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IPO雷達(dá)|金智教育由科創(chuàng)板轉(zhuǎn)戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板:定位又遭問詢,旗下“今日校園”APP屢遭通報

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IPO雷達(dá)|金智教育由科創(chuàng)板轉(zhuǎn)戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板:定位又遭問詢,旗下“今日校園”APP屢遭通報

近三年公司業(yè)績陷入滯脹的局面。

圖片來源:圖蟲

記者|梁怡

江蘇金智教育信息股份有限公司(簡稱:金智教育)再度沖擊上市!

金智教育是國內(nèi)高校信息化服務(wù)提供商,以自主研發(fā)的基于私有云和公有云架構(gòu)的智慧校園運(yùn)營支撐平臺產(chǎn)品、應(yīng)用系統(tǒng)產(chǎn)品為基礎(chǔ),為高等院校和中職學(xué)校提供軟件開發(fā)、SaaS 服務(wù)、運(yùn)維服務(wù)、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)。

圖片來源:招股書

金智教育曾于2015617 -2020311日在新三板掛牌,終止掛牌后,公司便立刻開啟了科創(chuàng)板上市進(jìn)程,從20209月開始申報,到20211231日撤回注冊申請。

今年630日,金智教育轉(zhuǎn)戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板獲得受理,目前等待回復(fù)2輪審核問詢。

一方面,金智教育的財(cái)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)如現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、期間費(fèi)用仍是問詢重點(diǎn),尤其是本次報告期內(nèi)(2019-2021年以及2022年上半年)公司的業(yè)績搖擺不前,陷入滯脹的局面;另外,旗下產(chǎn)品“今日校園”APP多次遭點(diǎn)名通報,如何實(shí)現(xiàn)用戶信息安全與數(shù)據(jù)保護(hù)也是長效發(fā)展的重點(diǎn)。

創(chuàng)業(yè)板定位再遭問詢

關(guān)于前次申報撤回的原因,金智教育方面表示主要是科創(chuàng)屬性相關(guān)事宜尚需進(jìn)一步論證落實(shí),公司基于自身戰(zhàn)略發(fā)展及未來資本運(yùn)作規(guī)劃考量。

而本次申報,金智教育的創(chuàng)業(yè)板定位再遭監(jiān)管層問詢。

圖片來源:一輪審核問詢

從問詢的問題來看,主要是針對公司研發(fā)層面的技術(shù)水平以及所處行業(yè)的競爭力情況。

截至報告期末,金智教育擁有30項(xiàng)核心技術(shù)中,其中29項(xiàng)為專有技術(shù),只有基于機(jī)器學(xué)習(xí)算法的課程推薦智能算法為通用技術(shù),而核心技術(shù)可分為平臺化技術(shù)10項(xiàng)、組件化技術(shù)3項(xiàng)和智能化技術(shù)17項(xiàng)。金智教育明確表示,公司引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)方向的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和技術(shù)架構(gòu)的依據(jù)充分、表述準(zhǔn)確。

目前我國高校信息化覆蓋的場景廣,專注于各類細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)較多,因此行業(yè)整體呈現(xiàn)分散化、區(qū)域化、集中程度低的特點(diǎn),行業(yè)大型廠商為高校整體解決方案提供商,主要以新開普(300248.SZ)、佳發(fā)教育(300559.SZ)、聯(lián)奕科技股份有限公司、正方軟件股份有限公司為代表。

金智教育將自身歸為行業(yè)第一梯隊(duì)公司,在說明公司市場競爭力時主要引用下游高校客戶數(shù)量占比情況。

根據(jù)教育部于202079日公布的全國高等學(xué)校名單,截至2020630日,全國普通高等學(xué)校2740所,公司的智慧校園運(yùn)營支撐平臺已在518家高校客戶中使用,占全國普通高等學(xué)校的比例約為18.91%

落實(shí)到金智教育所具備的創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意特征,總結(jié)為時間上率先在業(yè)內(nèi)推出智慧校園平臺化產(chǎn)品、產(chǎn)品上在行業(yè)內(nèi)較早投入SaaS產(chǎn)品的研發(fā)和運(yùn)營,以及基于IPD的產(chǎn)品研發(fā)模式創(chuàng)新。

業(yè)績搖擺不前

2019-2021年,金智教育的收入分別為4.82億元、4.75億元、4.92億元,凈利潤分別為8418.17萬元、7332.05萬元、7892.55萬元。而今年上半年,公司收入為8661.50萬元,凈利潤為-2975.69 萬元,公司稱主要受所處行業(yè)季節(jié)性因素影響,公司營業(yè)收入主要集中在下半年。

而前次申報的“報告期”為2017-2020年上半年,公司業(yè)績提速明顯,2017年、2018年的營業(yè)收入分別為3.02億元、4.07億元,凈利潤分別為3017.45萬元、6873.69萬元。

盈利水平而言,報告期內(nèi),金智教育的綜合毛利率分別為60.35%、60.85%62.12% 65.72%,整體保持穩(wěn)中有進(jìn),同期的期間費(fèi)用分別為2.17億元、2.22億元、2.46億元和1.03億元,總體上,費(fèi)用的增加并沒有為公司創(chuàng)造多少收入。

圖片來源:招股書

從收入構(gòu)成來看,近三年,公司的軟件開發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展陷入滯脹,細(xì)分為智慧校園運(yùn)營支撐平臺、智慧校園應(yīng)用系統(tǒng);而另一大SaaS業(yè)務(wù)的基數(shù)雖低,但增幅較大,具體來自“今日校園APP“、輔導(dǎo)貓輔導(dǎo)員辦公協(xié)同服務(wù)、校園百事通智能問答、象牙寶云采購平臺等服務(wù)收入。

因此在“主力軍”增長乏力的情況下,SaaS業(yè)務(wù)是否會成為金智教育的第二增長曲線呢?

界面新聞記者注意到,前次申報中,金智教育將運(yùn)維服務(wù)、SaaS服務(wù)、其他服務(wù)等業(yè)務(wù)合并為運(yùn)維及服務(wù)類別進(jìn)行披露,而在本次申報中,公司將前述業(yè)務(wù)分別單獨(dú)作為業(yè)務(wù)一級分類進(jìn)行列示。

金智教育對此明確表示,2019-2021SaaS服務(wù)收入規(guī)??焖僭鲩L,預(yù)計(jì)2022年將進(jìn)一步提高,成為公司第二大業(yè)務(wù)收入來源,作為發(fā)行人未來重要戰(zhàn)略方向,因此本次申報材料中將SaaS服務(wù)作為一級業(yè)務(wù)分類。

更為值得關(guān)注的是,由于下游客戶為財(cái)政性資金支付管理,客戶回款周期較長,項(xiàng)目一般又集中在年末驗(yàn)收并確認(rèn)收入,導(dǎo)致公司的應(yīng)收項(xiàng)目金額快速上漲。

報告期各期末,公司應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)賬面價值合計(jì)分別為1.87億元、2.19億元、2.93億元和2.52億元,占各期末流動資產(chǎn)總額的比例分別為38.18%39.89%、47.70% 52.30%;占當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為44.48%、53.24%、69.15%344.58%

因此,在上述情況下,今年上半年公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況表現(xiàn)不好,其凈額為1.22億元。

而從一輪問詢來看,金智教育的財(cái)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)也是監(jiān)管層的問詢重點(diǎn),仍然圍繞公司業(yè)績、期間費(fèi)用、內(nèi)部現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款等問題。

合法合規(guī)隱憂

界面新聞記者注意到,金智教育的SaaS服務(wù)業(yè)務(wù)中今日校園”APP輔導(dǎo)貓輔導(dǎo)員辦公協(xié)同服務(wù)涉及獲取個人信息,運(yùn)維服務(wù)提供的監(jiān)控與故障處理、數(shù)據(jù)分析二項(xiàng)運(yùn)維服務(wù)涉及獲取學(xué)校服務(wù)器主機(jī)數(shù)據(jù)。

然而,作為SaaS業(yè)務(wù)的主力——“今日校園” APP多次遭官方通報整改。

公開資料顯示,金智教育因今日校園”APP 收集和使用個人信息收到相關(guān)部門通知、通告或通報(以下合稱通報”),分別為20208月收到工信部信息通信管理局通報;202011月收到APP違法違規(guī)收集使用個人信息治理工作組、工信部信息通信管理局通報;20212月收到江蘇省通信管理局通報。

圖片來源:一輪審核問詢

因此,如何實(shí)現(xiàn)用戶信息安全與數(shù)據(jù)保護(hù)的合法合規(guī)也成了金智教育長效發(fā)展的重中之重。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

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IPO雷達(dá)|金智教育由科創(chuàng)板轉(zhuǎn)戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板:定位又遭問詢,旗下“今日校園”APP屢遭通報

近三年公司業(yè)績陷入滯脹的局面。

圖片來源:圖蟲

記者|梁怡

江蘇金智教育信息股份有限公司(簡稱:金智教育)再度沖擊上市!

金智教育是國內(nèi)高校信息化服務(wù)提供商,以自主研發(fā)的基于私有云和公有云架構(gòu)的智慧校園運(yùn)營支撐平臺產(chǎn)品、應(yīng)用系統(tǒng)產(chǎn)品為基礎(chǔ),為高等院校和中職學(xué)校提供軟件開發(fā)、SaaS 服務(wù)、運(yùn)維服務(wù)、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)。

圖片來源:招股書

金智教育曾于2015617 -2020311日在新三板掛牌,終止掛牌后,公司便立刻開啟了科創(chuàng)板上市進(jìn)程,從20209月開始申報,到20211231日撤回注冊申請。

今年630日,金智教育轉(zhuǎn)戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板獲得受理,目前等待回復(fù)2輪審核問詢。

一方面,金智教育的財(cái)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)如現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、期間費(fèi)用仍是問詢重點(diǎn),尤其是本次報告期內(nèi)(2019-2021年以及2022年上半年)公司的業(yè)績搖擺不前,陷入滯脹的局面;另外,旗下產(chǎn)品“今日校園”APP多次遭點(diǎn)名通報,如何實(shí)現(xiàn)用戶信息安全與數(shù)據(jù)保護(hù)也是長效發(fā)展的重點(diǎn)。

創(chuàng)業(yè)板定位再遭問詢

關(guān)于前次申報撤回的原因,金智教育方面表示主要是科創(chuàng)屬性相關(guān)事宜尚需進(jìn)一步論證落實(shí),公司基于自身戰(zhàn)略發(fā)展及未來資本運(yùn)作規(guī)劃考量。

而本次申報,金智教育的創(chuàng)業(yè)板定位再遭監(jiān)管層問詢。

圖片來源:一輪審核問詢

從問詢的問題來看,主要是針對公司研發(fā)層面的技術(shù)水平以及所處行業(yè)的競爭力情況。

截至報告期末,金智教育擁有30項(xiàng)核心技術(shù)中,其中29項(xiàng)為專有技術(shù),只有基于機(jī)器學(xué)習(xí)算法的課程推薦智能算法為通用技術(shù),而核心技術(shù)可分為平臺化技術(shù)10項(xiàng)、組件化技術(shù)3項(xiàng)和智能化技術(shù)17項(xiàng)。金智教育明確表示,公司引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)方向的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和技術(shù)架構(gòu)的依據(jù)充分、表述準(zhǔn)確。

目前我國高校信息化覆蓋的場景廣,專注于各類細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)較多,因此行業(yè)整體呈現(xiàn)分散化、區(qū)域化、集中程度低的特點(diǎn),行業(yè)大型廠商為高校整體解決方案提供商,主要以新開普(300248.SZ)、佳發(fā)教育(300559.SZ)、聯(lián)奕科技股份有限公司、正方軟件股份有限公司為代表。

金智教育將自身歸為行業(yè)第一梯隊(duì)公司,在說明公司市場競爭力時主要引用下游高??蛻魯?shù)量占比情況。

根據(jù)教育部于202079日公布的全國高等學(xué)校名單,截至2020630日,全國普通高等學(xué)校2740所,公司的智慧校園運(yùn)營支撐平臺已在518家高??蛻糁惺褂?,占全國普通高等學(xué)校的比例約為18.91%。

落實(shí)到金智教育所具備的創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意特征,總結(jié)為時間上率先在業(yè)內(nèi)推出智慧校園平臺化產(chǎn)品、產(chǎn)品上在行業(yè)內(nèi)較早投入SaaS產(chǎn)品的研發(fā)和運(yùn)營,以及基于IPD的產(chǎn)品研發(fā)模式創(chuàng)新。

業(yè)績搖擺不前

2019-2021年,金智教育的收入分別為4.82億元、4.75億元、4.92億元,凈利潤分別為8418.17萬元、7332.05萬元、7892.55萬元。而今年上半年,公司收入為8661.50萬元,凈利潤為-2975.69 萬元,公司稱主要受所處行業(yè)季節(jié)性因素影響,公司營業(yè)收入主要集中在下半年。

而前次申報的“報告期”為2017-2020年上半年,公司業(yè)績提速明顯,2017年、2018年的營業(yè)收入分別為3.02億元、4.07億元,凈利潤分別為3017.45萬元、6873.69萬元。

盈利水平而言,報告期內(nèi),金智教育的綜合毛利率分別為60.35%、60.85%、62.12% 65.72%,整體保持穩(wěn)中有進(jìn),同期的期間費(fèi)用分別為2.17億元、2.22億元、2.46億元和1.03億元,總體上,費(fèi)用的增加并沒有為公司創(chuàng)造多少收入。

圖片來源:招股書

從收入構(gòu)成來看,近三年,公司的軟件開發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展陷入滯脹,細(xì)分為智慧校園運(yùn)營支撐平臺、智慧校園應(yīng)用系統(tǒng);而另一大SaaS業(yè)務(wù)的基數(shù)雖低,但增幅較大,具體來自“今日校園APP“、輔導(dǎo)貓輔導(dǎo)員辦公協(xié)同服務(wù)、校園百事通智能問答、象牙寶云采購平臺等服務(wù)收入。

因此在“主力軍”增長乏力的情況下,SaaS業(yè)務(wù)是否會成為金智教育的第二增長曲線呢?

界面新聞記者注意到,前次申報中,金智教育將運(yùn)維服務(wù)、SaaS服務(wù)、其他服務(wù)等業(yè)務(wù)合并為運(yùn)維及服務(wù)類別進(jìn)行披露,而在本次申報中,公司將前述業(yè)務(wù)分別單獨(dú)作為業(yè)務(wù)一級分類進(jìn)行列示。

金智教育對此明確表示,2019-2021SaaS服務(wù)收入規(guī)??焖僭鲩L,預(yù)計(jì)2022年將進(jìn)一步提高,成為公司第二大業(yè)務(wù)收入來源,作為發(fā)行人未來重要戰(zhàn)略方向,因此本次申報材料中將SaaS服務(wù)作為一級業(yè)務(wù)分類。

更為值得關(guān)注的是,由于下游客戶為財(cái)政性資金支付管理,客戶回款周期較長,項(xiàng)目一般又集中在年末驗(yàn)收并確認(rèn)收入,導(dǎo)致公司的應(yīng)收項(xiàng)目金額快速上漲。

報告期各期末,公司應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)賬面價值合計(jì)分別為1.87億元、2.19億元、2.93億元和2.52億元,占各期末流動資產(chǎn)總額的比例分別為38.18%、39.89%、47.70% 52.30%;占當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為44.48%、53.24%69.15%344.58%。

因此,在上述情況下,今年上半年公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況表現(xiàn)不好,其凈額為1.22億元。

而從一輪問詢來看,金智教育的財(cái)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)也是監(jiān)管層的問詢重點(diǎn),仍然圍繞公司業(yè)績、期間費(fèi)用、內(nèi)部現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款等問題。

合法合規(guī)隱憂

界面新聞記者注意到,金智教育的SaaS服務(wù)業(yè)務(wù)中今日校園”APP輔導(dǎo)貓輔導(dǎo)員辦公協(xié)同服務(wù)涉及獲取個人信息,運(yùn)維服務(wù)提供的監(jiān)控與故障處理、數(shù)據(jù)分析二項(xiàng)運(yùn)維服務(wù)涉及獲取學(xué)校服務(wù)器主機(jī)數(shù)據(jù)。

然而,作為SaaS業(yè)務(wù)的主力——“今日校園” APP多次遭官方通報整改。

公開資料顯示,金智教育因今日校園”APP 收集和使用個人信息收到相關(guān)部門通知、通告或通報(以下合稱通報”),分別為20208月收到工信部信息通信管理局通報;202011月收到APP違法違規(guī)收集使用個人信息治理工作組、工信部信息通信管理局通報;20212月收到江蘇省通信管理局通報。

圖片來源:一輪審核問詢

因此,如何實(shí)現(xiàn)用戶信息安全與數(shù)據(jù)保護(hù)的合法合規(guī)也成了金智教育長效發(fā)展的重中之重。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。