文｜獵云網(wǎng) 邵延港
11年前，上市后的金山業(yè)績下滑，股價不斷下跌，金山創(chuàng)始人求伯君、張旋龍想到了已離開三年的雷軍。那天，三人在北京金山軟件大廈前拍了一張合照，此后，求、張二人退休，雷軍出山接任了金山董事長。
雷軍的任務(wù)要再造金山，讓這家中國老牌軟件廠商重新迸發(fā)生命力。移動互聯(lián)網(wǎng)，是雷軍給金山開出的一劑猛藥，經(jīng)過一些列內(nèi)部整合后，便有了金山最年輕的業(yè)務(wù)——金山云，雷軍決定讓金山拿出所有資源“All in cloud”。
金山集團(tuán)寵兒，“天使”雷軍護(hù)航，金山云算得上夢幻開局。2020年5月，金山云登陸納斯達(dá)克，只是沒過多久，金山這朵云開始墜落。截至9月20日，金山云股價為2.04美元/股，較最高點的74.76美元/股，下跌了97.5%。
金山云的市場地位從業(yè)內(nèi)第三滑落，沒能守住雷軍“行業(yè)前三、至少前五”的底線。9月6日晚間，金山云公布2022財年第二季度財報。第二季度，金山云營收19.06億元，同比下降12.3%，為近年來首次季度收入規(guī)模同比下滑；凈虧損為8.11億元，同比擴(kuò)大267.41%。
十年打磨的金山云，劍鋒卻已頓。在7月27日金山云提交港股雙重上市的招股書后，8月8日，雷軍宣布掌控金山云近10年的王育林辭職，臨危受命的是金山老將鄒濤。
脫胎于金山的金山云，自然繼承了To B服務(wù)基因。但如今的金山云，能否承擔(dān)再造金山戰(zhàn)略重任和壯大雷軍的To B版圖，還要看金山云能否走出迷霧。
金山云縮減不賺錢的CDN業(yè)務(wù)
根據(jù)財報，金山云第二季度營收規(guī)模下降，業(yè)績低于預(yù)期的原因，主要是金山云繼續(xù)主動縮減CDN服務(wù)，此外，在第二季度由于北京、上海等地的疫情原因，金山云減緩了投標(biāo)和項目部署流程。
CDN業(yè)務(wù)是金山云的傳統(tǒng)優(yōu)勢，貢獻(xiàn)了公有云業(yè)務(wù)的大部分收入。據(jù)金山云美股招股書，其于2017年至2019年的CDN業(yè)務(wù)營收分別為6.29億元、11.61億元、21.37億元，分別占公有云產(chǎn)品收入的52.2%、54.9%、61.9%，遠(yuǎn)超公有云產(chǎn)品中的計算和存儲板塊。
值得注意的是，金山云的CDN業(yè)務(wù)優(yōu)勢，更多與之前的國內(nèi)云廠商價格戰(zhàn)相關(guān)。2017年12月，金山云宣布完成D輪3億美元融資后不久，金山云便要對主流產(chǎn)品全面降價。這種競爭模式也加大了以CDN業(yè)務(wù)立身的金山云燒錢程度。
上市之后，金山云就慢慢改變這一局面。金山云在財報中透露由于2021年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)普遍放緩，尤其是2021年下半年，全年對CDN服務(wù)的需求低于預(yù)期，導(dǎo)致基礎(chǔ)資源冗余。在2021年第四季度，金山云主動縮減CDN服務(wù)規(guī)模。
在金山云Q2財報中，金山云的公有云業(yè)務(wù)入為12.89億元，同比減少16.9%。其中CDN服務(wù)的總賬單量同比下降30%，計算和存儲服務(wù)的總計費量同比增長了5%，但此消彼長間，金山云該業(yè)務(wù)板塊仍大幅下滑。
金山云近年來一直在深耕的行業(yè)云服務(wù)，也因疫情等原因結(jié)束了高增長走勢。在第二季度實現(xiàn)營收6.17億元，同比減少0.9%，同比略微下降。
金山云縮減CDN服務(wù)規(guī)模的效果，在成本上也得以體現(xiàn)。第二季度，金山云收入成本為 18.41億元，較第一季度的20.94億元下降12.1%，較2021年同期的20.55億元下降10.4%。
縮減CDN業(yè)務(wù)是金山云改變增收不增利局面的主動行為，這與金山云繼任CEO鄒濤的三大主張不謀而合：第一建立以技術(shù)為主導(dǎo)的業(yè)務(wù)以不斷完善公司可擴(kuò)展的核心技術(shù)和產(chǎn)品；第二以解決方案驅(qū)動銷售，為中國傳統(tǒng)企業(yè)提供易于訪問和切實可行的云應(yīng)用價值；第三堅持中立性，成為行業(yè)內(nèi)最值得信賴的云服務(wù)提供商之一。
虧損是云計算廠商發(fā)展過程中的必經(jīng)階段，金山云躲不掉燒錢的過程，但繼續(xù)拓展規(guī)模以分?jǐn)偝杀緣毫?，也是一條必經(jīng)之路。
依靠金山和小米的生態(tài)支持，金山云在早期發(fā)展階段曾處在行業(yè)頭部地位。巨頭持續(xù)跑馬圈地，金山云在激烈的市場競爭中，儼然退到了二線位置。按2021年收入劃分，中國云服務(wù)商前三名分別是阿里云、騰訊云、華為云，市場份額合計占比為42.7%。金山云雖然排在第四，但第三名要超它1倍還多，只得和其他廠商站在第二梯隊。
金山云在市場地位下降時，仍然在保持著虧損節(jié)奏。金山云前幾年依靠價格戰(zhàn)，沒有在云廠商混戰(zhàn)中出局，但也造成金山云連年的巨額虧損。2019年至2021年，金山云的營收規(guī)模從39.56億元增長至90.61億元，凈虧損也從11.11億擴(kuò)大到15.92億。
但金山云的掉隊早有跡可循，招股書顯示，2019年至2021年，金山云的營收收入復(fù)合年增長率為51.3%。其中，2020年和2021年，金山云的營收同比增速分別為66.2%、37.8%。到了2022年第一季度，金山云的營收為21.73億元，同比增長僅19.9%，第二季度環(huán)比也出現(xiàn)下滑。
依靠金山、小米生態(tài)的獨立云廠商
金山云的成長歷程中，離不開背后股東雷軍以及金山和小米的支持。
據(jù)招股書顯示，金山軟件、小米及雷軍是金山云的主要股東，分別持股37.40%、11.82%和11.82%。
金山云與股東金山軟件集團(tuán)和小米，形成了業(yè)務(wù)方面的協(xié)同效應(yīng)。金山云向金山軟件集團(tuán)提供云解決方案，也能夠通過交叉銷售機(jī)會利用金山軟件集團(tuán)的銷售網(wǎng)絡(luò)金山旗下西山居的游戲業(yè)務(wù)也同樣采用了金山云的服務(wù)。
金山云在2013年就向小米提供云存儲服務(wù)，此外，小米是世界知名的消費電子廠商，擁有大量終端設(shè)備用戶，如此規(guī)模的終端連接、海量的用戶消費和行為數(shù)據(jù)，以及購物、內(nèi)容等，背后都需要強(qiáng)大的云計算基礎(chǔ)設(shè)施做承載。金山云可以與小米及其生態(tài)系統(tǒng)參與者合作開發(fā)新興行業(yè)的云解決方案。
基于這層關(guān)系，2019年、2020年、2021年、以及2022年前三個月，金山云來自金山軟件集團(tuán)的收入分別占總收入的2.8%、1.8%、1.7%及2.2%，來自小米的收入分別占總收入的14.4%、10.0%、8.5%及10.9%。
金山云一直實行大客化策略。招股書顯示，2019年至2021年，金山云前五大客戶分別給金山云貢獻(xiàn)的營收占比達(dá)到了65.7%、61.5%以及50.5%，其中互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)居多，且大多數(shù)采購的是公有云服務(wù)。
但大客戶也不一定堅定的選擇金山云，近年來，企業(yè)開始追求多云部署，即選擇多家云廠商進(jìn)行服務(wù)。就小米自身而言，至少兩朵云才可以支持他的業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。金山云作為小米自家的產(chǎn)品自然是第一選擇，但在金山云之外，小米還選擇了第二家云廠商微軟Azure。
基于同樣的原因，金山云其他的大客戶也有“變心”的可能。字節(jié)跳動曾是金山云的最大客戶，但隨著字節(jié)跳動開始自營云服務(wù)，其使用金山云的服務(wù)也會逐步減少，更嚴(yán)重的是，金山云在云服務(wù)市場又多了一個強(qiáng)大的競爭對手。
王育林離職，鄒濤臨危受命
雷軍算得上國內(nèi)最早一批關(guān)注云計算的企業(yè)家，金山云成立已經(jīng)有10年，雷軍曾將金山云比作金山的未來。
但是雷軍現(xiàn)在的任務(wù)放在了小米汽車上面，金山云成立后，除了投資以及金山云與小米的業(yè)務(wù)協(xié)同外，雷軍并不主導(dǎo)金山云的日常運(yùn)營。有媒體報道稱，金山云內(nèi)部員工認(rèn)為，雷軍雖然放話All in云計算，但其實對金山云不太上心，也不夠重視。
8月8日，作為金山云董事長的雷軍發(fā)布了一封《致金山云全體同事》的公開信，宣布金山云CEO王育林，因個人身體健康原因遞交辭職報告，公司董事、副董事長鄒濤為代理CEO。
王育林2013年1月加入金山云，供職近10年，見證了金山云的發(fā)展和美股上市，是中國云計算市場的風(fēng)云人物，但也留給雷軍的一個掉隊的金山云，讓雷軍曾經(jīng)的豪言壯語成了d尷尬的flag。
如此看來，鄒濤的繼任，便有些臨危受命的意味。據(jù)了解，鄒濤1998年就加入金山，那一年雷軍剛當(dāng)上金山總經(jīng)理。鄒濤是原金山軟件高級副總裁兼西山居游戲CEO，在金山的任職生涯最值得書寫的便是劍網(wǎng)3游戲。2004年，金山計劃做一個武俠RPG游戲，并投入了大量資源，5年后，劍網(wǎng)3在眾人期待中發(fā)布。誰也沒想到，第一次發(fā)布，劍網(wǎng)3反響平平，正如雷軍說的“搞砸了”。
那一次是金山游戲的危急時刻，鄒濤站出來力挺劍網(wǎng)3，把這款游戲從2009年改到2011年，劍網(wǎng)3百煉成鋼。從2012年開始，劍網(wǎng)3連續(xù)多年創(chuàng)收翻番，成為金山最大的收入和利潤來源。
這一次是金山云的危急時刻，鄒濤作為一個老金山人，他有更多的使命感。只不過，面對轉(zhuǎn)型時刻，鄒濤前文提到的三大價值主張，還需要去驗證。王育林認(rèn)為云計算是一個長跑業(yè)務(wù)，誰能反超還不一定。金山云在觸底之前，還有機(jī)會重新升起來嗎？
現(xiàn)階段，金山云的破局之路在于開拓更多的市場，但擺在面前的是行業(yè)巨頭們在各個領(lǐng)域的瘋狂劃分地盤。金山云CEO鄒濤在Q2財報電話會上透露，面對巨無霸們，金山云或許可以在一些原有的領(lǐng)域繼續(xù)深耕，做出自己的差異化，如醫(yī)療、金融等，然后才有機(jī)會將成功經(jīng)驗復(fù)制到其他行業(yè)。
金山云這十年來，為小米和金山提供底層的云服務(wù)，但雷軍不希望金山云僅僅是小米和金山的“工具人”。樹立獨立云廠商的設(shè)定，金山云要在云計算市場開辟純粹的云服務(wù)模式，這或許才是雷軍想要打造的金山的未來。