記者 | 彭新
作為行業(yè)晴雨表的存儲芯片行情持續(xù)走低，迫使美光、三星、SK海力士等主要存儲大廠持續(xù)調(diào)整業(yè)務。
存儲芯片的出貨大頭由DRAM（內(nèi)存）和NAND閃存兩大類芯片占據(jù)，多用于個人電腦、手機等產(chǎn)品。隨著下游消費需求明顯下滑，不少終端公司延緩采購，導致存儲芯片庫存壓力進一步升高。
市場調(diào)研機構(gòu)TrendForce集邦咨詢的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度DRAM平均合同價格同比下跌10.6%，為兩年來首降。以作為指標的DDR4 2666型8GB產(chǎn)品報價為例，10月11日價格為2.45美元，比1年前降低近三成。
該機構(gòu)稱，各DRAM供應商為求增加市場占有率的策略不變，市場上已有“三、四季度合并議價”或“先談量再議價”情況以穩(wěn)住訂單，將導致第四季度DRAM價格跌幅擴大至13%-18%。
NAND閃存價格也在下降。TrendForce集邦咨詢的研究指出，目前NAND閃存正處于供過于求狀態(tài)。下半年來，主要終端客戶正加大去庫存力度而大幅減少采購量，致使芯片原廠大幅降價以鞏固訂單，而第三季晶圓價格跌幅達30%-35%。由于各類NAND閃存終端需求疲弱，原廠庫存因此急速上升，預計第四季NAND閃存價格跌幅擴大至15%-20%。
整體來看，今年P(guān)C、手機出貨量均出現(xiàn)大幅下滑。Gartner的數(shù)據(jù)顯示，第三季度全球PC出貨量同比下降19.5%，創(chuàng)下20多年來的最大降幅。最近一個季度，電腦制造商的PC出貨量為6800萬臺，低于上年同期的8450萬臺。Gartner分析師Mikako Kitagawa稱，“本季度的出貨結(jié)果可能標志著PC市場的歷史性放緩?！倍鳦analys的數(shù)據(jù)則顯示，二季度全球智能手機出貨量減少至2.87億臺，是疫情爆發(fā)以來，2020年第二季度后的季度最低點。
受此影響，各大主要存儲芯片廠商上季度業(yè)績慘淡。9月29日美股盤后，美國存儲芯片企業(yè)美光公布截至9月1日的2022財年第四財季業(yè)績，其營收同比下降19.71%至66.43億美元，為2021財年第二財季以來最低營收；凈利潤同比下降45.15%，至14.92億美元。
美光的各項財務指標都明顯不如預期，從側(cè)面反映出終端市場衰退幅度擴大，未來半年營運壓力將有增無減。
美光指出，第四財季業(yè)績下滑主要是由于手機、PC的個人消費端市場迅速萎縮，導致下游廠商調(diào)整庫存。此外，數(shù)據(jù)中心、工業(yè)業(yè)務轉(zhuǎn)為疲軟，原因在于目前云端及數(shù)據(jù)中心市場除繼續(xù)面臨部分供應鏈限制外，在總體經(jīng)濟環(huán)境走勢不明情況下，相關(guān)客戶也在減少數(shù)據(jù)儲存設備的庫存。財報顯示，當季美光庫存增長至66.63億美元，創(chuàng)歷史新高，存貨占總資產(chǎn)比例超過10%。
另一大存儲巨頭三星電子的業(yè)績亦不樂觀。10月7日，三星公布三季度業(yè)績快報，預計營收為76萬億韓元（約合人民幣3820億元），運營利潤為10.8萬億韓元（約合人民幣542.89億元）。以此計算，三星三季度運營利潤將同比下降31.73%，為近三年來首次單季同比下滑。
需求緊縮下，美光與同行業(yè)公司正加速減產(chǎn)并縮減資本支出。美光CEO Sanjay Mehrotra稱，公司將降低一些DRAM和NAND閃存產(chǎn)品產(chǎn)能，盡快調(diào)整庫存狀況，并預計2023財年總資本開支將同比下降超30%至80億美元，其中用于采購晶圓制造設備的資本開支將下降約50%。
美光認為，當前供應鏈庫存擠壓狀態(tài)預計到2023年年初可得到改善，屆時因為DRAM和NAND閃存的供應量將遠低于需求，預估市場行情將從明年二季度開始反彈。
另一大日本存儲芯片廠商鎧俠（Kioxia）也于9月30日宣布減產(chǎn)，稱旗下生產(chǎn)NAND閃存的日本四日市工廠和北上工廠將進行生產(chǎn)調(diào)整，自10月起將減產(chǎn)3成。該減產(chǎn)規(guī)模將為近10年來最大。鎧俠表示，將依照需求動向進行生產(chǎn)調(diào)整，讓公司的生產(chǎn)和銷售達到平衡。
此外，SK海力士也表示，考慮到年底庫存水平，正在謹慎地審視產(chǎn)量和資本開支，以應對2023年市場需求。據(jù)韓國媒體報道，考慮到內(nèi)存需求疲弱，SK海力士明年資本支出將大幅縮減。隨著芯片供給過剩，該公司自9月底開始對設備廠砍單。
與美光、鎧俠等不同，三星存儲業(yè)務全球營銷主管Han Jin-man則在近期透露，將不會考慮減產(chǎn)存儲芯片。他稱三星的基本立場是不應人為減產(chǎn)，并力圖確保芯片供給不會長期短缺也不過剩。作為NAND閃存龍頭，三星過去善于在景氣低迷時反向擴產(chǎn)，以擴大市場占有率，下一階段三星是否愿意主動減產(chǎn)尚不明確。