店（301073.SZ）專注于住宿業(yè)務(wù)，20多年來公司以長三角城市群為核心發(fā)展區(qū)域，逐步向全國范圍的重點城市有序拓展，是中國領(lǐng)先的高端商務(wù)酒店。今年前三季度，該酒店實現(xiàn)營收2.48億元，同比增長16.79%；歸母凈利潤2592.28萬元，同比下降23.10%。
無獨有偶，錦江酒店（600754.SH）前三季度營收80.9億元，同比下降3.06%；歸母凈利潤4189萬元，同比下降56.71%。錦江酒店稱，公司業(yè)績下滑，主要系旗下境內(nèi)有限服務(wù)型酒店運營情況受疫情影響所致。
除了上述企業(yè)，首旅酒店、華天酒店等多家酒店公司業(yè)績表現(xiàn)均不盡人意。
不過，隨著防疫政策的調(diào)整，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為行業(yè)存在復(fù)蘇預(yù)期。
東莞證券表示，隨之防疫調(diào)整等利好釋放，對酒店旅游板塊形成提振，相關(guān)酒店公司的業(yè)績有望進(jìn)一步修復(fù)。
百瑞贏證券也認(rèn)為，在疫情影響下旅游酒店板塊持續(xù)承壓，但隨著刺激消費政策的持續(xù)，行業(yè)存在復(fù)蘇預(yù)期?？芍涫杖氲脑黾盈B加疫情防控政策放松預(yù)期對旅游影響的降低，預(yù)計旅游酒店行業(yè)的恢復(fù)強(qiáng)度將有所增強(qiáng)。