文|港股解碼 許螣垚
節(jié)后第一天開盤，畜牧養(yǎng)殖板塊異動(dòng)拉升，按申萬行業(yè)分類，養(yǎng)殖業(yè)在早間一度成為行業(yè)漲幅排名第一的翹楚。個(gè)股方面，截至上午10點(diǎn)半，仙壇股份(002746.SZ)、益生股份(002458.SZ)、民和股份(002234.SZ)漲停，立華股份(300761.SZ)、牧原股份(002714.SZ)、圣農(nóng)發(fā)展(002299.SZ)、巨星農(nóng)牧(603477.SH)等領(lǐng)漲。
養(yǎng)殖板塊漲勢(shì)這么猛，離不開近期豬肉價(jià)格上漲以及歐美禽流感爆發(fā)這兩則消息。
1、豬肉
豬肉價(jià)格今年連續(xù)上漲，豬肉企業(yè)銷售數(shù)據(jù)逐漸轉(zhuǎn)好，是大背景。
10月9日發(fā)改委官微表示，近期生豬價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，已處于歷史較高水平，將投放第五批儲(chǔ)備豬肉。而在節(jié)前的9月，已經(jīng)多次投放儲(chǔ)備豬肉應(yīng)對(duì)豬價(jià)上漲情況。有多密集呢？我們來感受下（看下圖）。初步統(tǒng)計(jì)，9月份國家和各地合計(jì)投放豬肉儲(chǔ)備20萬噸左右，單月投放數(shù)量達(dá)到歷史最高水平，投放價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格。
今年自2月28日起，發(fā)改委共收儲(chǔ)13批中央儲(chǔ)備凍豬肉，大部分集中在上半年。而到9月份，又改為密集投放儲(chǔ)備。上半年收，下半年放，為何有如此大的“動(dòng)態(tài)調(diào)整”？自然和豬肉的價(jià)格走勢(shì)離不開關(guān)系。
今年3月中下旬全國豬價(jià)一度跌至11.5元/公斤，然后開啟上漲行情。以全國豬肉（白條豬）批發(fā)價(jià)為例，一季度豬肉價(jià)格下降，從4月開始一路上漲至今。
“十一”長假期間，豬價(jià)連續(xù)上漲。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，截至10月8日，全國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)豬肉平均價(jià)格為32.81元/公斤，比節(jié)前上升2.5%。
豬價(jià)連續(xù)上漲，豬肉企業(yè)的銷售數(shù)據(jù)也在逐步轉(zhuǎn)好。
10月9日，牧原股份、新希望(000876.SZ)等企業(yè)公布了9月的生豬銷售數(shù)據(jù)。新希望在9月生豬銷售收入30.23億元，同比大增151.92%；牧原股份9月銷售生豬收入119.59億元，同比大增180%。
另外，規(guī)模相對(duì)更小的唐人神(002567.SZ)、天邦食品(002124.SZ)也公布了生豬銷售的數(shù)據(jù)。唐人神9月生豬銷量同比上升90.65%，環(huán)比上升19.64%；銷售收入同比上升305.41%，環(huán)比上升40.75%。天邦食品9月銷售商品豬36.89萬頭，銷售收入9.18億元，銷售均價(jià)24.34 元/公斤，環(huán)比變動(dòng)分別為16.34%、17.78%、10.29%。
2、雞肉
今年的歐美禽流感爆發(fā)是導(dǎo)致雞肉概念股上漲的一個(gè)很重要的誘因。
據(jù)歐洲疾控中心的最新報(bào)告顯示，今年6-8月期間，歐洲禽流感爆發(fā)，這一波疫情共影響歐洲37個(gè)國家，近4800萬只禽類被撲殺。
而美國也不平靜，今年以來，美國已經(jīng)有超過4700萬只鳥類死于禽流感或被撲殺，已經(jīng)逼近史上最高紀(jì)錄。據(jù)美國聯(lián)邦和地方各州數(shù)據(jù)估算，美國商業(yè)農(nóng)場(chǎng)今年已經(jīng)損失超過1900萬只蛋雞，占雞群總數(shù)的大約6%，共有24個(gè)州出現(xiàn)禽流感疫情，波及雞、鴨和火雞。
受史上最嚴(yán)重的禽流感疫情沖擊，歐美的禽類制品供應(yīng)短缺局面正在加劇。有業(yè)內(nèi)人士指出，雞蛋總體短缺正在成為全球性的問題。
與此同時(shí)，國內(nèi)白羽雞苗價(jià)格一度站上4元/羽大關(guān)，創(chuàng)出2022年年內(nèi)新高。
而國內(nèi)對(duì)應(yīng)的上市公司就是益生股份。為啥益生股份開盤就漲停？
10月9日，該公司發(fā)布公告公布9月銷售情況：9月白羽肉雞苗銷售數(shù)量與銷售收入無論是同比還是環(huán)比均上漲，同比分別上漲4.2%、48.13%，環(huán)比上漲分別為0.06%、13.69%。
而表現(xiàn)優(yōu)異的銷售數(shù)據(jù)的背后就是下半年以來，益生股份的白羽雞苗價(jià)格相對(duì)上半年更為強(qiáng)勢(shì)。8月31日，公司白羽雞苗均價(jià)為3.4元/羽，10月6日漲至4元/羽。益生股份表示，目前下游補(bǔ)欄情緒較高，公司訂單充足，已經(jīng)排期至12月初。
豬肉、雞肉價(jià)格都有上漲趨勢(shì)，又對(duì)上市公司有何影響？
綜合目前機(jī)構(gòu)研報(bào)的判斷，多家機(jī)構(gòu)研報(bào)表示，今年下半年豬企財(cái)務(wù)狀況有望明顯改善。不過筆者認(rèn)為，從今年中報(bào)公布的數(shù)據(jù)來看，養(yǎng)殖板塊大部分企業(yè)還處在虧損期，雖然從公布的月度銷售情況來看有一定改善，但從整體財(cái)務(wù)情況看，仍未從虧損轉(zhuǎn)到盈利，若說能大幅上漲，恐怕為時(shí)過早，從底部上升總要有一個(gè)緩慢改善的過程。
目前唯一能確定的一點(diǎn)是，養(yǎng)殖板塊仍然處于底部區(qū)域中，且行業(yè)有回暖跡象。不過在此提醒，今年控制通脹是官方一個(gè)目標(biāo)，而豬肉在CPI里占比較多，從目前官方態(tài)度看，是要保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)的，9月29日發(fā)改委約談多家媒體，表示“不得散布生豬漲價(jià)信息、故意渲染漲價(jià)氛圍”。所以如果希望價(jià)格突然大漲上來，恐怕不是很現(xiàn)實(shí)。