文｜美股研究社 十安
Meta的萬(wàn)元頭顯產(chǎn)品是否能為VR行業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)利好？對(duì)于Meta自身而言，燒錢砸出的元宇宙是“誤入歧途”還是“搶占高地”？
Meta CEO馬克·扎克伯格在近期Meta舉辦的“Connect 2022”上推出了最新的VR頭顯產(chǎn)品——Meta Quest Pro，因其被Meta譽(yù)為“最先進(jìn)的產(chǎn)品”，恰逢Facebook更名一周年，其又被視作是扎克伯格去年提出“元宇宙就是未來(lái)”理念的落地，消息一經(jīng)發(fā)布就立即在社交媒體上引發(fā)熱議。
事實(shí)上，Meta Quest Pro并不是Meta元宇宙的初代產(chǎn)品，在此之前已經(jīng)有Quest和Quest 2出現(xiàn)，但Meta并沒(méi)有將Quest Pro稱為Quest 2 的迭代產(chǎn)品，而是將其列為單獨(dú)的一條產(chǎn)品線——首款高端頭顯并且主攻辦公場(chǎng)景，售價(jià)也是直接從399美元躍升至1499美元。
綜合此前扎克伯格對(duì)媒體宣稱Quest Pro將定位高端的言論，可見(jiàn)Meta并沒(méi)有放棄消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品線的計(jì)劃，未來(lái)很大可能是高端線和消費(fèi)線并行銷售、互不影響。
從現(xiàn)有信息來(lái)看，Quest Pro的“高端”似乎來(lái)自兩個(gè)方面的印證：一是硬件設(shè)施的更新，二是軟件設(shè)施的創(chuàng)新。
硬件方面，Meta稱Quest Pro能實(shí)現(xiàn)突破性高分辨率的混合現(xiàn)實(shí)，并且與Quest 2相比采用了更先進(jìn)的薄餅透鏡、VR LCD顯示技術(shù)在增加像素密度同時(shí)還提升了色域。不僅如此，為了使用戶有更好的觸覺(jué)反饋和直觀的VR體驗(yàn)，Meta為Quest pro配置了兩套控制器，各搭載一枚驍龍662處理器和三個(gè)攝像頭，協(xié)助使用者在虛擬世界里完成全方位的運(yùn)動(dòng)。
軟件方面，Meta正在建立一個(gè)全球性的VR社交平臺(tái)。如果說(shuō)健身、游戲、音視頻等vr娛樂(lè)還可以算“傳統(tǒng)賽道”的話，那么Meta這次推出的VR辦公室可以說(shuō)是完全嶄新的一條道路，扎克伯格也放出豪言：“VR就是下一代PC電腦。”
Meta重掀的VR風(fēng)，意味著利好產(chǎn)業(yè)鏈嗎？
自2012年VR成為最受矚目的概念以來(lái)，多家科技巨頭如微軟、谷歌、Meta和字節(jié)跳動(dòng)等都在該領(lǐng)域進(jìn)行了布局，然而VR行業(yè)并未像此前預(yù)期的那樣順利，很快就跌進(jìn)了谷底。在此期間，Meta旗下、也是世界上最大的VR品牌Oculus卻一直在默默迭代更新，精進(jìn)技術(shù)，直到“元宇宙”概念的出現(xiàn)，VR產(chǎn)品才再次回到人們的視野中，行業(yè)發(fā)展也迎來(lái)了復(fù)蘇。
得益于此前的默默耕耘，Oculus在VR行業(yè)復(fù)蘇后直接成為全球出貨量TOP1。國(guó)際調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC曾透露2021年全年全球VR頭顯出貨量1095萬(wàn)臺(tái)，其中Oculus份額最高，達(dá)到80%，約876萬(wàn)臺(tái)。
除了市場(chǎng)集中度的提高，Meta在Connect 2022大會(huì)上還宣布了與微軟的合作，微軟CEO納德拉在會(huì)上表示，微軟將把teaMs、office、windows以及XBOX云游戲統(tǒng)統(tǒng)引入Quest Pro中。
國(guó)內(nèi)VR市場(chǎng)上，字節(jié)跳動(dòng)是目前國(guó)內(nèi)VR生態(tài)最完善的玩家。字節(jié)旗下的VR頭顯品牌PICO也于此前不久推出了兩款VR一體機(jī)“PICO4”和“PICO4 Pro”，并宣稱要推動(dòng)VR大眾化。與此同時(shí)，不斷地有消息傳出，蘋果和索尼等全球知名科技公司也將在VR和元宇宙領(lǐng)域有所行動(dòng)。種種跡象似乎都指向了一個(gè)方向——VR賽道仍有很大的發(fā)展空間。
從VR行業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)期來(lái)看，確實(shí)存在很大的上漲空間。根據(jù)Statista預(yù)測(cè)，2024年全球產(chǎn)業(yè)規(guī)模能達(dá)到120億美元以上，相應(yīng)的投資規(guī)模也有望在2026年時(shí)增長(zhǎng)至747.3億美元以上。
不斷精進(jìn)的技術(shù)、頭顯市場(chǎng)的火爆、產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)的預(yù)期，勢(shì)必給整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)新的機(jī)遇。VR產(chǎn)業(yè)鏈包括光學(xué)、顯示、交互以及各個(gè)代工廠等，目前Meta和PCIO VR 頭顯產(chǎn)品的核心代工廠是歌爾股份，該企業(yè)同時(shí)也是光學(xué)和顯示零部件的龍頭；在攝像頭傳感器等光學(xué)領(lǐng)域，較有代表性的企業(yè)有舜宇光學(xué)科技和韋爾股份。廣闊的前景也吸引著產(chǎn)業(yè)鏈上的更多企業(yè)爭(zhēng)相在VR領(lǐng)域進(jìn)行布局，例如藍(lán)思科技、長(zhǎng)信科技和立訊精密等公司。
安信證券在最新發(fā)布的研報(bào)中預(yù)測(cè)，2023年是硬件的大年，PICO4、Quest Pro已重磅發(fā)布，將開(kāi)啟新一輪產(chǎn)品周期，VR消費(fèi)市場(chǎng)有望加速放量，利好硬件與內(nèi)容生態(tài)正向循環(huán)。具體來(lái)看，此輪新品周期關(guān)鍵在Pancake光學(xué)方案、硅基OLED顯示方案等核心技術(shù)的迭代與應(yīng)用，助力VR頭顯進(jìn)一步打開(kāi)消費(fèi)市場(chǎng)。
Meta燒錢元宇宙，是“歧途”還是“高地”？
2021年，扎克伯格直接將Facebook改名為Meta，并宣布元宇宙才是公司未來(lái)發(fā)展的優(yōu)先事項(xiàng)，“改名”企圖“換命”的舉動(dòng)也充分讓公眾感受到Meta要把全部身家 all in 在元宇宙的決心。
然而宣布轉(zhuǎn)型后，Meta似乎被架在了一種尷尬的局面上：一邊是燒錢的“元宇宙”不知何時(shí)能開(kāi)始盈利，另一邊是本來(lái)是主營(yíng)業(yè)務(wù)的社交和廣告收入不斷下滑。
今年以來(lái)，Meta的股價(jià)已跌超60%，截至美股10月13日收盤，市值也從此前的一萬(wàn)億美元暴跌至目前的3500億美元。根據(jù)此前外媒報(bào)道，Meta在元宇宙項(xiàng)目上每年投入100億美元但還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)盈利，不僅如此，VR和元宇宙部門自2019年來(lái)已讓Meta虧損超270億美元。
2022年第二季度的財(cái)報(bào)出現(xiàn)了Meta史上首次季度營(yíng)收同比下滑，第二季度營(yíng)收約為288億美元，同比下降1%；凈利潤(rùn)約67億美元，同比下降36%。Meta表示，核心業(yè)務(wù)線上的廣告收入下降是導(dǎo)致其營(yíng)收下滑的主要原因之一。Meta首席財(cái)務(wù)官David Wehner認(rèn)為，公司在整個(gè)第二季度經(jīng)歷的廣告需求疲軟趨勢(shì)還將繼續(xù)持續(xù)，因?yàn)楫?dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)仍具有相當(dāng)大的不確定性。
按照扎克伯格此前的構(gòu)想，至少需要5-10年，才能完成他對(duì)元宇宙構(gòu)想的目標(biāo)——吸引10億用戶和每日數(shù)千億美元的數(shù)字商務(wù)，然而市場(chǎng)和投資人是否會(huì)給予Meta足夠的時(shí)間、信心和資金，接下來(lái)幾年的發(fā)展或許就會(huì)揭曉答案。