文|華夏能源網(wǎng) 綦宇
因為巨額的財務(wù)造假，*ST星星（SZ：300256，江西星星科技股份有限公司，下稱“星星科技”）受到了監(jiān)管重罰，再度震驚資本市場！
華夏能源網(wǎng)（公眾號hxny3060）注意到，11月20日晚間，星星科技發(fā)布《行政處罰及市場禁入事先告知書》（下簡稱《告知書》），公布了公司在2019、2020年共計虛增營業(yè)收入46.97億元、虛增凈利潤28.37億元，時任董事長劉建勛、總經(jīng)理潘清壽等人被罰款數(shù)百萬元并處以終身市場禁入。
即便在如此巨額的財務(wù)造假之后，公司在2019和2020年仍然錄得了12.81億元和27.5億元的凈虧損，算上2021年的業(yè)績，公司近三年合計虧損額高達(dá)54.16億元。在今年前三季度，公司通過11億元的投資收益，神奇的讓凈利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正。
值得注意的是，公司還在10月20日公告稱，全資子公司江西立馬將投建年產(chǎn)百萬輛新能源電動兩輪車生產(chǎn)線，一改此前的頹勢。
不過，在受到了監(jiān)管的處罰之后，公司的相關(guān)項目能否如期進(jìn)行還是未知。這家接連虧損、違規(guī)造假的公司，首先需要的是洗刷自己的污點。
巨額造假受重罰
在這份由中國證監(jiān)會下發(fā)《告知書》中，披露了多項星星科技的造假行為。
具體來看，星星科技旗下多家子公司，通過虛構(gòu)銷售、虛構(gòu)租賃和加工業(yè)務(wù)、虛構(gòu)采購、虛假采購折扣等方式，在2019年虛增營業(yè)收入14.39億元，虛增營業(yè)成本2.65億元，虛增利潤總額11.74億元，分別占當(dāng)期披露營收的22.68%，營業(yè)成本的4.98%，利潤總額的761.20%。
2020 年度，星星科技故伎重施，虛增營業(yè)收入32.58億元，虛增營業(yè)成本15.95億元，虛增利潤總額16.63億元，分別占當(dāng)期披露營業(yè)收入的39.26%，營業(yè)成本的22.22%，利潤總額的3799.51%。
另外，星星科技在2019年度和2020年度對旗下子公司星星觸控及星星精密商譽減值測試所依據(jù)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)錯誤，導(dǎo)致少計提商譽減值損失。
2021年12月30日，星星科技曾披露了會計差錯更正公告，對星星觸控和星星精密形成的商譽在2019年12月31日和2020年12月3日發(fā)生減值。更正后，星星科技在2019年度補(bǔ)計提商譽減值損失1.47億元，在2020年度補(bǔ)計提商譽減值損失7.29億元。
針對多項違法違規(guī)事實，證監(jiān)會給予星星科技警告，并處以600萬元的罰款。對時任董事長劉建勛，時任董事、總經(jīng)理潘清壽，時任副總經(jīng)理劉瑯問給予警告，并分別處以450萬元的罰款；對曾任星星財務(wù)副總監(jiān)、財務(wù)中心總經(jīng)理、財務(wù)中心總裁助理等職的楊述明給予警告，并處以300萬元的罰款；對相關(guān)責(zé)任人張紹懷、陳美芬、李娟、王君、董勝連給予警告，并分別處以50萬-80萬元不等罰款。
此外，證監(jiān)會還對劉建勛、潘清壽、劉瑯問分別采取終身市場禁入措施。對楊述明采取10年市場禁入措施。
華夏能源網(wǎng)（公眾號hxny3060）注意到，公司相應(yīng)高管已經(jīng)全部離任。目前，星星科技的董事長為蘭子建、總經(jīng)理為劉志。此外，在今年7月正式重整完畢之后，江西立馬集團(tuán)及其指定主體已經(jīng)正式接手星星科技，持有公司26.45%的股份。
根據(jù)公司官網(wǎng)，星星科技成立于2003年，主要圍繞智能手機(jī)、平板電腦等移動互聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品，生產(chǎn)和制造各種視窗玻璃防護(hù)屏、新型傳感器件、觸控顯示模組、生物識別電子器件、金屬塑膠精密結(jié)構(gòu)件及相關(guān)材料和組件。
在立馬集團(tuán)接手之后，公司不僅向證監(jiān)會申請，撤銷了因財務(wù)問題導(dǎo)致的退市風(fēng)險警示，還大舉擴(kuò)張，目標(biāo)直指新能源電動兩輪車生產(chǎn)領(lǐng)域，大有一股“涅槃重生”的氣勢。
試圖向電動車“重生”
在立馬集團(tuán)入主之后，星星科技搖身一變，成為這家中國兩輪電動車龍頭企業(yè)旗下唯一的上市資產(chǎn)。
根據(jù)公開信息，立馬集團(tuán)同樣成立于2003年，是一家集電動車研發(fā)、制造、銷售、服務(wù)于一體的大型集團(tuán)化企業(yè)。公司旗下?lián)碛姓憬?、河南、河北、無錫、廣東、廣西、成都七大生產(chǎn)基地。產(chǎn)品覆蓋立馬牌兩輪電動摩托車、立馬牌兩輪電動自行車等，員工近4000余人，整車年生產(chǎn)能力達(dá)500萬輛。
或許是看到了愛瑪（SH：603529）和雅迪（HK：01585）等的成功上市，立馬集團(tuán)也在尋求自己的上市之路，也是因此，他們看上了深陷虧損和債務(wù)泥潭的星星科技。
今年5月，江西萍鄉(xiāng)中院裁定受理了星星科技的重整申請。7月10日，通過公開遴選程序，最終遴選出立馬集團(tuán)及其聯(lián)合體作為公司的重整投資人。
根據(jù)《重整投資協(xié)議》，約定以星星科技現(xiàn)有總股本9.58億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增13.68股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計可轉(zhuǎn)增13.10億股。其中，立馬集團(tuán)或其指定主體受讓公司6億股轉(zhuǎn)增股票，持股比例為26.45%，成為了星星科技的實控人。
立馬集團(tuán)及其實控人應(yīng)光捷、羅雪琴夫婦還作出承諾，在24個月內(nèi)，將持有或控制的部分電動車資產(chǎn)注入上市公司，承諾該部分資產(chǎn)注入前最近一個完整會計年度的凈利潤不低于2000萬元，而在前述資產(chǎn)裝入上市公司36個月內(nèi)，承諾將控制的剩余電動車資產(chǎn)注入上市公司。
優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入承諾，給了星星科技眾多投資者以希望，而重整計劃剛一實施，就讓星星科技直接扭虧為盈。
憑借按重整計劃9月份債轉(zhuǎn)股過戶2.48億股確認(rèn)的投資收益11.6億元，星星科技在三季報中順利實現(xiàn)了利潤“轉(zhuǎn)正”。三季報顯示，公司營收4.77億元，同比下降81.96%；歸母凈利潤8.74億元，同比上升158.74%。實現(xiàn)凈利潤遠(yuǎn)高于營收，這主要歸功于投資收益11.6億元。
入主星星科技，立馬集團(tuán)看上的不僅是一家上市資產(chǎn)平臺，還有這家公司特有的區(qū)域位置。控制這家公司還不到三個月，立馬集團(tuán)就匆匆上馬了新項目。
10月20日，公司公告稱，其全資子公司江西立馬車業(yè)有限公司（江西立馬）與萍鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會于10月19日簽署了《入?yún)^(qū)投資項目協(xié)議書》，擬投資建設(shè)新能源電動車智能制造產(chǎn)業(yè)園，建設(shè)年產(chǎn)能100萬輛新能源電動車的整車生產(chǎn)線項目。
立馬集團(tuán)董事長應(yīng)光捷表示，江西廠區(qū)的生產(chǎn)將在12月開始試運行，同時也將推動星星科技的業(yè)務(wù)重心開始由消費電子向車載電子業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為立馬科技電動車智能化提供更多實現(xiàn)路徑。
盡管對于星星科技最終的行政處罰尚未出臺，這家公司就已經(jīng)大張旗鼓撤銷退市風(fēng)險提示、擴(kuò)張新興業(yè)務(wù)。前述違法違規(guī)情況是否能夠洗刷清楚，重新來過，華夏能源網(wǎng)（公眾號hxny3060）將持續(xù)關(guān)注。