文|笨手蛇

在一些特定情況下，一些本身早已發(fā)生的事情，也會突然變得額外收到關(guān)注，成為輿論焦點，并引發(fā)過度的解讀。本文就近期蛇叔平時關(guān)注的通信相關(guān)行業(yè)的經(jīng)營動向聊聊這種情況。

昨天，三則電信運營商與互聯(lián)網(wǎng)大廠在某些具體業(yè)務領域開展戰(zhàn)略合作的消息迅速在各個群里面?zhèn)鞑ィ嗤蛘哳愃频膬?nèi)容的截圖，在較短的時間內(nèi)幾乎同時可以在不同類型群里看到。一是阿里與中國電信的合作，二是京東與中國移動的合作，三是騰訊與中國聯(lián)通的合作。真可謂是“不約而同”。

尤其是騰訊和中國聯(lián)通混改獲批的消息，還引發(fā)了資本市場的積極反應，中國聯(lián)通股價在11月2日當日漲停。為此中國聯(lián)通進行了正式回應，回應特別建議投資者要理性，注意風險。

針對上述幾個業(yè)務合作或者資本合作動向，這幾天的一些解讀比較過度，這種過度觀點主要集中體現(xiàn)為就短期看，從目前股價估值不高的電信運營商企業(yè)，似乎在二級市場有一定投資/投機獲利體會。在蛇叔看來，就目前電信運營商的能力所在和資源稟賦來看，電信運營商和互聯(lián)網(wǎng)大廠之間還是以業(yè)務側(cè)互補為主的合作。電信運營商的主要優(yōu)勢還是在管道，在一些政策，在國企信用等方面?；ヂ?lián)網(wǎng)大廠的優(yōu)勢主要在靈活性，在張力活力，在產(chǎn)品運營能力，在市場化反應速度等方面。即便是雙方以資本合作的方式進行，如中國聯(lián)通和騰訊的模式，其實際效果如何，也都還需要經(jīng)歷實踐檢驗，是各自的優(yōu)勢發(fā)揮得更好，還是各自的不足被帶入，也都需要經(jīng)歷實踐檢驗。

我們回顧一下互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，才剛剛興起便遭遇第一次寒冬，一些企業(yè)能不能抗過去成為當時的一種群體焦慮。于是才有了如今還是不是被人拿出來說一說的馬化騰要100萬把QQ賣給電信（也有80萬賣給移動）等各個版本。2G時代電信運營商的增值服務，一下為大家開啟了一座富礦。從此互聯(lián)網(wǎng)大廠干得風生水起，現(xiàn)金流充裕，獲得了擴張業(yè)務的用戶基礎。在自身努力下構(gòu)建了強有力的競爭版圖。從那個時候開始，互聯(lián)網(wǎng)大廠便通過其互聯(lián)網(wǎng)增值服務與電信運營商的通道深度合作。比如，中國聯(lián)通和騰訊合作推廣大王卡，就為放號提供了有效抓手，而騰訊公司也將會員權(quán)益服務打開了新的渠道，一次非常顯著的雙贏合作。而這樣的合作，雙方都更加需要拓展。

因此，互聯(lián)網(wǎng)大廠從較弱勢一方開始，就與基礎電信企業(yè)的合作就不斷在各個領域展開，而以資本合作的形式進行，也是一種選擇。

我們再以中國電信為例，實際上，近五年來，中國電信在與互聯(lián)網(wǎng)大廠的戰(zhàn)略合作也早就有所布局。例如11月2日新聞報道中提到的阿里巴巴與中國電信簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，這類戰(zhàn)略合作協(xié)議早在2017年就簽署過，2017年5月份的合作中就提出是建立全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。而隨著中國電信近年來以“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略落實其承擔的數(shù)字中國、網(wǎng)絡強國的任務，數(shù)字經(jīng)濟要進一步發(fā)展，首要的是云業(yè)務的能力提升，本次合作所涉及到的平臺型智慧城市、數(shù)字政府、數(shù)據(jù)中心/云計算/大數(shù)據(jù)、通信及國際化業(yè)務、智慧家庭等，也正是2017年以來雙方戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系確立以來，結(jié)合國家、行業(yè)和企業(yè)近年實際做出的進一步具體部署。

如果我們再結(jié)合今日（11月3日）1在2022云棲大會上阿里云智能總裁張建鋒宣布“經(jīng)過一年業(yè)務驗證，阿里首顆針對云場景研發(fā)的CPU“倚天710”已大規(guī)模應用”這個動向來看，在越來越強調(diào)關(guān)鍵核心技術(shù)要掌握的角度看，對于電信運營商而言，這也是一種借力，特別是在提升云計算/大數(shù)據(jù)能力上。

因此，對于這兩天炒作的資本合作，過多解讀比較常見，但畢竟是過度解讀，基于過度解讀的內(nèi)容做實質(zhì)性“投資”操作，可能有風險。尤其是做短期投資/投機操作的，更要謹慎，今日（11月3日）中國聯(lián)通的股價波動已是例證。