文 | 老魚兒
編輯 | 楊旭然
國際油價大幅度上漲之前，“三桶油”幾乎已經(jīng)成了一個歷史名詞。
而如今，這些規(guī)模龐大的國有能源機構(gòu)開始更多被市場所關(guān)注。
一方面，能源價格火熱。今年上半年國際油價漲幅近7成，國內(nèi)12次調(diào)整汽柴油價格?！叭坝汀卑肽甓雀黜椮攧?wù)數(shù)據(jù)隨之井噴。上半年，三家公司凈利潤合計1978億元，創(chuàng)歷史新高，平均日賺近11億元。
中國石油和中國石化的營業(yè)收入同比增速分別達到34.9%和27.9%，凈利潤同比增速分別為55.3%和10.4%。中海油則表現(xiàn)最為搶眼，營業(yè)收入同比增長達84%，扣非凈利潤同比增速更是高達118.14%。
另一方面，在行業(yè)周期變化之外，三桶油在新能源領(lǐng)域也在快速布局。甚至可以說，“三桶油”對于新能源的積極態(tài)度已經(jīng)非常明顯。
01 三桶油三板斧
三家都有自己的新能源戰(zhàn)略規(guī)劃。
三桶油的新能源方向雖然一致，但側(cè)重點仍有不同。
作為“三桶油”中的老大哥，中石油的目標(biāo)最為宏大。
自從2021年開始，中國石油將新能源業(yè)務(wù)納入主營業(yè)務(wù)發(fā)展，幾乎已經(jīng)涵蓋了市場上所有的主流新能源業(yè)態(tài)：
2022年9月6日上午9點16分，中石油吉林油田風(fēng)電工程項目正式開工，這是中石油首個風(fēng)電工程；
2022年9月8日，中石油玉門油田300兆瓦光伏并網(wǎng)發(fā)電項目正式啟動。這是玉門油田啟動的第3個新能源重點項目，也是中石油迄今最大的光伏發(fā)電項目；
此前2021年8月，大港油田打造的勘探開發(fā)研究院地?zé)峁┡评漤椖繂?，歷經(jīng)90天后建設(shè)完成。這是大港油田第一個淺層地?zé)崾痉俄椖?，也是中國石油首個淺層地源熱泵系統(tǒng)供暖制冷項目；
2021年9月，中石油在環(huán)渤海、陜甘寧、華南、西南、新疆、黑龍江、吉林等7個區(qū)域部署建設(shè)20個氫提純項目，發(fā)揮現(xiàn)有制氫能力和副產(chǎn)氫資源與二氧化碳捕集利用相結(jié)合，實現(xiàn)“藍氫”供應(yīng)，同時滿足城市交通用氫需求。目前中石油氫氣產(chǎn)能已超過260萬噸/年。
風(fēng)、光、熱、電、氫，一個不落，中石油對新型能源的關(guān)注度比外界的認(rèn)知要高不少。
對于同樣矢志成為“油氣氫電非”綜合能源服務(wù)商的中石化來說，氫能成為了未來新能源戰(zhàn)略的一面旗幟。中石化早在三年前就立下了“中國第一氫能公司”的目標(biāo)，并開始打造一條從上游到下游貫穿的“氫能全產(chǎn)業(yè)鏈”。
作為中國最大的化工企業(yè)之一，中石化有著在制氫上的獨特優(yōu)勢。其化工副產(chǎn)品可以為氫能提供充足來源。
在氣液儲運和危化品儲運管理方面，中石化也有著多年的豐富經(jīng)驗。其建成的“巴陵－長嶺”氫氣輸送管線已平穩(wěn)運營6年，全長42公里，是國內(nèi)最長氫氣輸管線。
中石化氫能優(yōu)勢還在于其終端環(huán)節(jié)。目前，中石化已建成83座加氫站，全年氫氣加注量超過800噸。
2022年9月2日，中國石化正式發(fā)布實施公司氫能中長期發(fā)展戰(zhàn)略，表示將加快打造中國第一氫能公司，遠(yuǎn)期力爭成為世界領(lǐng)先的氫能公司。公司規(guī)劃到2025年建成加氫能力12萬噸/年左右。
在今年的兩會上，中國石化黨組書記、董事長馬永生介紹，中石化“十四五”期間要建設(shè)加氫站1000座。而這一數(shù)字，已經(jīng)超過了2021年全球投入運營的加氫站總和——685座。
最后，中海油的新能源規(guī)劃則更加清晰明確：靠海吃海。
2021年10月19日，中海油首個海上風(fēng)電項目——江蘇海上風(fēng)電場實現(xiàn)全容量投產(chǎn)運行。中國海油加碼實施新能源戰(zhàn)略邁出標(biāo)志性一步。
2022年4月13日，中海油正式成立了新能源分公司，以統(tǒng)籌新能源發(fā)展。中海油黨組書記、董事長汪東進將中海油新能源戰(zhàn)略層次進行清晰劃分：加快發(fā)展海上風(fēng)電，擇優(yōu)發(fā)展陸上風(fēng)光，因地制宜發(fā)展氫能業(yè)務(wù)。
02 政策和市場都在驅(qū)動
“三桶油”的種種新動向，大多是在最近一兩年期間開始加速。
面對新能源，“三桶油”的外在形式或各有千秋，不過內(nèi)在驅(qū)動卻如出一轍。
首要驅(qū)動力來自政策推動。
從上一段的描述中，我們大約可以發(fā)現(xiàn)，“三桶油”的種種新動向，大多是在最近一兩年期間開始加速。
這其中的政策因素的影響明顯。
2020年9月，我國明確提出2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”目標(biāo)；2021年5月26日，碳達峰碳中和工作領(lǐng)導(dǎo)小組第一次全體會議在北京召開；7月16日，全國碳市場正式開市。
這樣國家級的戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃中，國企尤其是能源類國有企業(yè)必然會參與到其中，這是國有企業(yè)——特別是央企的使命。
其中中石油在今年5月發(fā)布的《2021年社會責(zé)任報告》中承諾，要力爭2025年左右實現(xiàn)碳達峰，2035年外供綠色零碳能源超過自身消耗的化石能源，2050年左右實現(xiàn)近零排放。
中石油進一步制定了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型“三步走”的戰(zhàn)略——從清潔替代、到戰(zhàn)略接替最終實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。
2022年6月29日，中海油也正式發(fā)布《中國海油“碳達峰、碳中和”行動方案》，要在2028年實現(xiàn)碳達峰，2050年實現(xiàn)碳中和。除了政策因素的推動，市場因素也在促使著三桶油布局新能源。因為十余年來中國的能源消費正在悄然發(fā)生巨大變化。
根據(jù)自然資源部數(shù)據(jù)，在2010年，中國石油消費量在4.29億噸，到2021年，這個數(shù)字增至7.2億噸，11年來增加67.83%。
雖然絕對值上有不小增加，但2021年，在中國一次能源消費總量中，石油占比為18.5%，與2010年的18.6%甚至還略有下降。
隨著國內(nèi)經(jīng)濟增速的放緩，石油消費量也開始乏力起來。
根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，國內(nèi)汽油的表觀消費量自2018年以后出現(xiàn)連續(xù)兩年下滑，2021年有所回升之后，也僅僅達到5年前的消費水平。
存量市場的狀況傳導(dǎo)到業(yè)績表現(xiàn)上，能源企業(yè)就只能指望價格漲跌來維持?jǐn)?shù)字的好壞。近五年來，在油價飄忽不定的影響下，“三桶油”的業(yè)績也隨之深一腳淺一腳，上下?lián)u擺。
比如今年上半年，中石油原油和天然氣銷售量僅同比增加17.2%和2.8%，但是兩者價格卻同比大增60.1%和74.9%。此外，汽油、柴油、煤油等產(chǎn)品的價格都出現(xiàn)大幅度變動，直接帶動了業(yè)績增長。
2020年上半年時則是另一種情況了。雖然中石油原油和天然氣銷售量同比增加，但由于產(chǎn)品價格大幅下降，導(dǎo)致該報告期內(nèi)公司營收下降 22.3%。
也就是說，今年三桶油的業(yè)績增長仍有清晰的周期性，沒有緩解長期的能源替代風(fēng)險。三桶油因此仍需尋找產(chǎn)業(yè)升級的方向。
2021年，水電、核電、風(fēng)電等非化石能源在中國一次能源消費總量中占比16.6%，相較2010年前提高了近10%。
于是乎，老牌“三桶油”布局新能源就顯得順理成章。
唯一的問題是：入局是不是晚了。
03 后發(fā)先至？
三家仍然都屬于初入局者。
近幾年來，雖然“三桶油”在光伏、風(fēng)電、氫能等新能源建設(shè)中，腳步轟轟烈烈，但仍然都屬于初入局者。
甚至在“三桶油”各自的業(yè)績報告中，目前仍然沒有單獨關(guān)于新能源板塊的數(shù)據(jù)?？梢姌I(yè)務(wù)并未成熟。都在投資布局階段。
中海油相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“十四五”期間中海油在新能源業(yè)務(wù)的投資規(guī)模在5%~10%之間，如果按照一年總投資1000億元來算的話，新能源業(yè)務(wù)每年投資規(guī)模在50億元～100億元。
這樣規(guī)模的投入，中海油預(yù)期中的目標(biāo)也僅僅是：努力實現(xiàn)中海油“十四五”末新能源新產(chǎn)業(yè)收入占比達到10%。
可見，新能源雖香但摘花不易，因為“早有蜻蜓立上頭”。
那些早入局的新能源的企業(yè)，目前都已經(jīng)完成了產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，開始進入收獲期。
比如，中國石油玉門油田300兆瓦光伏并網(wǎng)發(fā)電項目，建成后年均發(fā)電量達6.058億千瓦時。而據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，在2021年我國光伏發(fā)電量3259億千瓦時，同比增長25.1%。
也就是說，即便是中石油的項目現(xiàn)在馬上運行，在全國光伏發(fā)電量占比僅為0.18%，這和中石油在傳統(tǒng)能源行業(yè)的巨無霸地位錯位嚴(yán)重。
再比如，中海油加大了在海上風(fēng)電板塊的投資力度，可惜有些發(fā)力過晚。如今的海上風(fēng)電，高補貼紅利期已過，大部分利好資源已被先入局者占據(jù)。
2022年4月28日，以風(fēng)電、光伏開發(fā)運營為主業(yè)三峽能源公布2021年全年業(yè)績，該公司風(fēng)力發(fā)電實現(xiàn)營收100.68億元，同比增長41.11%。
2022上半年，三峽能源營業(yè)收入121.29億元，同比增長45.34%；凈利潤50.37億元，同比增加36.62%。其中，海上風(fēng)電發(fā)電量為三峽能源所有發(fā)電業(yè)務(wù)中增速最快，同比增長198.03%。
另一家風(fēng)電龍頭中廣核新能源8月23日晚間在港交所公布中期財報，上半年營收11.34億美元，同比增長35.5%。上半年，來自風(fēng)電及太陽能項目的收入為4.37億美元，同比上升28.9%。
面對這些已經(jīng)占據(jù)了有利身位的佼佼者，中海油是否能在競爭激烈的海上風(fēng)電領(lǐng)域搶占到重要席位，目前來看也是尚存疑問。
可以看到，三桶油作為老牌能源企業(yè)最典型的代表，肩負(fù)著能源穩(wěn)定的重任。但在新能源時代，它們也并非完全沒有動作，而是按照自己的節(jié)奏在進行規(guī)劃和布局，配合政策與市場的變化。
但在新能源時代，已經(jīng)有一些企業(yè)進行了更早、更激進的布局。他們卡住了身位之后，三桶油其實反而成了追趕者。
石油、天然氣雖然在短期內(nèi)不會迅速衰退，但是能源供給多樣化的潮流也是不可逆轉(zhuǎn)的。三桶油如果固守石油天然氣必然是錯，但不顧代價大舉押注新能源，也同樣是錯。因為其中涉及企業(yè)業(yè)績、政策導(dǎo)向和民生福祉等復(fù)雜因素。
如何在能源產(chǎn)業(yè)的歷史劇變中保持動態(tài)平衡，是莫大的智慧。