記者|梁怡
10月25日晚,力量鉆石(301071.SZ)發(fā)布三季報(bào),2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入6.74億元,同比增長(zhǎng)95.97%;歸屬母公司股東凈利潤(rùn)3.5億元,同比增長(zhǎng)117.25%。
然而,受培育鉆石市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響,力量鉆石三季度業(yè)績(jī)環(huán)比下降,行業(yè)另一龍頭中兵紅箭(000519.SZ)亦是如此。此外,培育鉆石板塊在今年大漲一波后,股價(jià)大幅回落,力量鉆石股價(jià)較高點(diǎn)已跌超47%。
三季度業(yè)績(jī)下滑
力量鉆石主要從事人造金剛石材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,公司主要產(chǎn)品包括培育鉆石、金剛石單晶和金剛石微粉,
單季度來(lái)看,力量鉆石三季度的營(yíng)業(yè)收入為2.27億元,環(huán)比下降11.45%,歸屬凈利潤(rùn)為1.11億元,環(huán)比下降19.67%,而毛利率也由二季度的67.58%下滑至58.59%。
力量鉆石今年中報(bào)顯示,培育鉆石的毛利率高達(dá)83.44%,而金剛石單晶、金剛石微粉的毛利率分別為57.94%、52.4%。
多家證券研報(bào)指出,公司三季度業(yè)績(jī)環(huán)比下降主要受到培育鉆石毛胚價(jià)格波動(dòng)影響。
中山大學(xué)鉆石博士、河南國(guó)鉆新材料科技有限公司董事長(zhǎng)苑執(zhí)中曾告訴界面新聞?dòng)浾撸?span>“6月至9月上旬,培育鉆石毛胚價(jià)格線性下降,因此相關(guān)公司的業(yè)績(jī)都受到不同程度的影響,近一個(gè)多月價(jià)格較穩(wěn)定,如無(wú)突發(fā)世界性不景氣,11月、12月應(yīng)該可以維持”。
據(jù)GJEPC數(shù)據(jù),今年9月印度培育鉆石毛坯進(jìn)口額1.10 億美元,同比增長(zhǎng)8.3%,環(huán)比減少2.2%;培育鉆石裸鉆出口額1.78億美元,同比增長(zhǎng)85.6%,環(huán)比增長(zhǎng)24.2%。
財(cái)通證券研報(bào)指出,旺季將至業(yè)績(jī)有望持續(xù)高增,美國(guó)11-12月將進(jìn)入珠寶銷售旺季,下游進(jìn)入備貨補(bǔ)庫(kù)周期,出口端快速恢復(fù)。中游出于自身庫(kù)存考慮,出貨回款庫(kù)存減少,即將進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)階段,印度毛坯進(jìn)口端增速有望環(huán)比改善。中國(guó)作為全球最大培育鉆毛坯供應(yīng)國(guó),頭部廠商將充分受益于下游需求提升,業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)。
39億元定增落地
同樣引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注的是,今年9月份力量鉆石39億元的大額定增項(xiàng)目落地,而公司去年9月24日首發(fā)上市時(shí)募資總額3.11億元,扣除費(fèi)用后,募資凈額2.74億元。
根據(jù)9月15日發(fā)布的力量鉆石2022年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票上市公告書(shū),公司發(fā)行數(shù)量為2414.88萬(wàn)股,發(fā)行價(jià)格162.01元/股,募集資金總額為39.12億元,凈額為38.91億元,發(fā)行對(duì)象14名,自2022年9月19日(上市之日)起開(kāi)始計(jì)算,鎖定期為6個(gè)月。
由于上述定增金額少于原擬募資的40億元,力量鉆石按照募投項(xiàng)目的輕重緩急及實(shí)際情況,對(duì)募投項(xiàng)目募集資金金額進(jìn)行了調(diào)整,缺口部分將由公司通過(guò)自籌資金解決。
與此同時(shí),近日力量鉆石公告稱,在確保不影響募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)和正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況下,公司擬使用不超過(guò)35億元閑置資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。
而培育鉆石板塊另一家龍頭黃河旋風(fēng)(600172.SH)不超過(guò)10.5億元的定增卻戛然而止。9月30日晚間,黃河旋風(fēng)公告稱,由于行業(yè)情況、市場(chǎng)環(huán)境及資本市場(chǎng)等因素發(fā)生了諸多變化,為維護(hù)公司及廣大股東利益,公司經(jīng)審慎分析及與各中介機(jī)構(gòu)溝通,決定終止2022年非公開(kāi)發(fā)行A股股票事項(xiàng)并撤回申請(qǐng)文件。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?,除了定增擴(kuò)產(chǎn)以外,今年下半年,力量鉆石在培育鉆石業(yè)務(wù)動(dòng)作頻頻。
8月16日,力量鉆石公告稱,公司基于國(guó)際化的發(fā)展規(guī)劃,積極布局培育鉆石市場(chǎng),更好服務(wù)終端大客戶,擬通過(guò)全資子公司力量鉆石香港有限公司投資設(shè)立美國(guó)銷售服務(wù)公司,主要開(kāi)展培育鉆石銷售、飾品銷售、客戶服務(wù)等業(yè)務(wù)。
同日,力量鉆石與廣東潮宏基實(shí)業(yè)股份有限公司等合作方簽訂了《公司設(shè)立協(xié)議書(shū)》,與合作方共同投資設(shè)立有限責(zé)任公司,參與創(chuàng)建并運(yùn)營(yíng)培育鉆石飾品品牌,積極推廣培育國(guó)內(nèi)培育鉆石零售市場(chǎng)。
9月14日,上述合資公司生而閃曜科技(深圳)有限公司成立,注冊(cè)資本1000萬(wàn)元,其中公司出資400萬(wàn)元。
此外,為滿足公司全資子公司河南寶晶新材料科技有限公司( 以下簡(jiǎn)稱“河南寶晶”)的發(fā)展需要,降低其資產(chǎn)負(fù)債率,力量鉆石還擬使用自有資金向河南寶晶增資2.84億元,增資完成后,河南寶晶的注冊(cè)資本變更為3億元,公司仍持有其100%股權(quán)。
股價(jià)跌超47%
今年以來(lái),培育鉆石概念備受市場(chǎng)追捧。二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看,培育鉆石板塊兩極分化嚴(yán)重。4月26日至8月18日,培育鉆石指數(shù)走出了一波凌厲漲勢(shì),區(qū)間漲幅近90%,隨后由最高點(diǎn)1472.64持續(xù)回落到10月25日的1009.92,2個(gè)多月累計(jì)跌幅超30%。
8月15日,力量鉆石股價(jià)達(dá)到上市以來(lái)最高點(diǎn)246元,隨后一路下跌,截至10月26日收盤,報(bào)128.67元/股,跌幅超47%。
股價(jià)下跌之余,機(jī)構(gòu)也在紛紛減持。
東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示,6月30日,力量鉆石125家機(jī)構(gòu)合計(jì)持有942.78萬(wàn)股,占流通股比例31.23%,而截至9月30日,16家機(jī)構(gòu)合計(jì)持有911.91萬(wàn)股,其中流通股799.96萬(wàn)股,占流通股比例18.57%。