記者 | 彭新
作為行業(yè)晴雨表的存儲(chǔ)芯片行情持續(xù)走低，迫使美光、三星、SK海力士等主要存儲(chǔ)大廠持續(xù)調(diào)整業(yè)務(wù)。
存儲(chǔ)芯片的出貨大頭由DRAM（內(nèi)存）和NAND閃存兩大類芯片占據(jù)，多用于個(gè)人電腦、手機(jī)等產(chǎn)品。隨著下游消費(fèi)需求明顯下滑，不少終端公司延緩采購(gòu)，導(dǎo)致存儲(chǔ)芯片庫(kù)存壓力進(jìn)一步升高。
市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度DRAM平均合同價(jià)格同比下跌10.6%，為兩年來(lái)首降。以作為指標(biāo)的DDR4 2666型8GB產(chǎn)品報(bào)價(jià)為例，10月11日價(jià)格為2.45美元，比1年前降低近三成。
該機(jī)構(gòu)稱，各DRAM供應(yīng)商為求增加市場(chǎng)占有率的策略不變，市場(chǎng)上已有“三、四季度合并議價(jià)”或“先談量再議價(jià)”情況以穩(wěn)住訂單，將導(dǎo)致第四季度DRAM價(jià)格跌幅擴(kuò)大至13%-18%。
NAND閃存價(jià)格也在下降。TrendForce集邦咨詢的研究指出，目前NAND閃存正處于供過(guò)于求狀態(tài)。下半年來(lái)，主要終端客戶正加大去庫(kù)存力度而大幅減少采購(gòu)量，致使芯片原廠大幅降價(jià)以鞏固訂單，而第三季晶圓價(jià)格跌幅達(dá)30%-35%。由于各類NAND閃存終端需求疲弱，原廠庫(kù)存因此急速上升，預(yù)計(jì)第四季NAND閃存價(jià)格跌幅擴(kuò)大至15%-20%。
整體來(lái)看，今年P(guān)C、手機(jī)出貨量均出現(xiàn)大幅下滑。Gartner的數(shù)據(jù)顯示，第三季度全球PC出貨量同比下降19.5%，創(chuàng)下20多年來(lái)的最大降幅。最近一個(gè)季度，電腦制造商的PC出貨量為6800萬(wàn)臺(tái)，低于上年同期的8450萬(wàn)臺(tái)。Gartner分析師Mikako Kitagawa稱，“本季度的出貨結(jié)果可能標(biāo)志著PC市場(chǎng)的歷史性放緩?！倍鳦analys的數(shù)據(jù)則顯示，二季度全球智能手機(jī)出貨量減少至2.87億臺(tái)，是疫情爆發(fā)以來(lái)，2020年第二季度后的季度最低點(diǎn)。
受此影響，各大主要存儲(chǔ)芯片廠商上季度業(yè)績(jī)慘淡。9月29日美股盤后，美國(guó)存儲(chǔ)芯片企業(yè)美光公布截至9月1日的2022財(cái)年第四財(cái)季業(yè)績(jī)，其營(yíng)收同比下降19.71%至66.43億美元，為2021財(cái)年第二財(cái)季以來(lái)最低營(yíng)收；凈利潤(rùn)同比下降45.15%，至14.92億美元。
美光的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)都明顯不如預(yù)期，從側(cè)面反映出終端市場(chǎng)衰退幅度擴(kuò)大，未來(lái)半年?duì)I運(yùn)壓力將有增無(wú)減。
美光指出，第四財(cái)季業(yè)績(jī)下滑主要是由于手機(jī)、PC的個(gè)人消費(fèi)端市場(chǎng)迅速萎縮，導(dǎo)致下游廠商調(diào)整庫(kù)存。此外，數(shù)據(jù)中心、工業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為疲軟，原因在于目前云端及數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)除繼續(xù)面臨部分供應(yīng)鏈限制外，在總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境走勢(shì)不明情況下，相關(guān)客戶也在減少數(shù)據(jù)儲(chǔ)存設(shè)備的庫(kù)存。財(cái)報(bào)顯示，當(dāng)季美光庫(kù)存增長(zhǎng)至66.63億美元，創(chuàng)歷史新高，存貨占總資產(chǎn)比例超過(guò)10%。
另一大存儲(chǔ)巨頭三星電子的業(yè)績(jī)亦不樂(lè)觀。10月7日，三星公布三季度業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)營(yíng)收為76萬(wàn)億韓元（約合人民幣3820億元），運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為10.8萬(wàn)億韓元（約合人民幣542.89億元）。以此計(jì)算，三星三季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)將同比下降31.73%，為近三年來(lái)首次單季同比下滑。
需求緊縮下，美光與同行業(yè)公司正加速減產(chǎn)并縮減資本支出。美光CEO Sanjay Mehrotra稱，公司將降低一些DRAM和NAND閃存產(chǎn)品產(chǎn)能，盡快調(diào)整庫(kù)存狀況，并預(yù)計(jì)2023財(cái)年總資本開支將同比下降超30%至80億美元，其中用于采購(gòu)晶圓制造設(shè)備的資本開支將下降約50%。
美光認(rèn)為，當(dāng)前供應(yīng)鏈庫(kù)存擠壓狀態(tài)預(yù)計(jì)到2023年年初可得到改善，屆時(shí)因?yàn)镈RAM和NAND閃存的供應(yīng)量將遠(yuǎn)低于需求，預(yù)估市場(chǎng)行情將從明年二季度開始反彈。
另一大日本存儲(chǔ)芯片廠商鎧俠（Kioxia）也于9月30日宣布減產(chǎn)，稱旗下生產(chǎn)NAND閃存的日本四日市工廠和北上工廠將進(jìn)行生產(chǎn)調(diào)整，自10月起將減產(chǎn)3成。該減產(chǎn)規(guī)模將為近10年來(lái)最大。鎧俠表示，將依照需求動(dòng)向進(jìn)行生產(chǎn)調(diào)整，讓公司的生產(chǎn)和銷售達(dá)到平衡。
此外，SK海力士也表示，考慮到年底庫(kù)存水平，正在謹(jǐn)慎地審視產(chǎn)量和資本開支，以應(yīng)對(duì)2023年市場(chǎng)需求。據(jù)韓國(guó)媒體報(bào)道，考慮到內(nèi)存需求疲弱，SK海力士明年資本支出將大幅縮減。隨著芯片供給過(guò)剩，該公司自9月底開始對(duì)設(shè)備廠砍單。
與美光、鎧俠等不同，三星存儲(chǔ)業(yè)務(wù)全球營(yíng)銷主管Han Jin-man則在近期透露，將不會(huì)考慮減產(chǎn)存儲(chǔ)芯片。他稱三星的基本立場(chǎng)是不應(yīng)人為減產(chǎn)，并力圖確保芯片供給不會(huì)長(zhǎng)期短缺也不過(guò)剩。作為NAND閃存龍頭，三星過(guò)去善于在景氣低迷時(shí)反向擴(kuò)產(chǎn)，以擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，下一階段三星是否愿意主動(dòng)減產(chǎn)尚不明確。