文|鋅刻度 流 星

編輯|黎炫岐

對于加密圈的朋友而言，今年的雙十一想必會(huì)給他們留下深刻的印象——據(jù)媒體報(bào)道，11月11日，加密貨幣交易平臺(tái)FTX交易公司通過社交媒體發(fā)布公告稱，該公司和FTX集團(tuán)其他附屬公司已經(jīng)按照美國相關(guān)法律啟動(dòng)自愿破產(chǎn)程序。

作為圈內(nèi)第二大加密貨幣交易平臺(tái)，F(xiàn)TX的破產(chǎn)在加密圈引發(fā)了一次強(qiáng)烈的地震。事件迅速發(fā)酵后，比特幣、以太坊等加密貨幣價(jià)格紛紛跳水，其中比特幣價(jià)格最低價(jià)格更是跌穿了1.5萬美元。并且這還沒到頭，根據(jù)摩根大通策略師Nikolaos Panigirtzoglou分析，受FTX破產(chǎn)引發(fā)的一系列負(fù)面影響，比特幣的價(jià)格還將繼續(xù)下跌至1.3萬美元。

而對于整個(gè)加密圈而言，F(xiàn)TX破產(chǎn)造成的信任危機(jī)，恐怕還會(huì)鬼影一般繼續(xù)盤旋在圈子上空，在未來，加密圈要么面臨被市場納入監(jiān)管的命運(yùn)，要么被疑心漸起的玩家拋棄，而那個(gè)前衛(wèi)的“去中心化”故事，恐怕是講不了多久了。

全球第二大加密貨幣交易所，沒了

FTX破產(chǎn)后，最先響徹圈子里的是各路幣圈KOL那清脆的打臉聲。

加密投資機(jī)構(gòu)HashKey Capital的投資經(jīng)理Rui11月6日在推上的那句話還在幣圈玩家的耳邊回響：“我不認(rèn)為（FTX）短期內(nèi)會(huì)出現(xiàn)暴雷的情況?！倍蟪茸印enson等一眾幣圈KOL不久前也是信誓旦旦站邊FTX。

不過， FTX的暴雷也確實(shí)來得突然，讓人缺乏心理準(zhǔn)備。從11月2日,加密市場新聞網(wǎng)站Coindesk報(bào)道量化加密貨幣基金Alameda Research的資產(chǎn)負(fù)債表上有高達(dá)61.12億美元FTX發(fā)行的FTT代幣，到FTX啟動(dòng)自愿破產(chǎn)程序，也不過短短十天不到的時(shí)間而已，別說圈外人看得糊涂，幣圈玩家自己估計(jì)也難撥開迷霧。

那么，F(xiàn)TX這家占據(jù)著幣圈交易所第二把交易的公司，究竟怎樣走到破產(chǎn)這一步的呢？

故事從11月2日Coindesk關(guān)于Alameda Research的爆料說起。

Alameda Research是專注于加密資產(chǎn)做市和初創(chuàng)加密公司的風(fēng)投基金，其創(chuàng)始人為Sam Bankman-Fried（以下簡稱SBF），而此人也正是FTX 交易所首席執(zhí)行官。

去年10月，SBF在宣布退出Alameda Research的管理，表示將專心關(guān)注FTX的發(fā)展，希望市場能將FTX和Alameda視作兩家獨(dú)立的企業(yè)，但在Alameda Research的資產(chǎn)負(fù)債表被爆出有大量資產(chǎn)和抵押品都是FTX平臺(tái)自己發(fā)行的加密貨幣FTT之后，兩家公司間的關(guān)系似乎沒有斷得像SBF表現(xiàn)得那么干凈。

而此消息一出，圈內(nèi)立刻對于FTT的流動(dòng)性感到擔(dān)憂，鯨魚玩家（擁有大量加密貨幣的用戶）開始出售FTT，不久后，全球交易量最大的加密貨幣交易所幣安（Binance）的聯(lián)合創(chuàng)始人何一也表示已賣出20%FTX股權(quán)，F(xiàn)TT的幣價(jià)順勢下滑。據(jù)外媒報(bào)道，在短短3天時(shí)間里，投資者從FTX的交易所撤出了60多億美元。

由于圈內(nèi)此前已有加密資產(chǎn)管理公司三箭資本（3AC）破產(chǎn)的案例在，再加上Alameda Research和FTX雙方均沒有及時(shí)給出信服的回應(yīng)，此時(shí)圈內(nèi)關(guān)于FTX的質(zhì)疑聲愈發(fā)尖銳，而到了11月6日，幣安CEO趙長鵬在推上公開表示幣安交易所將選擇清算其投資組合中剩余的FTT。

幣安這番操作一出，幾乎坐實(shí)了FTX存在極大風(fēng)險(xiǎn)，以此為拐點(diǎn)，市場上開始出現(xiàn)了大規(guī)模拋售FTT的情況，F(xiàn)TT的幣價(jià)開始進(jìn)一步下跌。面臨如此壓力，SBF也有些坐不住了，開始發(fā)推請求幣安能夠收購FTX，但幣安方面在當(dāng)天審查FTX的財(cái)務(wù)狀況后，迅速地放棄了收購計(jì)劃，而此時(shí)FTX這顆雷算是徹底被點(diǎn)爆了，9日當(dāng)天FTT幣價(jià)暴跌90%，SBF在一夜之間蒸發(fā)了146億美元身家。

加密圈第二大的交易所，就這么轟然倒塌。

而這還不是事件的尾聲。FTX崩潰后，恐慌在圈內(nèi)蔓延，不少基金經(jīng)理直言無法繼續(xù)將加密貨幣作為投資組合多樣化工具，而幣圈玩家也紛紛開始拋售手中的加密貨幣退場，比特幣、以太坊等加密貨幣受到波及，幣價(jià)跌跌不休。對于幣圈剩下的鯨魚玩家和交易所而言，想收拾這一地雞毛，恐怕不會(huì)是一件容易事。

當(dāng)人們涌向平臺(tái)，去中心化真的不是笑話嗎？

雖然加密貨幣背靠區(qū)塊鏈技術(shù)，以“去中心化”為賣點(diǎn)，對其安全性和匿名性大加宣傳。然而，近年來，從加密貨幣到NFT，我們依舊能看到各式各樣數(shù)字資產(chǎn)失竊的新聞，比如說今年5月周董被盜走的猴子頭像NFT，導(dǎo)致數(shù)字資產(chǎn)的安全性飽受質(zhì)疑。

事實(shí)上，雖然理想化的加密貨幣可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)交易，除持有者因個(gè)人原因泄露私鑰或者助記詞外，并不會(huì)有太大的安全問題，但在現(xiàn)實(shí)的加密圈，人們進(jìn)行虛擬貨幣的交易并沒有那么理想化。

要知道，雖然去中心化的概念的確屬于加密貨幣，但它是屬于身為“傳統(tǒng)貨幣的新型代替品”的加密貨幣，而非如今完全淪為科技感與時(shí)髦值拉滿的投機(jī)商品。

眼下，為了及時(shí)了解行情、高效交易數(shù)字資產(chǎn)、節(jié)省手續(xù)費(fèi)，大部分的加密圈玩家在進(jìn)行加密貨幣買賣時(shí)都會(huì)選擇中心化的交易所，對此一位幣圈玩家在Telegram上如此吐槽道：“事到如今，加密貨幣再繼續(xù)用去中心化或者安全性之類說辭來給自己貼金，只會(huì)顯得有些諷刺?！?/p>

不過，最要緊的還是中心化的平臺(tái)，也沒能給用戶帶去更好的體驗(yàn)和保障。尤其是在安全性方面，這些平臺(tái)無論大小，始終存在被攻擊的可能，事后維權(quán)更是難上青天。

事實(shí)上，在不久前的10月，幣安就因“跨鏈橋”漏洞被黑客攻擊，損失了約1億美元， 而區(qū)塊鏈分析公司Chainalysis發(fā)布的報(bào)告顯示，2022上半年，加密貨幣交易所被黑客竊取的加密貨幣價(jià)值超過22億美元，可謂刻骨銘心。

此外，在加密圈里還存在著不少本身就存在運(yùn)營問題的平臺(tái)，從挪用用戶數(shù)字資產(chǎn)，到利用平臺(tái)發(fā)行的加密貨幣收割用戶，能坑投資者的方式幾乎排著隊(duì)地使，更讓投資者頭疼心寒。

在FTX破產(chǎn)之后，很多分析師預(yù)計(jì)加密貨幣交易平臺(tái)此后將會(huì)迎來一部分監(jiān)管政策，而這似乎再次戳了當(dāng)下加密貨幣的痛處——投資者利用著加密貨幣不易被監(jiān)管的特性大炒其價(jià)值，結(jié)果到頭來還是需要市場介入來維持圈子生態(tài)穩(wěn)定可靠。

在2008年的時(shí)候，一名叫做“中本聰”的神秘人士在一個(gè)密碼學(xué)討論組發(fā)表了一篇研究報(bào)告，將“去中心化”的加密貨幣概念帶到了現(xiàn)實(shí)之中，在當(dāng)時(shí)，加密貨幣作為極客挑戰(zhàn)世界金融秩序的狂想，加上本身概念也比較晦澀難懂，導(dǎo)致一直沒能走進(jìn)主流視野，而其直接產(chǎn)物比特幣也只是無名小卒，贈(zèng)送比特幣的網(wǎng)站幾乎遍地都是，人們完全想象不到這東西會(huì)成為未來的“數(shù)字黃金”。

然而，在其不穩(wěn)定的價(jià)格、備受暗網(wǎng)喜愛的匿名性、顛覆性十足的故事等一系列要素的加持之下，十年間比特幣潛力盡顯、不斷增長，直到最近幾年，它又因?yàn)樯婕昂兔嗣餍窍嚓P(guān)的詐騙事件出圈，以及被以特斯拉CEO、推特頂流網(wǎng)紅埃隆·馬斯克為首的一眾科技和金融界的大佬“帶貨”，熱度迅速升溫，成為了令人瞠目結(jié)舌的財(cái)富傳說。

而事情也就是在此時(shí)發(fā)生了變化。隨著越來越多的投資者慕名進(jìn)入圈子，加密貨幣開始“變質(zhì)”，新入場的投資者幾乎完全不在意加密貨幣依靠去中心化性質(zhì)挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融體系的故事，只是將加密貨幣視作一種比傳統(tǒng)股票、基金更具前景的投資產(chǎn)品。

但諷刺的是，作為投資產(chǎn)品，加密貨幣不易監(jiān)管的特性確實(shí)為人們增加了更多的想象空間，讓它們有了更多增長的可能，然而，加密貨幣所面臨風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他投資產(chǎn)品。當(dāng)黑客入侵、平臺(tái)暴雷等負(fù)面事件發(fā)生得越來越頻繁后，在全球經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，必然會(huì)有更多的投資人選擇將錢投到更加穩(wěn)健的投資產(chǎn)品上。

加密貨幣想要繼續(xù)留下投資者，就有兩條路可走，一是轉(zhuǎn)向去中心化的交易所，但去中心化的交易所會(huì)使投資人承擔(dān)更多的手續(xù)費(fèi)和交易損失，體驗(yàn)不佳難以吸引如今的主流玩家，而第二條路就是市場針對中心化交易所出臺(tái)更多監(jiān)管政策來降低平臺(tái)暴雷風(fēng)險(xiǎn)，而一旦加密貨幣走到這一步，它還能靠什么來維系投資者的信任呢？

娛樂化炒作，讓加密貨幣變得越來越“兒戲”

FTX的暴雷，讓投資者的視野聚焦到了中心化平臺(tái)上，然而，加密貨幣的問題，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止局限在這一點(diǎn)上。

眼下，人們對于加密貨幣的認(rèn)知總體來說還比較有限，對于幣圈玩家口中念叨的各種術(shù)語，圈外人和新手玩家更多處在一種“不明覺厲”的懵懂狀態(tài)，而這種信息差催生了當(dāng)下圈子里的各種亂象，其中比較突出的，就是“炒作造神”。

和背靠實(shí)際存在的企業(yè)的股票或者基金不同，加密貨幣缺乏價(jià)值支撐，價(jià)格波動(dòng)具有很強(qiáng)的投機(jī)性。馬斯克帶火狗狗幣就驗(yàn)證了這一點(diǎn)。

而其他名人、網(wǎng)紅雖然沒有馬斯克這樣的家底和在社交媒體上的影響力，但差不多也能用同樣的方式對加密貨幣或者其他數(shù)字資產(chǎn)的價(jià)格造成影響，這使得這些數(shù)字資產(chǎn)仿佛是加密圈KOL和鯨魚玩家手中的提線人偶。

而除了KOL和鯨魚玩家肆意操縱數(shù)字資產(chǎn)價(jià)值外，加密圈“炒作”風(fēng)氣的盛行，還導(dǎo)致了更多新型的騙局。

比如說，在今年7月末，一個(gè)名為《回村三天，二舅治好了我的精神內(nèi)耗》的視頻出現(xiàn)在了互聯(lián)網(wǎng)上，一舉奪得各大社交媒體熱搜頭條，而這股“二舅”風(fēng)潮，很快便吹到了加密圈，不久后，一款名為second uncle coin（二舅幣）的數(shù)字貨幣橫空出世，打著“為二舅的養(yǎng)老提供保障，營銷錢包將全部捐贈(zèng)給二舅的活動(dòng)場所”的旗號在短短數(shù)日內(nèi)圈錢近千萬，就當(dāng)一眾幣圈玩家期待著加密貨幣能借此機(jī)會(huì)展現(xiàn)神威，讓社會(huì)看到其價(jià)值，吸引更多玩家入局時(shí)，二舅幣卻暴跌超99.7%，項(xiàng)目被認(rèn)定為是在圈錢套利。

對此，幣圈玩家張爍向鋅刻度表示：“發(fā)行加密貨幣沒有技術(shù)難度，只要連接上互聯(lián)網(wǎng)，5分鐘就能造出一個(gè)來，而又由于加密貨幣本來就沒有穩(wěn)定價(jià)值，價(jià)值完全取決于投資者對于項(xiàng)目的信任，這就導(dǎo)致圈子里不斷出現(xiàn)對于加密貨幣非理性的追捧，以及各種蹭熱度博眼球的行為?！?/p>

“就像剛剛說過的那樣，價(jià)值完全取決于投資者對于項(xiàng)目的信任，也就是只有投資者相信它有價(jià)值它才能有價(jià)值，而隨著這兩年各種亂象頻出，以及這次FTX的暴雷，對于整個(gè)加密圈而言就是一次巨大的信任危機(jī)，而當(dāng)投資者不再相信加密貨幣的未來，選擇套現(xiàn)跑路，加密貨幣也就將淡出歷史舞臺(tái)了?！睆垹q感嘆道。