文|聚美麗 Age
10月24日晚間，壹網(wǎng)壹創(chuàng)發(fā)布了2022年三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，公司第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.83億元，同比增長(zhǎng)57.69%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4194萬(wàn)元，同比下滑了45.58%。
圖源：壹網(wǎng)壹創(chuàng)2022三季度財(cái)報(bào)
對(duì)此，壹網(wǎng)壹創(chuàng)解釋為：一方面，二季度“雙品網(wǎng)購(gòu)節(jié)”、“618”等大促導(dǎo)致用戶(hù)消費(fèi)需求集中釋放，三季度網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)進(jìn)入消費(fèi)淡季；另一方面，受?chē)?guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)及公司持續(xù)建設(shè)組織能力、自動(dòng)化系統(tǒng)等因素影響，公司的銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用仍有較大投入。
截至前三季度，壹網(wǎng)壹創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入10.15億元，同比增長(zhǎng)39.23%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.47億元，亦同比下降了27.83%。
圖源：壹網(wǎng)壹創(chuàng)2022三季度財(cái)報(bào)
凈利潤(rùn)、毛利率持續(xù)下滑
據(jù)了解，壹網(wǎng)壹創(chuàng)2022前三季度營(yíng)業(yè)成本6.56億元，同比增長(zhǎng)74.5%；對(duì)比同期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)僅為39.23%，營(yíng)業(yè)成本增幅大大超過(guò)營(yíng)收增長(zhǎng)，導(dǎo)致毛利率下滑為35.4%。
同時(shí)，結(jié)合壹網(wǎng)壹創(chuàng)的半年報(bào)來(lái)看，壹網(wǎng)壹創(chuàng)在2022年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約6.32億元，同比增加30%；公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.05億元，同比下降17.02%。而在營(yíng)業(yè)收入30%的增長(zhǎng)中，公司營(yíng)業(yè)成本達(dá)3.82億元，同比增長(zhǎng)54.63%；上半年公司毛利率下滑為39.47%。
圖源：壹網(wǎng)壹創(chuàng)2022半年報(bào)
對(duì)比半年報(bào)和三季度報(bào)，壹網(wǎng)壹創(chuàng)在2022年的前三季度持續(xù)了營(yíng)收增長(zhǎng)，但歸母凈利潤(rùn)持續(xù)下滑、毛利率持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)。
對(duì)于毛利率的下滑，壹網(wǎng)壹創(chuàng)在兩份財(cái)報(bào)中皆提及了疫情及消費(fèi)疲軟的影響，半年報(bào)中還提及到，因報(bào)告期新增品牌合作較多，較多項(xiàng)目尚處于前期投入起步階段，也暫時(shí)未能合理地體現(xiàn)正常毛利率水平。三季度報(bào)則提出，報(bào)告期公司為提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，清理部分品牌庫(kù)存也對(duì)銷(xiāo)售毛利率產(chǎn)生了影響。
壹網(wǎng)壹創(chuàng)2020/2021/2022年前三季度營(yíng)收、凈利、毛利匯總
此外，管理費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用在半年報(bào)和三季度報(bào)中，都呈現(xiàn)出了高位狀態(tài)。半年報(bào)顯示，本期公司管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用分別為4,746.30萬(wàn)元、2,115.88萬(wàn)元，比同期分別增長(zhǎng)39%和109.74%。三季度7-9月公司管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用發(fā)生額為2740萬(wàn)元，比同期略有下降，但整體投入仍處高位。
圖源：壹網(wǎng)壹創(chuàng)2022三季度財(cái)報(bào)
圖源：壹網(wǎng)壹創(chuàng)2022半年報(bào)
截止報(bào)告期末，公司管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用發(fā)生額為9602萬(wàn)元，同比增加 1966 萬(wàn)元。
持續(xù)擴(kuò)充新品類(lèi)、新品牌
業(yè)務(wù)劃分上，壹網(wǎng)壹創(chuàng)的主要經(jīng)營(yíng)模式為品牌線上服務(wù)、線上分銷(xiāo)及內(nèi)容電商服務(wù)。其中，品牌線上服務(wù)是公司最主要的業(yè)務(wù)，品牌線上服務(wù)細(xì)分為品牌線上營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)和品牌線上管理服務(wù)，內(nèi)容電商服務(wù)則是壹網(wǎng)壹創(chuàng)在2021年下半年新增的業(yè)務(wù)。
據(jù)半年報(bào)顯示，壹網(wǎng)壹創(chuàng)品牌線上營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、線上管理服務(wù)、線上分銷(xiāo)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 2.11億元、2.43億元、1.25億元，同比分別+76.54%、-8.17%、+25.61%，內(nèi)容電商服務(wù)收入達(dá)0.50億元，收入占比7.92%。
圖源：壹網(wǎng)壹創(chuàng)2022半年報(bào)
三季度報(bào)中，壹網(wǎng)壹創(chuàng)雖未具體公布線上營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、線上管理服務(wù)、線上分銷(xiāo)的具體內(nèi)容，但也表示，“公司營(yíng)業(yè)收入較同期增長(zhǎng)，主要系品牌線上營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、線上分銷(xiāo)的新增客戶(hù)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)以及如內(nèi)容電商這樣新增業(yè)務(wù)類(lèi)型的收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)所致?！?/p>
自2020年百雀羚與壹網(wǎng)壹創(chuàng)的合作，從原來(lái)的品牌線上營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)切換為品牌線上管理服務(wù)后，壹網(wǎng)壹創(chuàng)一直在持續(xù)擴(kuò)充新客戶(hù)，降低公司對(duì)于大客戶(hù)的依賴(lài)程度。
從品類(lèi)上看，壹網(wǎng)壹創(chuàng)逐漸覆蓋美妝、個(gè)護(hù)、食品、潮玩、小家電、酒水等多種品類(lèi)。而也正是對(duì)多品類(lèi)的布局，讓壹網(wǎng)壹創(chuàng)表現(xiàn)出了更高的抗風(fēng)險(xiǎn)力。
據(jù)第三季度報(bào)告顯示，個(gè)護(hù)GMV保持穩(wěn)健增長(zhǎng)；上一年度新增的食品、寵物、珠寶品類(lèi)GMV呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)；美妝、家電、潮玩品類(lèi)由于疫情及政策層面的影響，GMV呈現(xiàn)一定程度下滑。
圖源：壹網(wǎng)壹創(chuàng)2022三季度財(cái)報(bào)
品牌數(shù)量上，2021年壹網(wǎng)壹創(chuàng)對(duì)外透露的運(yùn)營(yíng)品牌80+，新簽品牌42個(gè)，2022年半年報(bào)報(bào)告期內(nèi)，公司新增包括曼秀雷敦、璦爾博士、冷酸靈、中街、stokke、心機(jī)彩妝等27個(gè)品牌；三季度報(bào)告期內(nèi)，公司再次新增小安素、舒膚佳等約10個(gè)品牌。目前壹網(wǎng)壹創(chuàng)運(yùn)營(yíng)品牌已超百個(gè)。
值得一提的是，壹網(wǎng)壹創(chuàng)也曾如麗人麗妝、若羽臣等開(kāi)發(fā)自有品牌，首個(gè)自有品牌每鮮說(shuō)在2021年2月上線，但在經(jīng)歷主打產(chǎn)品的調(diào)整重塑之后，短短一年多時(shí)間，每鮮說(shuō)已面臨被壹網(wǎng)壹創(chuàng)轉(zhuǎn)賣(mài)股權(quán)的結(jié)局。
而每鮮說(shuō)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也影響著壹網(wǎng)壹創(chuàng)的第三季度財(cái)報(bào)，其收益板塊顯示，“報(bào)告期內(nèi)，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資收益 1342萬(wàn)元，同比減少2496萬(wàn)元，同比減少主要受同期每鮮說(shuō)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的影響。”
加碼拼多多、抖音，探索“多條腿走路”
除卻合作品牌的延伸和突圍，壹網(wǎng)壹創(chuàng)在外部渠道上也在尋求改變，并有所成效。
對(duì)比2021年和2022年財(cái)報(bào)，2021年壹網(wǎng)壹創(chuàng)的主要渠道仍聚焦于天貓、京東、唯品會(huì)等電商平臺(tái)，在2022年半年報(bào)中，拼多多、抖音已成為壹網(wǎng)壹創(chuàng)的重要增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)。
據(jù)2022年半年報(bào)顯示，從主要的渠道表現(xiàn)來(lái)看，天貓平臺(tái)GMV整體基本持平，京東平臺(tái)GMV保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，抖音及拼多多平臺(tái)GMV均實(shí)現(xiàn)了較大增長(zhǎng)，分別實(shí)現(xiàn)了同比230%和90%的GMV增長(zhǎng)，唯品會(huì)平臺(tái)GMV則是呈現(xiàn)了一定的下滑。
至2022年第三季度，財(cái)報(bào)顯示，天貓平臺(tái)雖增速放緩但仍占據(jù)流量核心，其中與公司深度合作多年的OLAY、歐珀萊、毛戈平等品牌的穩(wěn)健增長(zhǎng)，是帶動(dòng)公司淘系渠道整體增長(zhǎng)的重要要素。
在新增的拼多多、抖音渠道中，壹網(wǎng)壹創(chuàng)積極拓展了存量客戶(hù)的全域合作，如毛戈平、艾杜紗、歐珀萊二季度增加快手、拼多多等渠道合作，在三季度幫助公司在快手、拼多多等淘外渠道實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。另外，受北京疫情影響，三季度京東渠道呈現(xiàn)一定程度下滑。
不過(guò)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的代運(yùn)營(yíng)商中，對(duì)新渠道的布局已成為常態(tài)。寶尊電商2020、2021、2022年非天貓交易平臺(tái)及渠道產(chǎn)生的GMV占該年總GMV分別達(dá)到25.7%、30.7%、31.0%。2021年，麗人麗妝包括抖音平臺(tái)在內(nèi)的「其他」平臺(tái)收入增長(zhǎng)200%以上，2022年半年報(bào)也顯示抖音業(yè)務(wù)持續(xù)保持增長(zhǎng)。
作為“A股美妝電商三劍客”中營(yíng)收規(guī)模墊底的壹網(wǎng)壹創(chuàng)，一直以來(lái)被市場(chǎng)認(rèn)為太過(guò)依賴(lài)阿里體系，未能在此輪“從傳統(tǒng)電商到社媒新電商”的大潮中順利轉(zhuǎn)型；同時(shí)在與單一大客戶(hù)百雀羚“解綁”后，遭遇優(yōu)勢(shì)品類(lèi)美妝的GMV持續(xù)下滑的難題，只得依靠開(kāi)拓新品類(lèi)來(lái)保持營(yíng)收增長(zhǎng)，但隨之而來(lái)的高成本又導(dǎo)致利潤(rùn)大幅下滑。
隨著全行業(yè)流量碎片化、去中心化趨勢(shì)的不斷發(fā)展，特別是抖音、達(dá)人分銷(xiāo)等領(lǐng)域成為重要的增量市場(chǎng)。壹網(wǎng)壹創(chuàng)若安守阿里體系，雖然能在存量市場(chǎng)獲得有限的增長(zhǎng)，但卻無(wú)法突破自有能力局限，面臨長(zhǎng)期增長(zhǎng)乏力、盈利能力減弱的隱憂(yōu)。但自我變革需要巨大的努力與犧牲，壹網(wǎng)壹創(chuàng)能否在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中重獲新生，我們拭目以待。