文|空間秘探 李俊鵬
近日，錦江、華住、首旅陸續(xù)公布了2022第三季度財報?？臻g秘探梳理發(fā)現(xiàn)，錦江年初至今新開業(yè)酒店945 家，凈增開業(yè)酒店638 家，關(guān)閉307家門店；華住今年前三季度新開1000家，凈開店570家，關(guān)店430家；首旅前三季度公司合計閉店525 家。三家頭部國內(nèi)酒店集團截至到2022年9月30日，合計關(guān)店1262家。三大頭部酒店集團關(guān)店過千，背后究竟是什么原因造成的？孰好孰壞？
關(guān)店難阻Q3盈利
空間秘探梳理國內(nèi)三大酒店集團財報發(fā)現(xiàn)，前三季度共有1262家門店關(guān)閉。不過，三大酒店集團在Q3中總體表現(xiàn)不錯，相比上半年，扭虧為盈。
錦江
根據(jù)發(fā)布2022 年Q3財報：錦江酒店今年1-3季度公司實現(xiàn)收入80.94 億元，其中在上半年虧損超過1億后，第三季度公司收入達到30.52億元，歸母凈利1.6億元，同時RevPAR環(huán)比改善、開店環(huán)比提升。
截至2022 年Q3，公司已開業(yè)酒店共11251 家，客房總數(shù)達107 萬余家，其中加盟酒店數(shù)量占比92.37%，加盟店房間數(shù)量占總數(shù)的91.14%。年初至今新開業(yè)酒店945 家，凈增開業(yè)酒店638 家，符合全年1200 家新開店計劃的進度。單看Q3，公司凈增開業(yè)酒店276 家，主要由于新開業(yè)酒店361家，退出酒店分別85家，2022年共計關(guān)店307家。
華住
根據(jù)華住酒店發(fā)布的第三季度酒店經(jīng)營初步業(yè)績顯示，雖然部分核心數(shù)據(jù)還沒有最終披露，但公司2022年Q3 RevPAR已恢復(fù)至2019年的90%。
此外，截至2022年Q3，華住新開店429 家，凈開店225家，關(guān)店204 家，華住在營酒店共計8402家，儲備酒店數(shù)量達2313 家。綜合比較華住今年Q1和Q2的財報數(shù)據(jù)，Q1新開店269家，凈開店183家，關(guān)店86家；Q2新開店302家，凈開店162家，關(guān)店140家，華住今年前三季度共關(guān)店430家。不過，總體來說，華住酒店的營收勢頭正在逐步恢復(fù)。
首旅
首旅酒店在經(jīng)歷了上半年3.8億元的虧損之后，第三季度終于實現(xiàn)了5290萬元的盈利，整體RevPAR恢復(fù)至19年同期的66.5%。
首旅在今年也加速開店，不過經(jīng)營仍受疫情影響，關(guān)店數(shù)量也位于三大酒店集團之首。截止22年Q3已開業(yè)酒店數(shù)達5888 家，Q3單季，公司新開店279 家，其中直營店10家，加盟店269 家，凈開業(yè)酒店-54家，主要是Q3公司對124 家管理輸出酒店終止提供管理輸出服務(wù)。這一現(xiàn)象在今年上半年就有所呈現(xiàn)，2022上半年，首旅酒店新開店342家，少于去年同期的508家。聚焦在第二季度，首旅酒店新開店152家，關(guān)店卻有203家，凈增-51家。2022年上半年關(guān)店的316家當(dāng)中，40家酒店是在進行升級改造，真正關(guān)店的數(shù)量達到276家，第三季度也有這樣的原因，但扣除這些因素，首旅前三季度總計也關(guān)店達到了525家，而首旅前三季度一共新開621家酒店。
2022年錦江、華住、首旅酒店集團前三季度閉店數(shù)
為何要關(guān)店？
雖然三家頭部酒店集團前三季度關(guān)了1000多家店，但從財報來看，關(guān)店并不見得是壞事，綜合分析研判，關(guān)店主要有以下三個原因。
去破求精
綜合來看，三大酒店集團關(guān)店，關(guān)的大多只是經(jīng)濟型酒店。主要原因是不少早期的經(jīng)濟型酒店已經(jīng)不適應(yīng)新的住宿要求標(biāo)準(zhǔn)，所以無論是錦江、還是華住、首旅，其重要經(jīng)濟型代表品牌，7天、漢庭、如家，都在推出升級產(chǎn)品。
2020年9月，7天酒店3.0計劃發(fā)布以來受到市場的廣泛關(guān)注, 截至2022年上半年,已經(jīng)完成了45城45店的升級改造。預(yù)計今年年底，7天酒店3.0將完成百城百店的布局。
2022年初，同樣已有17歲的漢庭，全新亮相了3.5新版本，并計劃在2022年新開800家。
2022 年更是推出如家商旅2.0，推動品牌升級。所謂在全新升級的如家商旅2.0里，即是一種全新的商旅生活，它包含了空間美學(xué)設(shè)計、睡眠體驗、室內(nèi)燈光……
所以，前三季度關(guān)掉的1000多家店中，有一部分是“升級改造”，暫時關(guān)店。
換牌經(jīng)營
這一現(xiàn)象也很常見，除了自有品牌的升級，換牌在酒店集團之間也經(jīng)常進行。目前，國內(nèi)三大酒店集團總的品牌數(shù)已經(jīng)超過100個，加上國際酒店集團以及國內(nèi)第二三梯隊的酒店集團品牌，數(shù)量早已過千，不少業(yè)主在品牌使用到期后，選擇另外一個品牌也是常有的事。換品牌意味著重新裝修，和升級是一個道理，這期間酒店也必然關(guān)閉。
當(dāng)然，也有一些酒店業(yè)主不尊重品牌相關(guān)的要求，私自做出一些影響品牌的行為，破壞了加盟品牌的形象和管理，被取消加盟資格，也是其中原因之一。如華住在Q3財報解釋其關(guān)店的原因，給出的說明是“未遵守我們的品牌標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營虧損及物業(yè)相關(guān)問題。于2022年第三季度，我們?yōu)榱似放粕壖案淖儤I(yè)務(wù)模式而暫時關(guān)閉14家酒店。”
大宗資產(chǎn)變動
這個主要針對的是高星地產(chǎn)酒店。眾所周知，在房地產(chǎn)業(yè)的黃金、白銀時代，不少地產(chǎn)商擁有大量的地產(chǎn)酒店物業(yè)。在后地產(chǎn)時代，回歸到住宿本質(zhì)的階段，地產(chǎn)酒店普遍活得不好，因此目前破產(chǎn)、拍賣、換牌最多的高星酒店，基本都有地產(chǎn)背景。
作為酒店頭部集團，錦江、華住、首旅擁有專業(yè)的酒店運營能力，但是隨著房企業(yè)績持續(xù)下行，高星地產(chǎn)酒店受到盈利困局等問題，一些地產(chǎn)公司負債壓力大，也不得不出售手中的地產(chǎn)酒店，以求資金回籠。牽一發(fā)而動全身，負責(zé)運營的酒店集團因此也會受到“牽連”，一些重資產(chǎn)酒店也不得不先關(guān)閉，等待資產(chǎn)重組，煥發(fā)新的生機。
發(fā)力中高端市場
關(guān)店的背后，是一種商業(yè)現(xiàn)象，其實也能從中看出頭部酒店集團的相關(guān)布局，其一是頭部酒店集團仍在集中發(fā)力中高端市場。近年來頭部酒店集團加碼布局中高端酒店，2015-2021 年，其數(shù)量由4.05 萬家上升至4.86萬家，市占率由12.74%上升至19.24%。
首旅在中高端酒店市場的布局，一直是特別堅決的。首旅如家總經(jīng)理孫堅在接受空間秘探專訪時曾表示：“從未來三年的發(fā)展情況來看，中高端仍是一個主要的發(fā)展方向，同時我們也會在奢華度假的領(lǐng)域進行布局?，F(xiàn)階段中高端酒店在整個市場的產(chǎn)品為30%，但隨著需求的上升，未來其占比也會提高。這兩年我們也在不斷布局中高端市場。”
近年來，首旅相繼推出了多家中高端酒店品牌，并已經(jīng)形成了以如家商旅酒店、如家精選酒店、璞隱酒店以及和頤至尚酒店等為核心的品牌矩陣，財報顯示，截至2021年12月31日，首旅如家中高端酒店數(shù)量1384家，占比23.4%，2021年新開中高端酒店276家。今年Q3 單季，公司新開中高端酒店63 家，占新開店比例為22.58%，凈開中高端酒店44 家，其中如家商旅/如家精選凈開酒店13 家/18 家，為主要開業(yè)酒店。在中高端酒店升級上，首旅貼合消費升級趨勢，堅持對中高端品牌進行創(chuàng)新升級，深度布局下沉市場和升級本地化產(chǎn)品，提高客戶入住體驗，同時順應(yīng)市場需求，戰(zhàn)略布局高端及奢華酒店。
錦江酒店為酒店行業(yè)龍頭，門店總數(shù)超過萬家，中高端市占率優(yōu)勢明顯。公司從2010 年資產(chǎn)置換后聚焦酒店業(yè)務(wù)，2015 年并購盧浮集團，快速布局海外市場。2016 年收購鉑濤酒店、維也納酒店，2018 年收購麗笙集團，三年間中高端酒店數(shù)量由503 家快速提升至2463 家，實現(xiàn)向中高端品牌的重心切換。
錦江酒店按照2016 年開店萬家，2021 年新開7000 家的規(guī)劃，圍繞中高端品牌有序進行門店擴張，近兩年新開業(yè)門店中90%以上為中高端品牌，中高端酒店占比快速上升。目前中高端酒店市場中，公司體量最大，且擁有大體量的拳頭品牌。且錦江聚焦重點中高端品牌成長，其品牌效應(yīng)日益突出，有望培育出高人氣的酒店品牌巨頭。以三季度新開酒店為例，Q3錦江酒店新開361家，其中經(jīng)濟型酒店凈開只有17家，中高端酒店凈開259 家，維也納系品牌、麗楓等為開店主力。
華住酒店在中高端市場同樣不為人后，以Q3財報數(shù)據(jù)為例，截止到2022年9月30日，華住開業(yè)的8276家酒店中，經(jīng)濟型酒店為4898家，中高檔酒店達到了3378家，中高檔酒店占比達到了40.82%。
海外第二增長線
此外，我們也要發(fā)現(xiàn)，近年來，隨著國際酒店進華趨勢利好，國內(nèi)酒店集團也在積極挖掘自身的第二增長曲線。國內(nèi)疫情影響，本土酒店巨頭業(yè)績集體承壓，在這一時期，拓寬海外市場也是優(yōu)勢選擇，這也是重倉中高端酒店之外的又一戰(zhàn)略布局。今年以來，三大酒店集團在海外市場的表現(xiàn)也堪稱為數(shù)不多的亮點。
錦江酒店Q3扭虧為盈，海外業(yè)務(wù)復(fù)蘇良好，作出了杰出貢獻。前三季錦江酒店有限服務(wù)型酒店實現(xiàn)營收79.35 億元。其中，中國大陸境內(nèi)實現(xiàn)營收54.33 億元，境外業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收25.02 億元。隨著境外疫情管控繼續(xù)放開，境外酒店業(yè)務(wù)延續(xù)強勢增長，境外有限服務(wù)型連鎖酒店業(yè)務(wù)實現(xiàn)合并營業(yè)收入10.57 億元，同比增長43.81%。境外酒店整體平均RevPAR 為314.26元，同比增長36.36%，超出2019 年同期8.85%。以海外拓展品牌代表盧浮集團為例，Q3 盧浮集團實現(xiàn)歸母凈利潤5 萬歐元，扭虧為盈。
同時，值得一提的是，為深入推進全球化戰(zhàn)略，滿足海外業(yè)務(wù)發(fā)展需要，錦江酒店發(fā)行GDR（全球存托憑證），赴瑞士證券交易所上市，而所得的募集資金，將用于拓展及升級主營業(yè)務(wù)，進一步推進國際化布局，進行戰(zhàn)略收購等。
而華住第二季度收入時，其海外市場的亮點就已經(jīng)顯現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，DH(德意志酒店集團）第二季度實現(xiàn)收入9.2億元，同比大幅增長311.1%，DH在 ADR（日均房價）同比增長35.5%驅(qū)動下，RevPAR（平均每間可供出租客房收入）已經(jīng)恢復(fù)至2019年疫情前的正常水平，并且7月已經(jīng)超過2019年達到103%，第三季度也保持了增長趨勢。
當(dāng)然，隨著國內(nèi)酒店集團的國內(nèi)競爭日益激烈，國內(nèi)龍頭酒店們在力拓海外市場規(guī)模之時，如何確保海外市場確保客觀的投資收益率，更是酒店集團發(fā)掘新增長曲線的基礎(chǔ)。
綜上，錦江、華住、首旅在其強大的品牌號召力下，需進一步強化自身高質(zhì)量發(fā)展，堅持長期主義，實現(xiàn)精細化管理。關(guān)店或許是一種策略，畢竟無論什么市場，無論什么品牌，最終都要“品質(zhì)為王”，放在歷史長河中來看，這關(guān)掉的1000多家店，或許正是中國酒店市場“良幣驅(qū)逐劣幣”的開始。