文|華夏能源網(wǎng) 綦宇
因?yàn)榫揞~的財(cái)務(wù)造假，*ST星星（SZ：300256，江西星星科技股份有限公司，下稱(chēng)“星星科技”）受到了監(jiān)管重罰，再度震驚資本市場(chǎng)！
華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）注意到，11月20日晚間，星星科技發(fā)布《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》（下簡(jiǎn)稱(chēng)《告知書(shū)》），公布了公司在2019、2020年共計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入46.97億元、虛增凈利潤(rùn)28.37億元，時(shí)任董事長(zhǎng)劉建勛、總經(jīng)理潘清壽等人被罰款數(shù)百萬(wàn)元并處以終身市場(chǎng)禁入。
即便在如此巨額的財(cái)務(wù)造假之后，公司在2019和2020年仍然錄得了12.81億元和27.5億元的凈虧損，算上2021年的業(yè)績(jī)，公司近三年合計(jì)虧損額高達(dá)54.16億元。在今年前三季度，公司通過(guò)11億元的投資收益，神奇的讓凈利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正。
值得注意的是，公司還在10月20日公告稱(chēng)，全資子公司江西立馬將投建年產(chǎn)百萬(wàn)輛新能源電動(dòng)兩輪車(chē)生產(chǎn)線(xiàn)，一改此前的頹勢(shì)。
不過(guò)，在受到了監(jiān)管的處罰之后，公司的相關(guān)項(xiàng)目能否如期進(jìn)行還是未知。這家接連虧損、違規(guī)造假的公司，首先需要的是洗刷自己的污點(diǎn)。
巨額造假受重罰
在這份由中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)《告知書(shū)》中，披露了多項(xiàng)星星科技的造假行為。
具體來(lái)看，星星科技旗下多家子公司，通過(guò)虛構(gòu)銷(xiāo)售、虛構(gòu)租賃和加工業(yè)務(wù)、虛構(gòu)采購(gòu)、虛假采購(gòu)折扣等方式，在2019年虛增營(yíng)業(yè)收入14.39億元，虛增營(yíng)業(yè)成本2.65億元，虛增利潤(rùn)總額11.74億元，分別占當(dāng)期披露營(yíng)收的22.68%，營(yíng)業(yè)成本的4.98%，利潤(rùn)總額的761.20%。
2020 年度，星星科技故伎重施，虛增營(yíng)業(yè)收入32.58億元，虛增營(yíng)業(yè)成本15.95億元，虛增利潤(rùn)總額16.63億元，分別占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的39.26%，營(yíng)業(yè)成本的22.22%，利潤(rùn)總額的3799.51%。
另外，星星科技在2019年度和2020年度對(duì)旗下子公司星星觸控及星星精密商譽(yù)減值測(cè)試所依據(jù)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，導(dǎo)致少計(jì)提商譽(yù)減值損失。
2021年12月30日，星星科技曾披露了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，對(duì)星星觸控和星星精密形成的商譽(yù)在2019年12月31日和2020年12月3日發(fā)生減值。更正后，星星科技在2019年度補(bǔ)計(jì)提商譽(yù)減值損失1.47億元，在2020年度補(bǔ)計(jì)提商譽(yù)減值損失7.29億元。
針對(duì)多項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，證監(jiān)會(huì)給予星星科技警告，并處以600萬(wàn)元的罰款。對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)劉建勛，時(shí)任董事、總經(jīng)理潘清壽，時(shí)任副總經(jīng)理劉瑯問(wèn)給予警告，并分別處以450萬(wàn)元的罰款；對(duì)曾任星星財(cái)務(wù)副總監(jiān)、財(cái)務(wù)中心總經(jīng)理、財(cái)務(wù)中心總裁助理等職的楊述明給予警告，并處以300萬(wàn)元的罰款；對(duì)相關(guān)責(zé)任人張紹懷、陳美芬、李娟、王君、董勝連給予警告，并分別處以50萬(wàn)-80萬(wàn)元不等罰款。
此外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)劉建勛、潘清壽、劉瑯問(wèn)分別采取終身市場(chǎng)禁入措施。對(duì)楊述明采取10年市場(chǎng)禁入措施。
華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）注意到，公司相應(yīng)高管已經(jīng)全部離任。目前，星星科技的董事長(zhǎng)為蘭子建、總經(jīng)理為劉志。此外，在今年7月正式重整完畢之后，江西立馬集團(tuán)及其指定主體已經(jīng)正式接手星星科技，持有公司26.45%的股份。
根據(jù)公司官網(wǎng)，星星科技成立于2003年，主要圍繞智能手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品，生產(chǎn)和制造各種視窗玻璃防護(hù)屏、新型傳感器件、觸控顯示模組、生物識(shí)別電子器件、金屬塑膠精密結(jié)構(gòu)件及相關(guān)材料和組件。
在立馬集團(tuán)接手之后，公司不僅向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)，撤銷(xiāo)了因財(cái)務(wù)問(wèn)題導(dǎo)致的退市風(fēng)險(xiǎn)警示，還大舉擴(kuò)張，目標(biāo)直指新能源電動(dòng)兩輪車(chē)生產(chǎn)領(lǐng)域，大有一股“涅槃重生”的氣勢(shì)。
試圖向電動(dòng)車(chē)“重生”
在立馬集團(tuán)入主之后，星星科技搖身一變，成為這家中國(guó)兩輪電動(dòng)車(chē)龍頭企業(yè)旗下唯一的上市資產(chǎn)。
根據(jù)公開(kāi)信息，立馬集團(tuán)同樣成立于2003年，是一家集電動(dòng)車(chē)研發(fā)、制造、銷(xiāo)售、服務(wù)于一體的大型集團(tuán)化企業(yè)。公司旗下?lián)碛姓憬⒑幽?、河北、無(wú)錫、廣東、廣西、成都七大生產(chǎn)基地。產(chǎn)品覆蓋立馬牌兩輪電動(dòng)摩托車(chē)、立馬牌兩輪電動(dòng)自行車(chē)等，員工近4000余人，整車(chē)年生產(chǎn)能力達(dá)500萬(wàn)輛。
或許是看到了愛(ài)瑪（SH：603529）和雅迪（HK：01585）等的成功上市，立馬集團(tuán)也在尋求自己的上市之路，也是因此，他們看上了深陷虧損和債務(wù)泥潭的星星科技。
今年5月，江西萍鄉(xiāng)中院裁定受理了星星科技的重整申請(qǐng)。7月10日，通過(guò)公開(kāi)遴選程序，最終遴選出立馬集團(tuán)及其聯(lián)合體作為公司的重整投資人。
根據(jù)《重整投資協(xié)議》，約定以星星科技現(xiàn)有總股本9.58億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增13.68股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)可轉(zhuǎn)增13.10億股。其中，立馬集團(tuán)或其指定主體受讓公司6億股轉(zhuǎn)增股票，持股比例為26.45%，成為了星星科技的實(shí)控人。
立馬集團(tuán)及其實(shí)控人應(yīng)光捷、羅雪琴夫婦還作出承諾，在24個(gè)月內(nèi)，將持有或控制的部分電動(dòng)車(chē)資產(chǎn)注入上市公司，承諾該部分資產(chǎn)注入前最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)不低于2000萬(wàn)元，而在前述資產(chǎn)裝入上市公司36個(gè)月內(nèi)，承諾將控制的剩余電動(dòng)車(chē)資產(chǎn)注入上市公司。
優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入承諾，給了星星科技眾多投資者以希望，而重整計(jì)劃剛一實(shí)施，就讓星星科技直接扭虧為盈。
憑借按重整計(jì)劃9月份債轉(zhuǎn)股過(guò)戶(hù)2.48億股確認(rèn)的投資收益11.6億元，星星科技在三季報(bào)中順利實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)“轉(zhuǎn)正”。三季報(bào)顯示，公司營(yíng)收4.77億元，同比下降81.96%；歸母凈利潤(rùn)8.74億元，同比上升158.74%。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)遠(yuǎn)高于營(yíng)收，這主要?dú)w功于投資收益11.6億元。
入主星星科技，立馬集團(tuán)看上的不僅是一家上市資產(chǎn)平臺(tái)，還有這家公司特有的區(qū)域位置。控制這家公司還不到三個(gè)月，立馬集團(tuán)就匆匆上馬了新項(xiàng)目。
10月20日，公司公告稱(chēng)，其全資子公司江西立馬車(chē)業(yè)有限公司（江西立馬）與萍鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)于10月19日簽署了《入?yún)^(qū)投資項(xiàng)目協(xié)議書(shū)》，擬投資建設(shè)新能源電動(dòng)車(chē)智能制造產(chǎn)業(yè)園，建設(shè)年產(chǎn)能100萬(wàn)輛新能源電動(dòng)車(chē)的整車(chē)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目。
立馬集團(tuán)董事長(zhǎng)應(yīng)光捷表示，江西廠區(qū)的生產(chǎn)將在12月開(kāi)始試運(yùn)行，同時(shí)也將推動(dòng)星星科技的業(yè)務(wù)重心開(kāi)始由消費(fèi)電子向車(chē)載電子業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為立馬科技電動(dòng)車(chē)智能化提供更多實(shí)現(xiàn)路徑。
盡管對(duì)于星星科技最終的行政處罰尚未出臺(tái)，這家公司就已經(jīng)大張旗鼓撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)提示、擴(kuò)張新興業(yè)務(wù)。前述違法違規(guī)情況是否能夠洗刷清楚，重新來(lái)過(guò)，華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）將持續(xù)關(guān)注。