文|新經(jīng)濟(jì)e線
作為中國(guó)首批合資基金管理公司之一，盡管泰達(dá)宏利成立時(shí)間長(zhǎng)達(dá)超過(guò)二十年，但公司已陷入規(guī)模瓶頸，并沒(méi)有分享到公募行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的紅利。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年三季度末公司資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約628億元，行業(yè)排名70/150。
僅今年以來(lái)，泰達(dá)宏利已有4只基金宣告清盤(pán)，特別是量化產(chǎn)品更是接連擱淺，泰達(dá)宏利業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)（A/C）和泰達(dá)宏利量化增強(qiáng)分別于今年3月和10月宣告清盤(pán)。此外，公司還有一只偏股混合型基金和混合一級(jí)債基金在今年8月完成清算，分別為泰達(dá)宏利品牌升級(jí)（A/C）和泰達(dá)宏利鑫利半年定開(kāi)（A/C）。
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，今年3月，原公司總經(jīng)理、首席信息官傅國(guó)慶因工作安排離任，轉(zhuǎn)而擔(dān)任公司董事長(zhǎng)（法定代表人），并代任總經(jīng)理一職。等到今年10月，公司總經(jīng)理一職仍然空缺，改為由公司一位新任的常務(wù)副總經(jīng)理代任。
10月15日，泰達(dá)宏利發(fā)布基金行業(yè)高級(jí)管理人員變更公告稱，汪蘭英出任公司常務(wù)副經(jīng)理，并代任總經(jīng)理一職。汪蘭英2001年7月至2002年2月曾任職于中信證券風(fēng)險(xiǎn)投資部；2002 年2月至2013年11月曾任職于中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部；2013年12月至2016年7月曾任職于中國(guó)人壽資管基金投資部等部門(mén)，擔(dān)任部門(mén)負(fù)責(zé)人；2016年9月至2020年12月任職于易方達(dá)基金，曾擔(dān)任公司首席大類(lèi)資產(chǎn)配置官（副總經(jīng)理級(jí)）；2021年1月至2022年8月，曾任職于國(guó)新投資，擔(dān)任副總經(jīng)理兼國(guó)新新格局私募基金總經(jīng)理；2022年9月加入泰達(dá)宏利。
此外，Wind統(tǒng)計(jì)還表明，從泰達(dá)宏利旗下基金業(yè)績(jī)回報(bào)來(lái)看，截至今年三季度末，公司101只基金（A/C分列計(jì)算）中，多達(dá)45只基金在最近一年跑輸同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，占比超過(guò)四成，達(dá)44.55%。
旗下量化產(chǎn)品接連擱淺
據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，繼今年3月10日泰達(dá)宏利業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)（A/C）到期清算之后，泰達(dá)宏利量化增強(qiáng)也于10月21日公告即日起正式清盤(pán)，基金最后一個(gè)運(yùn)作日為2022年10月20日。
來(lái)源：基金公告
該基金當(dāng)天發(fā)布的清算公告披露，根據(jù)《基金合同》“第五部分基金備案”之“三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)?！钡募s定：“《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露。連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)上述情形的，基金合同應(yīng)當(dāng)終止并根據(jù)基金合同的約定進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算，而無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。”
截至2022年10月20日日終，已出現(xiàn)連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的情形。為維護(hù)基金份額持有人利益，根據(jù)《基金合同》約定，基金管理人應(yīng)終止《基金合同》并依法履行基金財(cái)產(chǎn)清算程序。
公開(kāi)資料顯示，泰達(dá)宏利量化增強(qiáng)成立于2016年8月30日，基金募集規(guī)模約55669.18萬(wàn)元，募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為2315戶。
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，從該基金歷年來(lái)規(guī)模變化情況來(lái)看，成立當(dāng)年年末，其資產(chǎn)凈值已大幅縮水至2.04億元。此后三年間，泰達(dá)宏利量化增強(qiáng)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)下降，特別是到2018年年末，公司資產(chǎn)凈值已跌破5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線。不過(guò)，自2019年至2021年，基金規(guī)模再度緩慢回升。其中，2020年，基金資產(chǎn)凈值一度增加至2.45億元。不過(guò)，好景不長(zhǎng)。進(jìn)入2022年來(lái)，基金資產(chǎn)凈值再度持續(xù)下降。
據(jù)泰達(dá)宏利量化增強(qiáng)于今年8月31日披露的基金中報(bào)表明，報(bào)告期末基金份額總額萎縮至4095.64萬(wàn)份，基金資產(chǎn)凈值約5549.59萬(wàn)元。彼時(shí)，本報(bào)告期內(nèi)本基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元的情形。不過(guò)，較基金成立之初的5.57億元，其規(guī)模已縮水超過(guò)九成。
等到9月30日，泰達(dá)宏利量化增強(qiáng)便拉響了清盤(pán)警報(bào)。當(dāng)天，其發(fā)布提示性公告稱，截至2022年9月29日日終，本基金已連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。10月14日，基金發(fā)布第二次提示性公告表示，截至2022年10月13日日終，本基金已連續(xù)55個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。
截至基金最后運(yùn)作日的2022年10月20日，泰達(dá)宏利量化增強(qiáng)單位凈值為1.1720元，年內(nèi)凈值回報(bào)率-20.33%，落后業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的-18.17%。其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為，95%×中證500價(jià)格指數(shù)收益率+5%×人民銀行一年期定存基準(zhǔn)收益率（稅后）。
同為主動(dòng)量化基金，另?yè)?jù)泰達(dá)宏利業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)（A/C）今年7月20日披露的基金清算報(bào)告，該基金基金資產(chǎn)凈值自2021年12月9日起低于5000萬(wàn)元，截至2022年3月10日日終，已出現(xiàn)連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的情形，基金最后運(yùn)作日基金份額總額僅錄得461.21萬(wàn)份。此前，基金合同于2017年9月6日生效，募集規(guī)模為35078萬(wàn)份?？梢?jiàn)，在該基金清盤(pán)前，其份額凈贖回率高達(dá)98.69%。
公司控股股東欲清倉(cāng)
另?yè)?jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，作為泰達(dá)宏利現(xiàn)任控股股東，天津市泰達(dá)國(guó)際控股（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱泰達(dá)國(guó)際）早已有意清倉(cāng)退出。截至目前，公司股東及持股比例分別為：泰達(dá)國(guó)際：51%；宏利投資管理（香港）有限公司（以下簡(jiǎn)稱宏利投資）：49%。
2022年1月5日，據(jù)天津產(chǎn)權(quán)交易中心信息，泰達(dá)國(guó)際將泰達(dá)宏利基金51%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價(jià)仍為17.58億元。這距離泰達(dá)宏利基金股權(quán)擬掛牌轉(zhuǎn)讓的消息首次出現(xiàn)在天津產(chǎn)權(quán)交易中心已有半年。其首次掛牌的信息披露日期從2021年6月30日到7月27日。
彼時(shí)，據(jù)媒體報(bào)道，有消息人士透露，泰達(dá)宏利基金二股東宏利投資或?qū)⒊蔀榇舜喂蓹?quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方，泰達(dá)宏利或成為又一家外資控股的公募基金公司。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓還處于披露期，其最終價(jià)格和接盤(pán)方尚未可知。
來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)
今年8月19日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的泰達(dá)宏利基金管理有限公司股權(quán)變更申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)表明，證監(jiān)會(huì)現(xiàn)對(duì)公司股權(quán)變更申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，要求公司在30個(gè)工作日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。
值得關(guān)注的是，《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》第六十六條規(guī)定，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)同意，任何單位和個(gè)人不得擅自向境外提供與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的文件和資料。證監(jiān)會(huì)要求公司進(jìn)一步細(xì)化變更為外商獨(dú)資基金公司后數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)相關(guān)安排，完善跨境流動(dòng)涉及公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)等方面的白名單內(nèi)容。
據(jù)證監(jiān)會(huì)此前披露的《證券、基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行政許可申請(qǐng)受理及審核情況公示》，去年10月12日，證監(jiān)會(huì)已接收泰達(dá)宏利基金變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人的申請(qǐng)材料。
實(shí)際上，泰達(dá)宏利自成立至今，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)已發(fā)生多次更迭。公司曾分別于2004年1月、2004年8月、2005年2月、2006年4月、2010年3月和2018年12月經(jīng)歷了6次股權(quán)變更。公司名稱也一路從湘財(cái)合豐、湘財(cái)荷銀、泰達(dá)荷銀改到了泰達(dá)宏利。
此外，從泰達(dá)宏利旗下基金業(yè)績(jī)回報(bào)來(lái)看，截至2022年10月21日，今年來(lái)共計(jì)有14只基金凈值跌幅超過(guò)20%，占比約13.87%，特別是公司旗下量化基金成為了下跌的重災(zāi)區(qū)。
如跌幅居首的泰達(dá)宏利中證申萬(wàn)績(jī)優(yōu)策略指數(shù)增強(qiáng)型C、泰達(dá)宏利中證申萬(wàn)績(jī)優(yōu)策略指數(shù)增強(qiáng)型A，年內(nèi)凈值虧損近三成，其凈值回報(bào)率各為-27.05%和-26.82%，同類(lèi)排名落后，分別為273/291和272/291。
同樣，泰達(dá)宏利滬深300指數(shù)增強(qiáng)C、泰達(dá)宏利滬深300指數(shù)增強(qiáng)A、泰達(dá)宏利消費(fèi)行業(yè)量化精選C、泰達(dá)宏利消費(fèi)行業(yè)量化精選A等4只量化基金年內(nèi)跌幅也超過(guò)兩成。以上4只基金同類(lèi)排名分別為205/291、201/291、1467/2668、1433/2668。
其中，泰達(dá)宏利消費(fèi)行業(yè)量化精選C、泰達(dá)宏利消費(fèi)行業(yè)量化精選A還雙雙跑輸了同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為，申銀萬(wàn)國(guó)消費(fèi)品指數(shù)收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10%。截至10月21日，以上兩只基金年內(nèi)凈值回報(bào)率分別為-21.28%和-21.09%，分別落后業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)2.68%和2.49%。