文|財(cái)富質(zhì)點(diǎn) 格 子
編輯|肇 瑞
“阿里系”姜興正式執(zhí)掌眾安在線。
10月28日，眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“眾安在線”）公告稱，公司董事及總經(jīng)理姜興的任職資格已獲銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，總經(jīng)理任期于2022年10月27日起生效。
同一天，眾安在線另一份公告顯示，截至9月30日，眾安在線的核心資本為139.95億元，核心償付能力充足率285.43%。
之后的3個(gè)交易日，眾安在線連續(xù)收紅。但在此之前，頭頂“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)第一股”光環(huán)的眾安在線，股價(jià)卻是一路下行。從今年2月份33.85港元的高點(diǎn)，到目前的17港元以下，眾安在線股價(jià)跌去了超過(guò)約五成。
8月26日，眾安在線公布了上半年業(yè)績(jī)：實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入105.2億元，同比增長(zhǎng)6.8%；凈虧損約6.22億元。
眾安在線到底怎么了？
01 哪里在出血？
在10月28日發(fā)布的關(guān)于公布償付能力相關(guān)關(guān)鍵指標(biāo)的公告中，眾安在線也披露了最新的業(yè)績(jī)情況：前三季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入73.60億元，凈利潤(rùn)為-2.90億元
而在中期報(bào)告中，眾安在線上半年實(shí)現(xiàn)的總保費(fèi)收入為105.2億元，同比增長(zhǎng)6.8%，歸屬公司股東的凈虧損約6.22億元。
對(duì)于虧損的原因，半年報(bào)給出的主要原因是投資收益大幅減少以及公司以美元計(jì)價(jià)的債券產(chǎn)生匯兌損失。
據(jù)悉，報(bào)告期內(nèi)，眾安在線的投資收益凈額為7.32億元，上年同期為9.44億元；匯兌虧損為3.13億元，上年同期匯兌收益為5424.9萬(wàn)元。
眾安在線虧損的一個(gè)板塊，即眾安科技。
2022年上半年，眾安科技及ZATech技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入，從上年同期的約2.66億元降至約2.34億元，下降約12.0%。同期，技術(shù)輸出業(yè)務(wù)虧損約為0.16億元，上年同期虧損約為1.37億元。
公開資料顯示，技術(shù)輸出業(yè)務(wù)已經(jīng)虧損多年。
據(jù)2019年年報(bào)，眾安科技及眾安國(guó)際技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入由2018年的約1.12億元，增至2019年的約2.70億元。同期，技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的虧損約為3.34億元，同比減少約1.7%。
2020年，眾安科技及眾安國(guó)際技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入進(jìn)一步增加至約3.65億元，同時(shí)技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的虧損也增加至約3.68億元。
2021年，眾安科技虧損再次增加。
這一年，眾安科技及眾安國(guó)際技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入約為人民幣5.20億元，虧損總額約3.85億元。
據(jù)眾安科技官網(wǎng)介紹，眾安科技致力于成為領(lǐng)先的數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商，基于人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等前沿技術(shù)的探索與研發(fā)，融合眾安生態(tài)優(yōu)勢(shì)，經(jīng)過(guò)實(shí)際業(yè)務(wù)驗(yàn)證，打造了“科技+服務(wù)”的價(jià)值交付體系。
自眾安科技成立起，眾安保險(xiǎn)便不斷對(duì)眾安科技進(jìn)行增資，僅2019年就有多次。
特別是2021年9月，眾安保險(xiǎn)在保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露公告，擬對(duì)眾安科技增資20億元。該筆投資已于9月1日簽訂協(xié)議并生效。此次增資完成后，眾安科技注冊(cè)資本將達(dá)到50億元。
今年1月，眾安保險(xiǎn)發(fā)布的關(guān)于大額未上市股權(quán)投資的信息披露報(bào)告顯示，眾安保險(xiǎn)出資5億元投資眾安科技。
大幅投入的另一面，眾安科技人事變動(dòng)頻頻。
2019年4月，眾安科技原CEO陳瑋辭職，彼時(shí)眾安科技曾回應(yīng)稱，感謝陳瑋兩年多來(lái)對(duì)眾安科技的付出，并宣布新任CEO為原騰訊云原副總裁、金融云負(fù)責(zé)人朱立強(qiáng)。
2019年9月，有媒體報(bào)道稱，眾安科技將迎來(lái)原眾安健康險(xiǎn)事業(yè)部的總經(jīng)理劉海姣。這一消息沒(méi)多久便得到證實(shí)。2019年12月，劉海姣以眾安科技CEO身份亮相眾安在線一大型活動(dòng)。
然而，劉海姣曾被中國(guó)銀行保監(jiān)會(huì)進(jìn)行警告并處罰。
2021年8月，由于涉及在自營(yíng)和第三方平臺(tái)宣傳銷售頁(yè)面欺騙投保人，甚至還編制或提供虛假報(bào)告、報(bào)表、文件、資料，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)近日對(duì)眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司及其相關(guān)責(zé)任人做出了總額超200萬(wàn)元的嚴(yán)厲處罰，其中，劉海姣在內(nèi)的3名相關(guān)責(zé)任人被警告并合計(jì)處罰57萬(wàn)元。
接下來(lái)是康德勝。
今年1月，康德勝以眾安保險(xiǎn)CTO、眾安科技CEO的名義，代表眾安科技向媒體讀者致以新年祝福。
工商資料顯示，眾安信息技術(shù)服務(wù)有限公司（簡(jiǎn)稱“眾安科技”）出現(xiàn)變更，總經(jīng)理劉海姣變更為康德勝。
02 頻頻關(guān)聯(lián)交易
相比于頻頻變動(dòng)的眾安科技，眾安在線的核心人物則長(zhǎng)期穩(wěn)定。
眾安在線成立于2013年，總部位于上海，是中國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。因其聚集“三馬”(阿里馬云、騰訊馬化騰及平安馬明哲)在內(nèi)的豪華創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)，成立之初便備受關(guān)注。2017年9月，眾安在線在港交所上市。
歐亞平，是眾安在線董事長(zhǎng)。
眾安在線2021年財(cái)報(bào)顯示，歐亞平于1984年7月獲得北京理工大學(xué)工程管理學(xué)學(xué)士學(xué)位，擁有約超30年投資及企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。2013年11月歐亞平加入集團(tuán)任公司董事長(zhǎng)，負(fù)責(zé)整體戰(zhàn)略規(guī)劃及業(yè)務(wù)方向。
他還是公司執(zhí)行董事、董事會(huì)戰(zhàn)略與投資決策委員會(huì)主任及提名與薪酬管理委員會(huì)成員。此外，歐亞平自2000年起擔(dān)任公司主要股東深圳日訊網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司的董事長(zhǎng)，亦同時(shí)擔(dān)任眾安銀行有限公司、眾安金融服務(wù)有限公司及眾安人壽有限公司主席。
歐亞平的經(jīng)歷并不像財(cái)報(bào)中介紹的那么簡(jiǎn)單。
資料顯示，早年，未滿30歲的歐亞平從高校、國(guó)企辭職，南下香港成立香港宇恒集團(tuán)有限公司，主要從事燃油生意。百仕達(dá)成立后，他又進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)。此外，他還成立中國(guó)百江集團(tuán)，專門從事城市燃?xì)忾_發(fā)和控股管理業(yè)務(wù)。2002年歐亞平?jīng)Q定進(jìn)軍電力。那一年，他還收購(gòu)了上市公司銀網(wǎng)財(cái)團(tuán)。
百仕達(dá)控股成立于1992年。不久后，歐亞平耗資9億多元拿下深圳羅湖一塊32萬(wàn)平方米的土地，開發(fā)“百仕達(dá)花園”，一期15億港元的銷售額讓歐亞平徹底開始了房地產(chǎn)生意。1998年，百仕達(dá)控股在香港主板上市；2001年，百仕達(dá)奪得深圳地王——紅樹灣西岸地塊，這塊地讓百仕達(dá)在深圳地產(chǎn)界名聲鵲起。1995-2010年共十五年間，百仕達(dá)在深圳乃至中國(guó)是無(wú)限風(fēng)光的明星房企。不過(guò)近幾年，百仕達(dá)在房產(chǎn)項(xiàng)目上稍顯“低調(diào)”。
百仕達(dá)控股2021年年報(bào)顯示，集團(tuán)主要以金融服務(wù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)融資管理、房地產(chǎn)發(fā)展、商業(yè)地產(chǎn)投資及經(jīng)營(yíng)物業(yè)管理、以及金融產(chǎn)品及證券投資為核心業(yè)務(wù)。
百仕達(dá)與眾安往來(lái)頗為密切。
今年9月，眾安在線公告稱，眾安國(guó)際與眾安科技、百仕達(dá)、Warrior及OpportunitiesFund訂立購(gòu)股協(xié)議，百仕達(dá)將按每股0.66美元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)1.561億股眾安國(guó)際普通股，認(rèn)購(gòu)總價(jià)約1.03億美元。
截至公告日，眾安在線董事長(zhǎng)兼執(zhí)行董事歐亞平在百仕達(dá)已發(fā)行股份中，持有51.54%權(quán)益，故歐亞平為眾安在線的關(guān)聯(lián)人士。同時(shí)，眾安國(guó)際為眾安在線的非全資附屬公司，百仕達(dá)擁有眾安國(guó)際約41.50%的投票權(quán)益。
認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)完成后，眾安科技、百仕達(dá)、Warrior及OpportunitiesFund應(yīng)分別持有眾安國(guó)際約44.70%、約44.75%、約7.86%及約2.69%的投票權(quán)益。
根據(jù)眾安在線發(fā)布的百仕達(dá)額外增資公告，2020-2021年，眾安國(guó)際歸屬于眾安國(guó)際股東的虧損凈額分別為496,440千港元、759,617千港元。
公告稱，百仕達(dá)本次額外增資，將為眾安國(guó)際提供額外營(yíng)運(yùn)資金及增強(qiáng)財(cái)務(wù)靈活性，以進(jìn)一步拓展其于香港的虛擬銀行業(yè)務(wù)以及其于海外市場(chǎng)的技術(shù)輸出業(yè)務(wù)。
03 背靠螞蟻、騰訊
其他股東方面，近幾年，眾安在線與螞蟻、騰訊等均簽訂了涉及重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作框架協(xié)議，向其提供相應(yīng)的保險(xiǎn)服務(wù)。
比如，2021年5月，眾安在線公告稱，2020年5月19日，眾安在線與微眾銀行訂立保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)協(xié)議，開展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。2021年5月21日，眾安在線訂立補(bǔ)充協(xié)議以修訂保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)協(xié)議的條款。
據(jù)悉，此協(xié)議的存續(xù)期為期三年。微眾銀行主要負(fù)責(zé)履行保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)協(xié)議項(xiàng)下的職責(zé)，而款項(xiàng)將支付予微眾銀行及其后將與眾安在線結(jié)算。眾安在線應(yīng)付予微眾銀行的傭金將在30%-50%區(qū)間，于2021年5月21日生效。
公告還披露，2020年及截至2021年前四個(gè)月，眾安在線保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)協(xié)議項(xiàng)下的應(yīng)付傭金總額分別為約人民幣11.30百萬(wàn)元及約人民幣6.45百萬(wàn)元。
不到一個(gè)月，眾安在線發(fā)布了與騰訊之間持續(xù)關(guān)聯(lián)交易的公告。
公告稱，眾安在線訂立騰訊聯(lián)系人保險(xiǎn)協(xié)議，協(xié)議存續(xù)期為合同自簽約日生效，至2022年5月31日終止。騰訊科技將為雇員及彼等直系親屬購(gòu)買及眾安在線將提供醫(yī)療、疾病及意外險(xiǎn)保單。
根據(jù)公告，2018年-2020年，騰訊聯(lián)系人就眾安在線所提供保險(xiǎn)產(chǎn)品所支付的總保費(fèi)分別約為人民幣4,220,000元、人民幣12,790,000元及人民幣16,950,000元。
今年6月初，眾安在線訂立新騰訊聯(lián)系人保險(xiǎn)協(xié)議，公司同意向騰訊科技相關(guān)雇員及彼等的家屬提供綜合保險(xiǎn)服務(wù)；同意為騰訊音樂(lè)的雇員及彼等的家屬提供航旅意外保險(xiǎn)服務(wù)。
螞蟻方面，2021年12月，眾安在線發(fā)布公告稱，螞蟻集團(tuán)相關(guān)附屬公司將與其訂立獨(dú)立協(xié)議，協(xié)議存續(xù)期為自2022年1月1日起至2022年12月31日止，為期一年。
公告顯示，2018年-2020年，以及2021年前9個(gè)月，眾安在線向螞蟻集團(tuán)及╱或其聯(lián)系人支付的歷史服務(wù)費(fèi)分別為487.6百萬(wàn)元、1,085.0百萬(wàn)元、2,068.1百萬(wàn)元、1,009.4百萬(wàn)元；眾安在線所收取的相應(yīng)保費(fèi)分別為2,789.6百萬(wàn)元、6,690.7百萬(wàn)元、8,030.1百萬(wàn)元、5,099.6百萬(wàn)元。
值得一提的是，眾安在線在公告中指出，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作框架協(xié)議（特指眾安在線與螞蟻集團(tuán)訂立的向多方提供保險(xiǎn)產(chǎn)品的協(xié)議）通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供保險(xiǎn)產(chǎn)品收取的總保費(fèi)，由2018年度的約2,789.6百萬(wàn)元增加至2021年度的預(yù)計(jì)約7,658.1百萬(wàn)元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為40.0%，且董事預(yù)期該增長(zhǎng)趨勢(shì)將持續(xù)至2022年。
財(cái)報(bào)顯示，2021年，眾安在線總保費(fèi)203.71億元。
2021年年報(bào)稱，本公司嚴(yán)格遵守中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的各項(xiàng)規(guī)定及公司關(guān)聯(lián)交易管理制度，持續(xù)健全關(guān)聯(lián)交易管理體系。