文|新熵 沙拉醬
編輯|伊頁(yè)
最近的游戲界,大小新聞連連。
11月17日,就在網(wǎng)易發(fā)布本年度第三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之前,暴雪娛樂(lè)公司宣布旗下多款游戲,同網(wǎng)易的現(xiàn)有授權(quán)協(xié)議即將到期,由于未能續(xù)簽,暴雪中國(guó)官方微博發(fā)布公告稱(chēng)將在2023年1月24日0點(diǎn)起停止《魔獸世界》《守望先鋒》《爐石傳說(shuō)》等游戲的運(yùn)營(yíng)。
對(duì)此,網(wǎng)易回應(yīng)稱(chēng)一直在盡最大努力和暴雪談判推進(jìn)續(xù)約,“經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的談判,仍然無(wú)法就一些合作的關(guān)鍵性條款與動(dòng)視暴雪達(dá)成一致,非常遺憾動(dòng)視暴雪在今天先行宣布了停止合作,將不得不接受此決定?!本W(wǎng)易稱(chēng)將繼續(xù)履行職責(zé),為玩家服務(wù)到最后一刻。
“分手”的網(wǎng)易與暴雪
暴雪與網(wǎng)易十余年的合作最終“分手”,消息立刻登上微博熱搜。一部分看客理性分析各方可能存在的問(wèn)題——包括,暴雪在上次合約50%的基礎(chǔ)上提高分成比例;網(wǎng)易負(fù)責(zé)研發(fā)暴雪其他IP手游并全球發(fā)行,但只享有中國(guó)市場(chǎng)的分成;網(wǎng)易需支付巨額保證金和預(yù)付款等等。
另一部分的網(wǎng)友,尤其是氪金游戲玩家,則更擔(dān)心自己的游戲賬號(hào)、虛擬資產(chǎn)何去何從。因此,大家對(duì)下一步誰(shuí)會(huì)接手暴雪游戲的國(guó)服運(yùn)營(yíng)也議論紛紛,不乏傳出字節(jié)等其他大廠接盤(pán)的消息,不過(guò)都尚未得到證實(shí)。
對(duì)于此次網(wǎng)易與暴雪不再續(xù)約,業(yè)內(nèi)專(zhuān)家也發(fā)表了自己的看法。
獨(dú)立游戲制作人阿翰表示,網(wǎng)易能從暴雪游戲中得到的利益越來(lái)越少。據(jù)暴雪財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),其月平均活躍用戶(hù)已經(jīng)從2017年的4600萬(wàn)降至今年第二季度的2600萬(wàn)?!半m然,第三季度,暴雪月活用戶(hù)有所提升至3100萬(wàn)人,但是老用戶(hù)流失的大趨勢(shì)是不能回避的事實(shí)。”阿翰說(shuō)道。
另一邊,資深游戲行業(yè)觀察員林克則表達(dá)了不同的看法。他表示目前網(wǎng)易、騰訊為代表的游戲大廠都在面臨用戶(hù)增長(zhǎng)的天花板,尤其在版號(hào)限制仍未全面解除的環(huán)境下,即使暴雪的增速也在放緩,但是其龐大的用戶(hù)基數(shù)仍有巨大的競(jìng)爭(zhēng)力。失去暴雪對(duì)網(wǎng)易而言,即使稱(chēng)不上“致命傷”,卻也不是什么好消息。
另一方面,就在網(wǎng)易與暴雪“世紀(jì)大分手”上演的同一天,11月獲批的游戲版號(hào)被公布,其中騰訊《合金彈頭:覺(jué)醒》、網(wǎng)易的《大話西游:歸來(lái)》均在其列。
雖然在同一天內(nèi),迎來(lái)了好消息和壞消息,但是從網(wǎng)易的股價(jià)走勢(shì),卻能看出資本的態(tài)度。
11月17日,網(wǎng)易股價(jià)當(dāng)日跌超14%。各方信息醞釀一天后,11月18日,網(wǎng)易股價(jià)當(dāng)日跌幅5.01%,報(bào)收67.44美元/股。
對(duì)此,林克表示,與暴雪解約是既定事實(shí),這其中可以帶來(lái)的傷害是不可避免的。而一款游戲版號(hào)的獲批并不代表實(shí)際的現(xiàn)金流。未來(lái)這款游戲?qū)嶋H的表現(xiàn)尚未可知,因此資本基于更確定的信息,釋放了悲觀的信號(hào)。
網(wǎng)易游戲,還得從長(zhǎng)計(jì)議
深挖財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),網(wǎng)易游戲版圖的增長(zhǎng)趨于穩(wěn)定的,暴雪分手的影響不小,也許只是短期的。
首先,據(jù)長(zhǎng)橋海豚投研統(tǒng)計(jì),暴雪方面曾透露中國(guó)區(qū)的代理收入只占他們的15%,即整個(gè)動(dòng)視暴雪的3%。按照2021年的暴雪的總收入(18.3億美元)來(lái)計(jì)算的話,50%的收入分成比例,那么對(duì)應(yīng)到網(wǎng)易在財(cái)報(bào)中需要確認(rèn)的代理暴雪游戲收入40多億元人民幣,占游戲收入的8%,占總收入的5%不到。
另外,代理暴雪游戲的收入,本身利潤(rùn)率就比自研的端游偏低,因?yàn)楸┭┮米?0%的分成。再加上網(wǎng)易自身也需要投入做運(yùn)營(yíng)、服務(wù)器帶寬成本以及費(fèi)用上的一些支出,因此在利潤(rùn)率上可能與目前網(wǎng)易的整體水平差不多,那么失去代理,對(duì)整體利潤(rùn)的影響也不足5%。
而從網(wǎng)易最新披露的三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中不難看出,網(wǎng)易游戲的整體表現(xiàn)還在可以接受的范圍之內(nèi)。
本季度網(wǎng)易游戲?qū)崿F(xiàn)187億元收入,同比增幅9%,較上季度同比15%的增速有所放緩。
與同樣是游戲巨頭的騰訊相比,第三季度騰訊實(shí)現(xiàn)本土游戲收入312億元,國(guó)際游戲收入117億元,游戲總收入429億元,同比下降4%,這已經(jīng)是騰訊游戲連續(xù)四個(gè)季度同比下跌。
數(shù)據(jù)來(lái)源:網(wǎng)易、騰訊財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
網(wǎng)易游戲相對(duì)高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,與其堅(jiān)持自研與本土化的國(guó)際策略,有脫不開(kāi)的關(guān)系。
對(duì)于已經(jīng)發(fā)行的老款游戲,比如《大話西游》《夢(mèng)幻西游》《第五人格》都保持著穩(wěn)定增長(zhǎng),而《永劫無(wú)間》在8月推出更新后的內(nèi)容也廣受好評(píng)。相較之下,騰訊卻披露其兩個(gè)流水霸主《王者榮耀》和《和平精英》的收入都有減少。
對(duì)此,游戲行業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)理貝拉表示,精細(xì)化游戲是目前和未來(lái)游戲的趨勢(shì),而中大型手游則遇到了瓶頸期,因此網(wǎng)易所擅長(zhǎng)的自研、精細(xì)化游戲則會(huì)帶給其更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在出海策略上,與騰訊擅長(zhǎng)的高舉高打的收購(gòu)不同,網(wǎng)易收購(gòu)的更多是小而美的工作室。
比如,2017年,網(wǎng)易參股美國(guó)游戲公司Niantic,其主要作品是風(fēng)靡全球的《精靈寶可夢(mèng)Go》;2021年10月,日本游戲制作人須田剛一創(chuàng)辦的草蜢工作室被網(wǎng)易收購(gòu),其主要作品包括《電鋸甜心》《英雄不在》系列等。
除了挑選精細(xì)化游戲工作室收購(gòu)?fù)?,網(wǎng)易也重點(diǎn)布局了本土化的自建工作室,其中包括24Entertainment工作室、Jackalope Games以及Grounding等。
貝拉對(duì)此分析道,“一方面,是因?yàn)榫W(wǎng)易資產(chǎn)確實(shí)低于騰訊,沒(méi)法做到這么‘財(cái)大氣粗’。但另一方面,從自研游戲起家的網(wǎng)易,更加看重游戲市場(chǎng)的本土化以及研發(fā)能力,他們更相信長(zhǎng)久的深耕比不斷投入風(fēng)口更有耐力?!?/p>
而從數(shù)據(jù)上來(lái)看,雖然網(wǎng)易游戲板塊的收入凈值與騰訊有差距,但同比增速卻較騰訊更為穩(wěn)定。貝拉也表示,網(wǎng)易穩(wěn)扎穩(wěn)打的游戲策略在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中,可能會(huì)展現(xiàn)出更多的長(zhǎng)效優(yōu)勢(shì),但是短期內(nèi)與暴雪解約后的游戲如何布局,包括《暗黑破壞神:不朽》如何繼續(xù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)等問(wèn)題的妥善處理也尤為重要。
“從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看,我認(rèn)為網(wǎng)易游戲仍有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力?!必惱偨Y(jié)道。
游戲之外,云音樂(lè)與智企的雙重難題
本季度游戲業(yè)務(wù)仍占據(jù)網(wǎng)易整體收入的76%,剩下的24%則由網(wǎng)易云音樂(lè)業(yè)務(wù)、有道業(yè)務(wù),以及創(chuàng)新及其他業(yè)務(wù)(包括智企TO B業(yè)務(wù)等)組成。
其中,云音樂(lè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24億元,同比增加22.5%。對(duì)比騰訊音樂(lè)第三季度5%的同比下降來(lái)說(shuō),網(wǎng)易云音樂(lè)在增速上表現(xiàn)尚可,但這可能由于網(wǎng)其營(yíng)收基數(shù)較低。
騰訊音樂(lè)在本季度已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了73.65億元的營(yíng)收,且月活用戶(hù)在2020年就穩(wěn)定在6億水平。然而,網(wǎng)易云音樂(lè)2021年報(bào)披露其月活用戶(hù)僅在1億水平,而且營(yíng)收體量幾乎只是騰訊音樂(lè)的三分之一。因此其與自己相比仍有上漲空間。
另外,網(wǎng)易云音樂(lè)本季度的毛利率為14%,而騰訊音樂(lè)的毛利率已經(jīng)超過(guò)了32%。毛利率的差距與用戶(hù)基數(shù)脫不開(kāi)關(guān)系。騰訊音樂(lè)從更大的用戶(hù)基數(shù)中,能夠收集到更精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)來(lái)提升其推薦算法,有效控制運(yùn)營(yíng)成本與費(fèi)用。在這方面,網(wǎng)易云音樂(lè)仍有較大弱勢(shì)。
而放大到整個(gè)移動(dòng)音樂(lè)市場(chǎng)來(lái)看,其增長(zhǎng)前景仍不容樂(lè)觀。
首先,短視頻平臺(tái),以及抖音為背景的汽水音樂(lè),都在不斷沖擊移動(dòng)音樂(lè)市場(chǎng);其次,隨著2021年前后音樂(lè)版權(quán)反壟斷政策的不斷推進(jìn),音樂(lè)平臺(tái)獨(dú)家資源越來(lái)越少,而對(duì)于音樂(lè)平臺(tái)來(lái)說(shuō),獨(dú)家資源是門(mén)檻最高的競(jìng)爭(zhēng)資源。除此之外,不論是互動(dòng)還是音質(zhì)方面的更新與維護(hù),各家音樂(lè)平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)幾乎大同小異,這也讓音樂(lè)用戶(hù)在選擇上充滿疲憊。
對(duì)于音樂(lè)行業(yè)下一步的競(jìng)爭(zhēng)格局,文娛行業(yè)觀察員林曉宇表示,線上音樂(lè)市場(chǎng)可尋求與短視頻平臺(tái)的合作生態(tài),“短視頻+音樂(lè)”的傳播模式或許更有沖擊力與制造流行的能力,強(qiáng)強(qiáng)結(jié)合,達(dá)成“1+1>2”的效果。同時(shí)在長(zhǎng)短視頻不斷滲透音樂(lè)模式的同時(shí),線上音樂(lè)也可布局長(zhǎng)短視頻。
網(wǎng)易云音樂(lè)之外,本季度網(wǎng)易的創(chuàng)新及其他,也就是以網(wǎng)易智企業(yè)為主的TO B業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20億元,占比總營(yíng)收的8%,超過(guò)有道業(yè)務(wù)成為游戲和音樂(lè)后第三大業(yè)務(wù)板塊。
事實(shí)上,網(wǎng)易今年格外重視其TO B業(yè)務(wù)的市場(chǎng)推廣。據(jù)知情人士透露,網(wǎng)易上個(gè)月剛剛結(jié)束在北京的小型記者業(yè)務(wù)宣講會(huì)。網(wǎng)易智企的負(fù)責(zé)人到場(chǎng)講解了智企業(yè)務(wù)并且回答了記者的問(wèn)題。在被問(wèn)道網(wǎng)易智企未來(lái)的標(biāo)桿時(shí),業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人回答道,超越騰訊對(duì)標(biāo)的TO B業(yè)務(wù)會(huì)是網(wǎng)易智企的一個(gè)目標(biāo)。
還有消息人士透露,網(wǎng)易智企目前主要業(yè)務(wù)包括網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)以及TO B營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)。與發(fā)展較晚的網(wǎng)易不同,騰訊早就通過(guò)金融和云業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了超過(guò)400億元的板塊收入。而對(duì)網(wǎng)易來(lái)說(shuō),想在企業(yè)服務(wù)上超越騰訊絕對(duì)不是空喊口號(hào)那么簡(jiǎn)單,有著極大難度。
對(duì)此,云業(yè)務(wù)專(zhuān)家于途就分析道,用戶(hù)層面來(lái)說(shuō),騰訊作為超級(jí)渠道,對(duì)文娛、游戲等行業(yè)有極大的覆蓋率和影響力,這是網(wǎng)易很難做到的。而對(duì)于產(chǎn)品力層面來(lái)說(shuō),企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品需要強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)不斷提升產(chǎn)品力,布局越早、客戶(hù)越多的企業(yè)越有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在這方面網(wǎng)易也稍顯薄弱。
總體來(lái)說(shuō),網(wǎng)易本次表現(xiàn)似乎“中規(guī)中矩”。也許暴雪事件對(duì)網(wǎng)易游戲的影響中長(zhǎng)期會(huì)慢慢消散,但重點(diǎn)依賴(lài)于游戲,在其他業(yè)務(wù)上短期內(nèi)仍難看到增長(zhǎng)也是網(wǎng)易的困境。