記者|戈振偉
9月28日，“東莞市-融通租賃-平安證券-科創(chuàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)1號(hào)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（人才示范點(diǎn)專場(chǎng)）”成功發(fā)行，這是東莞首支知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品，也是全國(guó)首支以“人才”為主題的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。
據(jù)介紹，此次知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可模式，產(chǎn)品方案按照儲(chǔ)架發(fā)行進(jìn)行設(shè)計(jì)，利用科技型企業(yè)擁有的專利形成底層資產(chǎn)，再由廣東融通融資租賃有限公司作為發(fā)行主體整體打包，在深圳證券交易所公開(kāi)發(fā)行。
14家科技型企業(yè)入池質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)，包括拓斯達(dá)、易事特、宜安科技、 東陽(yáng)光、弘擎電子等，覆蓋高端裝備、新材料、軟件與服務(wù)等眾多領(lǐng)域，共匯聚多項(xiàng)發(fā)明專利和實(shí)用新型專利，融資規(guī)模達(dá)1.93億元。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化，顧名思義，是一種讓以專利為代表的無(wú)形資產(chǎn)快速“變現(xiàn)”的知識(shí)產(chǎn)權(quán)新型融資方式，是將知識(shí)產(chǎn)權(quán)現(xiàn)在或未來(lái)所產(chǎn)生的收益，通過(guò)財(cái)務(wù)金融技術(shù)轉(zhuǎn)化為可交易的證券，與傳統(tǒng)質(zhì)押融資等方式相比，證券化的融資規(guī)模更大，融資成本更低。
在20世紀(jì)90年代，美國(guó)、日本就開(kāi)始探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。世界上最早的一例知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化實(shí)踐即是英國(guó)著名的搖滾歌星David Bowie將其在1990年以前錄制的25張唱片的預(yù)期版權(quán)（包括三百首歌曲的錄制權(quán)和版權(quán)）許可使用費(fèi)證券化，于1997年發(fā)行了Bowie Bonds，為其籌集到5500萬(wàn)美元。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，1997年到2010年間，美國(guó)通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化進(jìn)行融資的成交金額就高達(dá)420億美元，年均增長(zhǎng)幅度超過(guò)12%。
近年來(lái)，我國(guó)出臺(tái)一系列政策文件鼓勵(lì)探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化試點(diǎn)工作。財(cái)政部辦公廳、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局辦公室在2020年5月發(fā)布通知提出，擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模，推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化配套扶持政策，有效降低企業(yè)融資成本。
2021年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，深化債券品種創(chuàng)新，穩(wěn)步推進(jìn)綠色債、科技創(chuàng)新債、股債結(jié)合品種，同時(shí)進(jìn)一步推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化?！痘浉郯拇鬄硡^(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》也提出，開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化試點(diǎn)。
東莞市委副書(shū)記、市長(zhǎng)呂成蹊在發(fā)行儀式上表示，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化是一項(xiàng)重要的金融創(chuàng)新，是無(wú)形“知產(chǎn)”向有形“資產(chǎn)”轉(zhuǎn)化的重要途徑。
據(jù)了解，東莞是國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)服務(wù)體系建設(shè)重點(diǎn)城市，擁有近8000家高新技術(shù)企業(yè)、50萬(wàn)件注冊(cè)商標(biāo)、1.3萬(wàn)件PCT國(guó)際專利申請(qǐng)，持續(xù)發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化基礎(chǔ)良好、空間廣闊。
“本次知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品的發(fā)行也是東莞人才工作的一次創(chuàng)新，有利于推動(dòng)?xùn)|莞人才工作更好發(fā)展?！眳纬甚枵f(shuō)。
近年來(lái)，東莞以打造人才示范點(diǎn)為突破，吹響“是人才，進(jìn)莞來(lái)”引才號(hào)角，實(shí)施新一輪“十百千萬(wàn)百萬(wàn)”人才工程，人才總量達(dá)到280多萬(wàn)，其中高層次人才20多萬(wàn)。
平安證券投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理李曉鵬表示，本次產(chǎn)品發(fā)行首先解決了企業(yè)的低成本融資，其次是讓企業(yè)能夠在資本市場(chǎng)亮相，這對(duì)于今后人才吸引、企業(yè)正規(guī)化管理，或者未來(lái)更高的發(fā)展是有促進(jìn)作用。他表示，希望這個(gè)產(chǎn)品能在東莞生根發(fā)芽，在更多的鎮(zhèn)街、企業(yè)上推廣復(fù)制。
作為廣東省第四座GDP破萬(wàn)億元的城市，東莞推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式創(chuàng)新，讓專利變現(xiàn)跑出“加速度”，首支知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品的發(fā)行對(duì)全國(guó)全省知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化改革探索新路具有借鑒意義。
據(jù)悉，除了東莞，北上廣深等一線城市近年來(lái)也陸續(xù)試水知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。2020年7月，全國(guó)首支聚焦生物醫(yī)藥專門(mén)領(lǐng)域的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品——“坪山區(qū)-南方中心-長(zhǎng)江1-10期知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”正式在深圳落地。