文|面包財(cái)經(jīng)
近期，湖北銀行A股上市申請獲證監(jiān)會受理，這也是自2020年7月以來，首家A股上市申請被受理的銀行。隨著湖北銀行進(jìn)入排隊(duì)上市企業(yè)名單，目前排隊(duì)上市銀行數(shù)量增至11家，其中，6家擬在深交所上市，5家擬在上交所上市。
從經(jīng)營業(yè)績及資產(chǎn)質(zhì)量來看，湖北銀行近三年的營收微降，凈利潤波動較大，資本利潤率僅8.81%，仍未達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。截至2022年6月末，該行總資產(chǎn)超3800億元，貸款總額超2000億元，在加大不良資產(chǎn)處置后，湖北銀行不良貸款降至2%以下，但仍率高于行業(yè)水平。
此外，該行各項(xiàng)資本充足率雖滿足監(jiān)管要求，但與上年末相比均出現(xiàn)下降，未來該行若成功上市，資本金將得到較大補(bǔ)充。
上半年?duì)I收45.55億元，歸母凈利潤同比增逾四成
湖北銀行于2011年2月25日正式成立，由湖北省原五家城市商業(yè)銀行采取新設(shè)合并方式組建而成，總部設(shè)在湖北省武漢市。該行的業(yè)務(wù)集中在湖北省內(nèi)，截至2022年6月末，湖北銀行的總行及分支機(jī)構(gòu)共252家，包含小企業(yè)金融服務(wù)中心及分中心16家。
招股說明書顯示，湖北銀行計(jì)劃登陸上交所，擬發(fā)行股票數(shù)量不超25.37億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過25%。截至2022年6月末，該行的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，不存在控股股東。持股5%以上的股東分別為宏泰集團(tuán)、交投集團(tuán)及長投集團(tuán)，持股比例分別為19.99%、17.64%和8.00%。
2019至2021年，湖北銀行總營收分別為81.19億元、79.18億元和76.73億元，整體呈微降趨勢。2022上半年，該行實(shí)現(xiàn)營收45.55億元。
2020年度，受新冠疫情及減費(fèi)讓利等因素影響，該行歸母凈利潤同比下降30.56%，但2021 年以來隨著復(fù)產(chǎn)復(fù)工，該行凈利潤出現(xiàn)明顯回升，2021及2022上半年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤17.56億元及12.44億元，同比分別為增長33.26%和41.64%。
圖1：湖北銀行營收及歸母凈利潤
從營收結(jié)構(gòu)來看，湖北銀行仍然以利息凈收入為主。報(bào)告期內(nèi)，該行利息凈收入在總營收中的占比均超過80%。2022上半年年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入38.09億元，在總營收中占比達(dá)83.63%。
值得注意的是，2022上半年該行的資本利潤率僅為8.81%，2019年至2021年分別為8.69%、5.64%和6.81%，均未達(dá)到監(jiān)管要求的11%。
總資產(chǎn)超3800億元，小微企業(yè)貸款超700億元
截至2022年6月末，湖北銀行的總資產(chǎn)達(dá)3871.16億元，較上年末增長10.25%。2019年以來，該行整體資產(chǎn)呈快速增長趨勢，其總資產(chǎn)以發(fā)放貸款及墊款為主。
數(shù)據(jù)顯示，該行的發(fā)放貸款和墊款凈額由2019年的1217.67億元增長至2022年6月末的1985.56億元，總資產(chǎn)占比也由同期的46.5%增長至51.29%。
圖2：湖北銀行總資產(chǎn)及發(fā)放貸款和墊款凈額
湖北銀行的貸款以公司貸款為主，2019年以來，公司貸款在總貸款中的占比均在65%左右。而公司貸款中又以小微企業(yè)貸款為主，數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，該行小微企業(yè)貸款和墊款達(dá)703.48 億元，在公司貸款中占比51.97%。
貸款集中度偏高
還需留意的是，該行的貸款集中度較高，截至2022年6月末，該行前十大單一借款人的貸款總額為119.72億元，占其資本凈額的30.48%。與已上市的可比城商行相比，該行的前十大客戶貸款占資本凈額比例排在第五位，較中位數(shù)和平均值分別高出5.63個(gè)和3.98個(gè)百分點(diǎn)。
圖3：截至2022年6月末可比城商行前十大客戶貸款占資本凈額比例
不良貸款率高于行業(yè)水平，一級資本充足率降幅較大
隨著資產(chǎn)及貸款規(guī)模的持續(xù)增長，湖北銀行加大了不良貸款處置力度，不良貸款率呈下降趨勢。2019年末至2022年6月末，該行不良貸款率由3.44%降至1.98%。但與已上市城商行相比，截至2022年6月末，該行的不良貸款率最高。
圖4：湖北銀行不良貸款率
數(shù)據(jù)顯示，該行的撥備覆蓋率呈持續(xù)增長趨勢。截至2022年6末，該行的撥備覆蓋率升至212.72%，較上年末增加9.18%。
除此之外，截至2022年6月末，該行資本充足率、一級資本充足及核心一級資本充足率分別為13.27%、9.74%和9.40%，較上年末均有下降。其中，一級資本充足率降幅較大，較上年末下降1.26個(gè)百分點(diǎn)，但以上指標(biāo)均滿足監(jiān)管要求。
湖北銀行在招股書中表示，將通過合理的內(nèi)源性補(bǔ)充與外源性補(bǔ)充來補(bǔ)充資本，合理控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增量及結(jié)構(gòu)，力爭核心一級資本充足率不低于 9%，一級資本充足率不低于 10.2%，資本充足率不低于 12.6%，當(dāng)資本充足率接近或者低于 12.6%時(shí)，將適時(shí)啟動預(yù)警機(jī)制。
此次湖北銀行若成功上市，其募集資金凈額將全部用于充實(shí)核心一級資本，提高資本充足水平。
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