文|斑馬消費(fèi) 任建新
也許要不了多少年，駕校，便會(huì)成為一個(gè)“歷史性”的名稱(chēng)了。
一方面，駕培產(chǎn)業(yè)總需求持續(xù)走低，自學(xué)直考、自主約考、異地分科目考試等模式在政策的支持下逐步落地，以駕校為主的行業(yè)生態(tài)，會(huì)遭遇技術(shù)性的衰退。
另一方面，從早先的人工監(jiān)考，到現(xiàn)在發(fā)展為半自動(dòng)的測(cè)評(píng)模式，借助VR等新技術(shù)的自動(dòng)化駕培與考試形式，預(yù)計(jì)將在不遠(yuǎn)的將來(lái)成為常態(tài)。
內(nèi)憂(yōu)外患之下，駕培行業(yè)正逐步進(jìn)入技術(shù)性消亡的階段。
于是，駕?？赴炎?xùn)|方時(shí)尚推出了脫困組合拳，短期涉足駕培后業(yè)務(wù)，中期押注技術(shù)化路線(xiàn)，遠(yuǎn)期將飛行員培訓(xùn)作為未來(lái)的第二曲線(xiàn)。木倉(cāng)科技除了投資技術(shù)，還曾開(kāi)發(fā)“公考寶典”、“二級(jí)建造師寶典”等產(chǎn)品，試圖走專(zhuān)業(yè)技能培訓(xùn)平臺(tái)的升級(jí)之路，但是，IPO屢戰(zhàn)屢敗，還是影響到了這家技術(shù)型公司的戰(zhàn)略選擇。
行業(yè)性下滑
酷暑終結(jié)，秋意漸濃，許多行業(yè)都進(jìn)入到消費(fèi)旺季。比如說(shuō)，駕培。9月份報(bào)名，順利的話(huà)兩三個(gè)月拿到駕照，剛剛好。
但是，從整體呈現(xiàn)出來(lái)的數(shù)據(jù)來(lái)看，駕培行業(yè)恐怕還是要在業(yè)績(jī)泥潭之中繼續(xù)掙扎了。
A股“駕校第一股”東方時(shí)尚（603377.SH）2021年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)41.32%至11.99億元，歸母凈利潤(rùn)1.52億元，同比下降5.42%；今年上半年，營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)5.08億元、1660.68萬(wàn)元，分別同比下降7.32%和80.32%。
東方時(shí)尚2005年起步于北京，2016年上交所主板上市，目前旗下駕校分布于北京、山東、云南等地。其官網(wǎng)資料顯示，公司已培訓(xùn)駕駛員230余萬(wàn)人。
公司業(yè)績(jī)下滑，與疫情關(guān)系并不大。實(shí)際上，東方時(shí)尚2015年創(chuàng)下?tīng)I(yíng)業(yè)收入13.27億元、歸母凈利潤(rùn)3.29億元的巔峰紀(jì)錄后，一直跌跌不休，再也沒(méi)能恢復(fù)到上市前的水平。
另一家駕校上市公司，2019年登陸港交所的向中國(guó)際，因旗下兩所駕校均位于河南駐馬店，在疫情和市場(chǎng)環(huán)境的變化中，抗風(fēng)險(xiǎn)能力更弱。
去年，公司收入微降至6715.1萬(wàn)元，凈利潤(rùn)從682.5萬(wàn)元下降至-345.0萬(wàn)元；今年上半年，收入3145.5萬(wàn)元，同比下降11.33%，凈利潤(rùn)5.9萬(wàn)元，同比下降98.54%。
駕校，是駕培行業(yè)中最接近傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的部分。在這個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)中，公司的收入與利潤(rùn)，完全取決于招收了多少學(xué)員并完成駕培流程。
也曾有人想用互聯(lián)網(wǎng)思維改造駕校這個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，但最終以失敗收?qǐng)觥?/p>
2014年在廣東成立的豬兼強(qiáng)，擯棄傳統(tǒng)駕校以?huà)炜繛橹鞯纳虡I(yè)模式，號(hào)稱(chēng)“全直營(yíng)”，瘋狂燒錢(qián)砸廣告，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道招生。以這種姿態(tài)，公司迅速走紅，先后拿到四輪融資。
然而，網(wǎng)紅之路不好走。豬兼強(qiáng)干掉了中間環(huán)節(jié)，卻并不能提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)?？诒逅?、政策監(jiān)管等多重打擊之下，燒錢(qián)之路難以為繼，最終只能破產(chǎn)，落下一地雞毛。
從報(bào)名到備案，再到通過(guò)四輪考試拿到駕照，駕培行業(yè)其實(shí)就是連接學(xué)員、駕校和主考方的紐帶。在這個(gè)逼近3000億的市場(chǎng)中，只要拿下其中一個(gè)環(huán)節(jié)，都能獲得相當(dāng)可觀(guān)的收益。
考過(guò)駕照的人，基本都使用過(guò)駕考寶典、駕考一點(diǎn)通等APP?？颇恳缓涂颇克牡乃㈩}、模擬，科目二和科目三的考點(diǎn)或路線(xiàn)，都在這些APP上。
這個(gè)看似不起眼的細(xì)分領(lǐng)域，居然誕生了多家巨頭：駕考一點(diǎn)通被58同城收購(gòu)；駕考寶典的母公司木倉(cāng)科技，一直在謀求獨(dú)立上市。
相較于東方時(shí)尚、向中國(guó)際或豬兼強(qiáng)等各種形式的駕校，木倉(cāng)科技的商業(yè)模式更輕，雖然體量不大，卻非常賺錢(qián)。
2021年，公司營(yíng)業(yè)收入4.83億元、歸母凈利潤(rùn)1.48億元，分別同比增長(zhǎng)了45.92%、54.52%，毛利率91.24%、凈利率30.55%。
即便如此，木倉(cāng)科技的發(fā)展也是磕磕絆絆。早年搭建VIE架構(gòu)準(zhǔn)備海外上市，失敗后直接遭到一眾股東的拋棄。2020年底開(kāi)始沖擊深交所創(chuàng)業(yè)板上市，數(shù)次問(wèn)詢(xún)與更新也未能如愿，直到今年8月底終止。
連穩(wěn)定增長(zhǎng)、持續(xù)盈利的木倉(cāng)科技，也沒(méi)能得到資本市場(chǎng)的認(rèn)可，更加劇了駕培行業(yè)的悲觀(guān)情緒。
短痛與長(zhǎng)痛
駕培行業(yè)是剛需，無(wú)論是到駕校報(bào)名還是在駕培APP買(mǎi)VIP會(huì)員，用戶(hù)的付費(fèi)意愿都非常強(qiáng)烈。在擁有14億人的中國(guó)市場(chǎng)，這個(gè)得到政策支持的千億產(chǎn)業(yè)，為什么一直在走下坡路？
首先，與駕培行業(yè)的組織結(jié)構(gòu)有關(guān)。
東方時(shí)尚作為中國(guó)20000家駕校中的扛把子，上市之后，走上了高舉高打之路：公司一邊在大城市的郊區(qū)，自購(gòu)?fù)恋?，建設(shè)規(guī)模龐大的標(biāo)準(zhǔn)化訓(xùn)練場(chǎng)；另一方面，借助資本優(yōu)勢(shì)，展開(kāi)同業(yè)并購(gòu)。
而它最大的問(wèn)題是，遠(yuǎn)離核心用戶(hù)。
東方時(shí)尚的起家之地，位于北京五環(huán)外狼垡立交橋東南角的訓(xùn)練基地，占地3000畝，訓(xùn)練車(chē)輛超過(guò)3000臺(tái)，確實(shí)高大上。但是，北京市內(nèi)的學(xué)員，要想來(lái)這里練車(chē)，車(chē)程動(dòng)輒一兩個(gè)小時(shí)，用戶(hù)體驗(yàn)非常不好。
在武漢等大部分非一線(xiàn)城市，科目二的訓(xùn)練場(chǎng)，大多分布在市內(nèi)的各種邊緣地帶。它雖然不夠標(biāo)準(zhǔn)化，但是具備接近性，成為學(xué)員們的主流選擇。
在駕校這個(gè)行業(yè)中，直營(yíng)、標(biāo)準(zhǔn)化的商業(yè)模式，很難取代持續(xù)多年的掛靠、類(lèi)加盟制度。東方時(shí)尚的高精尖，敗給了無(wú)數(shù)線(xiàn)下掛靠制駕校小老板們的小米加步槍。
如果把整個(gè)駕校生態(tài)看做是一個(gè)循環(huán)系統(tǒng)，毛細(xì)血管吸收了絕大部分營(yíng)養(yǎng)，留給大動(dòng)脈的，其實(shí)就沒(méi)有多少了。
東方時(shí)尚這種高舉高打的駕校模式，本來(lái)就不適合絕大部分城市，公司反而還在這些年不斷并購(gòu)擴(kuò)張。業(yè)績(jī)不及預(yù)期疊加商譽(yù)減值，進(jìn)一步惡化了公司的業(yè)績(jī)預(yù)期。
另外，這個(gè)行業(yè)最突出的問(wèn)題是，幾乎全是一錘子買(mǎi)賣(mài)。沒(méi)有復(fù)購(gòu)率，意味著無(wú)論哪個(gè)環(huán)節(jié)，品牌積累價(jià)值低，獲客成本高。
豬兼強(qiáng)失敗，最大的問(wèn)題即在于此。不是所有產(chǎn)品都適合用互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)行改造，尤其像駕培這種全是單次交易的行業(yè)。公司用互聯(lián)網(wǎng)慣常的燒錢(qián)思路來(lái)運(yùn)營(yíng)，打廣告、買(mǎi)流量，但吸引而來(lái)的用戶(hù)不能持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值，難以形成商業(yè)閉環(huán)。
木倉(cāng)科技想盡可能榨取用戶(hù)價(jià)值，所以在駕考寶典、教練寶典等駕培APP之外，還推出了以賣(mài)車(chē)為最終導(dǎo)向的買(mǎi)車(chē)網(wǎng)、買(mǎi)車(chē)寶典APP、平行之家APP、車(chē)友頭條APP、全國(guó)違章查詢(xún)APP、小豬二手車(chē)APP等，公司還曾直接涉足平行進(jìn)口車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
當(dāng)然，駕培這個(gè)產(chǎn)業(yè)每況愈下最根本的原因是，行業(yè)總需求開(kāi)始進(jìn)入收縮階段。
2017年-2021年，中國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)駕駛員培訓(xùn)人次分別為2706.7萬(wàn)、2684.7萬(wàn)、2705.3萬(wàn)、2452.8、2399.0萬(wàn)。盡管2020年-2021年的下滑有疫情影響的因素，但長(zhǎng)期來(lái)看，增速下滑，也是不爭(zhēng)的事實(shí)。
算上今年上半年新領(lǐng)證的1103萬(wàn)人，截至2022年6月底，全國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)駕駛?cè)藬?shù)量達(dá)到4.92億，在總?cè)丝谥械恼急冉咏?5%。接下來(lái)，還有多大的增長(zhǎng)空間？可以說(shuō)，中國(guó)人考駕照的高峰期，已經(jīng)過(guò)去了。
駕校幾乎都有地域性，從駕培APP的用戶(hù)情況，可以很清晰地看到這種趨勢(shì)。2019年-2021年，駕考寶典的平均日活分別為401.37萬(wàn)、359.06萬(wàn)、391.70萬(wàn)——木倉(cāng)科技這幾年?duì)I收、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，主要是靠給VIP漲價(jià)實(shí)現(xiàn)的；駕考一點(diǎn)通有58同城不斷導(dǎo)流，用戶(hù)增長(zhǎng)也不容樂(lè)觀(guān)，同期平均日活分別為287.36萬(wàn)、258.96萬(wàn)、307.02萬(wàn)。
行業(yè)內(nèi)經(jīng)常拿美國(guó)對(duì)比，認(rèn)為美國(guó)的駕照持有人口比例達(dá)到65%-70%，中國(guó)離這個(gè)水平還有很大的增長(zhǎng)空間。但是，兩國(guó)國(guó)情不一樣，美國(guó)是“車(chē)輪上的國(guó)家”，而中國(guó)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施差異巨大，車(chē)輛在大中型城市更集中，承載能力有限，需求并不會(huì)無(wú)限擴(kuò)張。
巨頭忙轉(zhuǎn)型
除了繼續(xù)守好核心市場(chǎng)，無(wú)論是東方時(shí)尚這種駕校企業(yè)，還是木倉(cāng)科技這類(lèi)駕培軟件公司，都在拼命科技化。
畢竟，從當(dāng)年的人工監(jiān)考，到現(xiàn)在的半自動(dòng)化考試，駕考行業(yè)的“翻天覆地”，其實(shí)只花了不到20年。從現(xiàn)在的半自動(dòng)化，到行業(yè)設(shè)想的全自動(dòng)化，估計(jì)還要不了這么多時(shí)間。
與之相對(duì)應(yīng)的駕培體系，也將逐步被技術(shù)武裝。在這個(gè)過(guò)程中，首先被淘汰的，一定是駕培這個(gè)行業(yè)目前最重要、成本最高的的崗位——教練員。
東方時(shí)尚在VR+AI智能學(xué)車(chē)培訓(xùn)體系上的投入，已經(jīng)逐步開(kāi)始落地，前段時(shí)間還在服貿(mào)會(huì)上亮了相。
木倉(cāng)科技已經(jīng)自主研發(fā)了路考儀、駕考模擬器及智能機(jī)器人教練等駕考培訓(xùn)設(shè)備，在3D模擬駕駛和駕駛模擬器技術(shù)以及剎車(chē)安全控制算法等領(lǐng)域擁有一定的技術(shù)積累。公司創(chuàng)業(yè)板IPO計(jì)劃募資7.3億元，其中的大部分將用于智能學(xué)車(chē)培訓(xùn)技術(shù)升級(jí)和智能教學(xué)示范基地等項(xiàng)目。
駕培行業(yè)的頭部公司們幾乎都把寶押在了技術(shù)上。但是，這又陷入到與多倫科技、精英智通、三聯(lián)交通等傳統(tǒng)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中——VR、AI等新概念再酷炫，實(shí)際效果可能也無(wú)法與這些傳統(tǒng)的技術(shù)廠(chǎng)商相比。
而且，真要到那個(gè)時(shí)候，駕培行業(yè)當(dāng)下的組織結(jié)構(gòu)，又將發(fā)生大規(guī)模的調(diào)整。在系統(tǒng)和技術(shù)的支持下，自學(xué)直考、自主約考、異地分科目考試等都將逐步推廣開(kāi)來(lái)，還需要駕校這種機(jī)構(gòu)嗎？駕培APP還會(huì)成為穩(wěn)定的剛需嗎？這個(gè)行業(yè)，正處于技術(shù)性的消亡之中。
所以，無(wú)論頭部企業(yè)們?cè)趺丛诩夹g(shù)上進(jìn)行投入，也并不能解決全部問(wèn)題，都只是在想辦法賺這個(gè)產(chǎn)業(yè)的最后一塊銅板。
在這種悲觀(guān)的預(yù)期之下，頭部玩家們紛紛推出了自己的Plan B。當(dāng)一個(gè)行業(yè)無(wú)法選擇縱向向前發(fā)展，橫向外拓便成為首要選擇。
東方時(shí)尚雖然也推出了汽車(chē)租賃、汽車(chē)維修、汽車(chē)美容、汽車(chē)檢測(cè)等業(yè)務(wù)，但在公司的未來(lái)規(guī)劃中，飛行員培訓(xùn)才是重中之重。
公司2019年進(jìn)軍通航飛行員培訓(xùn)領(lǐng)域，目前在河南周口、山東德州、河南商丘（在建）、北京平谷運(yùn)營(yíng)四座通航機(jī)場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了“三校四場(chǎng)”的運(yùn)行規(guī)模。
2021年，該業(yè)務(wù)幫公司實(shí)現(xiàn)了接近8000萬(wàn)元的收入。截至2022年6月底，公司飛行員培訓(xùn)在手訂單超過(guò)3億元。
東方時(shí)尚想把駕培行業(yè)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到飛行員培訓(xùn)中，木倉(cāng)科技則是從公司的技術(shù)基因出發(fā)，曾試圖升級(jí)為專(zhuān)業(yè)的技能培訓(xùn)APP運(yùn)營(yíng)商。
2020年初，木倉(cāng)科技設(shè)立子公司武漢寶典教育，當(dāng)年9月開(kāi)始提供線(xiàn)上教育相關(guān)服務(wù)，擁有“公考寶典”、“二級(jí)建造師寶典”等APP。
但是，為了業(yè)務(wù)集中、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而順利上市，公司2021年6月將這家公司對(duì)外轉(zhuǎn)讓給了第三方。
其實(shí)，在教育行業(yè)監(jiān)管、公考熱等背景下，這種自主學(xué)習(xí)類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，發(fā)展空間較大，最典型的案例便是猿輔導(dǎo)孵化出的粉筆科技，在這幾年異軍突起。
木倉(cāng)科技，這是不是為了一棵大樹(shù)，而放棄了整片森林？