實(shí)習(xí)記者｜田佳寧
近日，柏基投資公布了今年三季度末的持倉情況。
截至2022年三季度末，柏基投資美股組合的持倉規(guī)模為969.91億美元。與二季度末相比，其美股組合規(guī)模減少5.17億美元。在第三季度，柏基投資賣出了21支股票，新買入14支股票，增持129支股票，減持158支股票，換手率為7.20%。
（數(shù)據(jù)來源：Whalewisdom）
柏基投資（Baillie Gifford & Company）是歐洲著名的長線投資機(jī)構(gòu)，于1908年成立于英國愛丁堡。截至2021年9月30日，其全球資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模約4668 億美元，始終以強(qiáng)調(diào)長期投資于最具競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新性和成長效率的極少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)并取得超額回報(bào)著稱。
截至三季度末，柏基投資持倉主要集中在非必需消費(fèi)品、衛(wèi)生保健、通信、信息技術(shù)四大板塊。其中，非必需消費(fèi)品板塊占比最大，為23.76%；衛(wèi)生保健板塊占比位列第二，為23.40%；通信板塊占比位列第三，為19.11%；信息技術(shù)板塊占比則排在第四位，為15.92%。這四大板塊合計(jì)占其持倉的82.19%。
（數(shù)據(jù)來源：Whalewisdom）
截至2022年9月30日，柏基投資的美股組合中的前10大重倉股分別為：特斯拉（TSLA）、美國生物制藥公司“莫德納” (MRNA)、阿根廷電子商務(wù)公司“自由市場(chǎng)” (MELI)、亞馬遜（AMZN）、美國生物科技公司因美納 (ILMN)、美國科技公司“萃弈”(TTD)、瑞典音樂流媒體平臺(tái)“聲田”（SPOT）、美國生物制藥公司“艾拉倫” (ALNY）、英偉達(dá) (NVDA)、韓國電子商務(wù)公司“庫邦”（CPNG）。
其中，柏基投資對(duì)自由市場(chǎng)、聲田、庫邦進(jìn)行了增持操作，對(duì)包括特斯拉、亞馬遜在內(nèi)的其余七家公司進(jìn)行了減持操作。
（數(shù)據(jù)來源：Whalewisdom）
早在2013年，特斯拉股價(jià)還只有7美元的時(shí)候，柏基就開始買入特斯拉，并逐漸增持為其僅次于創(chuàng)始人馬斯克的第二大股東。但進(jìn)入2020年之后，柏基開始持續(xù)減持這家讓自己賺了超千億人民幣的公司的股票。但在此次減持后，特斯拉依然穩(wěn)坐其“第一大重倉股”寶座。截至2022年三季度末，柏基投資持有約為73.94億美元市值的特斯拉股票，占其組合的7.62%。
截至2022年第三季度，柏基投資的中概股組合中前五名分別為：拼多多（PDD）（第12名）、蔚來汽車（NIO）（第16名）、百度（BIDU）（第74名）、理想汽車（LI）（第102名）和騰訊音樂（TME）（第105名）。
（數(shù)據(jù)來源：Whalewisdom）
根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至2022年6月30日，柏基投資為拼多多的第一大機(jī)構(gòu)投資者。截至今年第三季度末，柏基投資對(duì)拼多多進(jìn)行了增持操作，增持11萬股。此次增持后，拼多多成為柏基投資第十二大持倉股，并是其持有最多的中概股。柏基投資目前持有約為17.65億美元市值的拼多多股票，占其組合的1.82%。
受百度第二季度營收下滑等影響，柏基投資在第三季度對(duì)百度的投資進(jìn)行了大幅縮減，但作為老牌互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨頭，持倉基數(shù)仍然較大。
根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至2022年6月30日，柏基投資為騰訊音樂的第三大機(jī)構(gòu)投資者。截至三季度末，柏基投資已增持32萬股騰訊音樂。增持后，柏基投資持有約為1.28億美元市值的騰訊音樂股票，占其組合的0.13%。
柏基投資在本季度也調(diào)整了其新能源汽車中概股的持倉。在第三季度末，柏基投資大幅減持理想汽車的股票，減持?jǐn)?shù)為703萬股，轉(zhuǎn)向增持蔚來汽車5萬股，使得蔚來汽車成為柏基投資的中概股中第二大重倉股。
這種轉(zhuǎn)向與蔚來汽車、理想汽車的發(fā)展走勢(shì)密切相關(guān)。
（理想汽車季度財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)來源：百度股市通）
根據(jù)理想汽車的財(cái)報(bào)，理想汽車在今年第二季度的收入總額、汽車業(yè)務(wù)收入、車輛毛利率等指標(biāo)與今年第一季度相比均出現(xiàn)了下滑。
（數(shù)據(jù)來源：百度股市通）
此外，在2022年第二季度，柏基投資幾乎全數(shù)沽清阿里巴巴的持股。而在今年三季度，柏基小額增持了阿里巴巴。截至第三季度末，其持有阿里股票的市值僅為2000美元。與之相反，截至三季度末，它清空了京東與嗶哩嗶哩的股票。