文|偲睿洞察 孫越
編輯|Emma
嘗過(guò)手機(jī)、新能源汽車(chē)、芯片的新鮮之后，格力又看上了一個(gè)新鮮賽道，預(yù)制菜。
9月7日，董明珠在珠海市預(yù)制菜智謀會(huì)上表示，格力電器將結(jié)合企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)，成立預(yù)制菜裝備制造公司。該預(yù)制菜裝備制造公司將注重研發(fā)、生產(chǎn)和運(yùn)銷(xiāo)服務(wù)，為預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供技術(shù)支撐。
格力此次預(yù)制菜的布局可謂是十分火熱——一邊是千億市場(chǎng)的火爆，一邊是地方政府的大力支持，此次的跨界前景一片大好。
但細(xì)扒完格力十幾年的多元化布局，立馬被潑了盆涼水，格力還是靠著空調(diào)吃飯——2019-2021年，空調(diào)業(yè)務(wù)占格力總營(yíng)收比重分別為69.98%、70.08%、70.11%，格力對(duì)空調(diào)的依賴(lài)程度不降反增。
近十項(xiàng)多元化業(yè)務(wù)，或是如工業(yè)制品，自產(chǎn)自供，營(yíng)收規(guī)模大不了；或是如手機(jī)、芯片，多年看不到投入的具體跡象，始終拿不出自己的“核心科技”。
而如今的預(yù)制菜裝備業(yè)務(wù)似乎和以往開(kāi)展的業(yè)務(wù)不太相同：其屬于工業(yè)制品中，有穩(wěn)定的外部訂單，且與格力制冷業(yè)務(wù)有不少技術(shù)協(xié)同。
本文試圖探討，格力為何要在此時(shí)布局預(yù)制菜？格力的預(yù)制菜裝備是否會(huì)再度陷入格力多元化的魔障？其未來(lái)的發(fā)展方向在哪里？
01 站在珠海預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的風(fēng)口
2022年，預(yù)制菜賽道紅到發(fā)紫。早在春節(jié)，考慮到疫情，各地提倡原地過(guò)年政策“助推”預(yù)制菜概念指數(shù)大漲近二十個(gè)百分點(diǎn)。
（預(yù)制菜市場(chǎng)表現(xiàn) 圖源：同花順）
緊接著，十四五期間，國(guó)家也釋放出利好信號(hào)，又掀起了一波高潮——十四五期間，國(guó)家有關(guān)部門(mén)出臺(tái)《綠色食品產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展冷鏈物流保障食品安全促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的意見(jiàn)》等多條政策支持預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展······
與此同時(shí)，地方也紛紛出手，搶占“預(yù)制菜之都”的名號(hào)：
今年3月，廣東省出臺(tái)《加快推進(jìn)廣東預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展十條措施》，提出加快建設(shè)在全國(guó)乃至全球有影響力的預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高地，廣東的各個(gè)市快速跟進(jìn)：
除了政策的快速下達(dá)，各個(gè)地方出手也十分“闊綽”：
4月22日，山東濰坊發(fā)布的《濰坊市支持預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展九條政策措施》，其中八條都是“真金白銀”的措施，包括但不限于：
對(duì)預(yù)制菜產(chǎn)品年?duì)I業(yè)收入500萬(wàn)元以上的企業(yè)，其市及以下地方貢獻(xiàn)較上一年度新增部分，自2022年起連續(xù)五年給予全額獎(jiǎng)勵(lì)，后五年按50%標(biāo)準(zhǔn)予以獎(jiǎng)勵(lì)；
對(duì)預(yù)制菜產(chǎn)品年?duì)I業(yè)收入10億元以上的龍頭企業(yè)，采取“一事一議”方式進(jìn)行扶持。對(duì)列為國(guó)家、省智能制造試點(diǎn)示范的項(xiàng)目，分別獎(jiǎng)勵(lì)200萬(wàn)元、100萬(wàn)元······
究其原因，一是這市場(chǎng)確實(shí)夠香，二是能帶著大家一起賺錢(qián)。
2021年，中國(guó)預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模為3459億元，同比增長(zhǎng)19.8%，預(yù)計(jì)未來(lái)中國(guó)預(yù)制菜市場(chǎng)保持較高的增長(zhǎng)速度，至2026年，預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模將超一萬(wàn)億。
市場(chǎng)大，各個(gè)產(chǎn)業(yè)都能找到出力的地方——預(yù)制菜從農(nóng)田種植開(kāi)始，經(jīng)歷加工、存儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，再到消費(fèi)者餐桌，一整條鏈路下來(lái)，能帶動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)業(yè)、加工業(yè)和銷(xiāo)售服務(wù)業(yè)的融合發(fā)展。
珠海，也加入了搶奪預(yù)制菜之都的陣營(yíng)：9月初，珠海市市長(zhǎng)黃志豪在預(yù)制菜智謀會(huì)上表示，珠海將以冷鏈設(shè)備為主角，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展——加快研究制定并出臺(tái)全市支持預(yù)制菜冷鏈制造產(chǎn)業(yè)為主的政策；珠海斗門(mén)區(qū)將打造預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)“燈塔”園區(qū)，形成百億級(jí)水產(chǎn)品“標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)殖+精深加工+冷鏈物流”產(chǎn)業(yè)鏈的重要平臺(tái)。
作為珠海明星企業(yè)的格力，依靠著品牌號(hào)召力+制造基因+冷鏈技術(shù)儲(chǔ)備，成為珠海布局預(yù)制菜的帶頭企業(yè)。
廣東省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳分管負(fù)責(zé)人指出，珠海與格力應(yīng)起跑領(lǐng)跑，結(jié)合自身秉賦優(yōu)勢(shì)，在預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)鏈條中重點(diǎn)發(fā)力生產(chǎn)加工、冷鏈物流、倉(cāng)儲(chǔ)包裝及“新廚房”等裝備器械制造，建設(shè)預(yù)制菜裝備器械制造集群高地。
此刻，格力背靠珠海，帶著預(yù)制菜冷鏈制造設(shè)備，走向預(yù)制菜的風(fēng)口。
02 雷聲大雨點(diǎn)小的多元化
預(yù)制菜是格力的第N次嘗鮮。
十幾年來(lái)，格力跨了不少次界——手機(jī)、新能源汽車(chē)、芯片、光伏儲(chǔ)能······以至于雪球上，有股民調(diào)侃：“學(xué)習(xí)速度跟不上了”。
在空調(diào)之外，當(dāng)前為格力貢獻(xiàn)營(yíng)收的業(yè)務(wù)包括工業(yè)制品、智能裝備、綠色能源等。
（格力2022上半年分產(chǎn)品營(yíng)收情況 圖源：格力年報(bào)）
其中，多元化最成功的，是自己養(yǎng)起來(lái)的多元化。
首先是自研、自產(chǎn)、自供的工業(yè)制品板塊。
依靠著內(nèi)部消化，工業(yè)制品成為“矮子”里的“高個(gè)”——2022上半年?duì)I收占比達(dá)到3.03%。
格力工業(yè)制品主要由格力電器旗下的工業(yè)核心零部件品牌例如凌達(dá)壓縮機(jī)、凱邦電機(jī)來(lái)做。其中，凌達(dá)壓縮機(jī)是格力100%持股自主研發(fā)的壓縮機(jī)。作為空調(diào)的“心臟”，格力在壓縮機(jī)上持續(xù)有新突破：
2021年格力開(kāi)發(fā)新一代家用多聯(lián)機(jī)用轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)，尺寸達(dá)到行業(yè)內(nèi)最小，能效最大提升5%；研發(fā)風(fēng)冷磁懸浮壓縮機(jī)，打破了國(guó)外對(duì)風(fēng)冷磁浮市場(chǎng)的壟斷 ······
但這部分本質(zhì)上是空調(diào)“零部件”，基本為格力所自用：在近幾年的年報(bào)里，看不到外部客戶(hù)。
究其原因，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不會(huì)把市場(chǎng)拱手相讓——美的有自己的美資去做壓縮機(jī)等核心產(chǎn)品；海爾選擇了獨(dú)立第三方供應(yīng)商三菱電子產(chǎn)品。而這也決定了工業(yè)制品板塊存在天然的天花板。
同樣自我消化的還有智能裝備板塊——格力從2012年就開(kāi)始布局，董明珠的規(guī)劃中，智能裝備將成為格力繼空調(diào)之后的第二大支柱產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過(guò)4年“不設(shè)上限”的資金投入，2016年，格力完成了內(nèi)部生產(chǎn)線(xiàn)的自動(dòng)化。
董明珠對(duì)外高調(diào)宣稱(chēng)，“現(xiàn)在格力產(chǎn)的工業(yè)機(jī)器人供不應(yīng)求，銷(xiāo)售很好”。然而直至2021年，格力包括工業(yè)機(jī)器人在內(nèi)的智能裝備收入僅有8.58億元，占總收入比重為0.46%，大多還是以?xún)?nèi)部消化為主。
與此同時(shí)，這些業(yè)務(wù)本身熱度不高，業(yè)務(wù)規(guī)模也不大，很難有所起色。
相比之下，小家電、手機(jī)、芯片，則屬于相對(duì)獨(dú)立的、水大魚(yú)大的市場(chǎng)。
整個(gè)梳理下來(lái)，格力的風(fēng)格很明顯——要么舍不得投入，要么戰(zhàn)略搖擺。
比如號(hào)稱(chēng)“投資200億”的手機(jī)業(yè)務(wù)，實(shí)際落地時(shí)，格力似乎沒(méi)有展現(xiàn)出相應(yīng)的魄力。
這從團(tuán)隊(duì)實(shí)力便可看出——手機(jī)業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)并沒(méi)有非常厲害的人物穩(wěn)住局面，相比于小米，光是設(shè)計(jì)方面就斥資200萬(wàn)元請(qǐng)日本著名設(shè)計(jì)師原研哉為其設(shè)計(jì)新 Logo，而格力目前手機(jī)業(yè)務(wù)操盤(pán)手（前酷派集團(tuán)移動(dòng)終端安全部總監(jiān)葉瑞權(quán)）今年上半年已從格力電器離職，并且據(jù)業(yè)內(nèi)消息，近日一家手機(jī)外包公司優(yōu)博終端的管理人員正來(lái)自于格力團(tuán)隊(duì)，還捎帶了大批格力下屬。
在制定手機(jī)相關(guān)策略的時(shí)候，格力也束手束腳。據(jù)業(yè)內(nèi)資深人士稱(chēng)：“他們（手機(jī)）團(tuán)隊(duì)，我原來(lái)也認(rèn)識(shí)。整體感覺(jué)，他們不像‘華米OV’的打法，而是摸著石頭過(guò)河，試探的心理占非常大的一部分。”除此之外，高價(jià)低配、沒(méi)有亮點(diǎn)的通病格力也都有。
最后的結(jié)果是，7年僅有3代產(chǎn)品，手機(jī)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略降級(jí)——第三代產(chǎn)品不繼續(xù)沿用格力品牌，而是歸于子品牌大松旗下，目前相關(guān)的專(zhuān)利申請(qǐng)也幾乎沒(méi)有。格力手機(jī)目前也屬于代工廠產(chǎn)品。
在芯片這里，格力號(hào)稱(chēng)的投資有500億元，但種種跡象表明，落地打了折扣：
一是團(tuán)隊(duì)人員稀少。相關(guān)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)由2018年成立的珠海零邊界集成電路公司做，而該公司人員規(guī)模小于50人，參保人數(shù)從19年的25人下降到21年的9人。
（珠海零邊界集成電路有限公司工商信息 圖源：企查查）
二是目前量產(chǎn)的芯片難度不大。格力雖說(shuō)是造芯，但實(shí)質(zhì)做的是芯片設(shè)計(jì)，而不是制造，有消息稱(chēng)，為格力代工MCU芯片的正是比亞迪；而格力目前制造的MCU芯片比手機(jī)、電腦等消費(fèi)電子芯片的難度要更低一點(diǎn)。
對(duì)于芯片，高層的態(tài)度也十分模糊——5月10日，央視財(cái)經(jīng)頻道與董明珠直播連線(xiàn)，當(dāng)主持人詢(xún)問(wèn)董小姐是否還在做芯片時(shí)，董明珠是這樣回應(yīng)的：“應(yīng)該說(shuō)在做吧?！?/p>
除此之外，格力近年來(lái)的多元化版圖，還包括網(wǎng)撒得很大的綠色能源板塊，其中有光伏（儲(chǔ)）空調(diào)板塊、新能源汽車(chē)板塊、鋰電池板塊等。
不同于其他業(yè)務(wù)的“親力親為”，格力拓展綠色能源多通過(guò)控股手段：
去年10月，格力斥資18.28億，拿到研發(fā)鈦酸鋰電池+新能源客車(chē)整車(chē)制造的銀隆新能源30.47%股權(quán)，目前發(fā)展已有起色。據(jù)年報(bào)披露，超8000輛搭載格力鈦酸鋰電池的公交車(chē)持續(xù)在北京運(yùn)營(yíng)。
今年4月，格力又斥資21.9億，奪得盾安環(huán)境的控制權(quán)。盾安環(huán)境是國(guó)內(nèi)制冷元器件的龍頭，未來(lái)會(huì)給格力帶來(lái)不少合作。據(jù)其年報(bào)披露，在新能源車(chē)熱管理方面，與不少下游大廠有合作。
但新能源客車(chē)市場(chǎng)CR10占據(jù)了85%的份額，市場(chǎng)集中度高，格力想分羹還需要時(shí)間。
一頓多元化操作下，格力呈現(xiàn)的效果卻是投入多收入少，事倍功半。
上半年，美的營(yíng)收1836.63億，海爾營(yíng)收1218.58億，只有格力最少，不到千億。但是，格力投入的資產(chǎn)規(guī)模一點(diǎn)都不少（格力在21年度資產(chǎn)投入3567億元，在三家之中排名第二）而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，大概只有海爾和美的的一半（海爾是0.55次、美的是0.46次、而格力是0.28次）。
也就說(shuō)，格力投入了同樣多的資產(chǎn)，但是只實(shí)現(xiàn)了一半的收入，其經(jīng)營(yíng)效率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于海爾和美的，錢(qián)沒(méi)有花在刀刃上，也可以證明其多元化的失敗。
不過(guò)預(yù)制菜設(shè)備這條多元化之路，或許會(huì)有看頭。相比于工業(yè)制品、智能裝備這些天花板明顯的賽道，亦或是手機(jī)、芯片這些高科技“吞金獸”，預(yù)制菜設(shè)備投入可控，且需求明確，是個(gè)香餑餑。
03 預(yù)制菜設(shè)備，扛得起大旗嗎？
預(yù)制菜設(shè)備是不是真香，還得先來(lái)看看整個(gè)冷鏈設(shè)備市場(chǎng)情況：
（中國(guó)冷鏈設(shè)備市場(chǎng)行業(yè)規(guī)模走勢(shì)預(yù)測(cè) 圖源：產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)）
目前冷鏈設(shè)備市場(chǎng)有著千億規(guī)模，各類(lèi)冷鏈設(shè)備的競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，所涉企業(yè)頗多——截止到現(xiàn)在，我國(guó)共有3.3萬(wàn)家相關(guān)冷鏈設(shè)備企業(yè)。
拆分產(chǎn)業(yè)鏈，預(yù)制菜設(shè)備可進(jìn)一步劃分為生產(chǎn)環(huán)節(jié)（速凍設(shè)備）、貯藏環(huán)節(jié)（冷庫(kù)設(shè)備）、運(yùn)輸環(huán)節(jié)（冷藏車(chē)）、配送環(huán)節(jié)（冷藏集裝箱）、銷(xiāo)售終端（商用展示柜）六大環(huán)節(jié)。
其中價(jià)值量最大的是上游的冷庫(kù)，起到儲(chǔ)藏、凍結(jié)、轉(zhuǎn)運(yùn)的功能，把握著冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈的命脈。
目前該市場(chǎng)增速緩慢，且競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散。根據(jù)中冷聯(lián)盟2021版《全國(guó)冷鏈物流企業(yè)分布圖》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年全國(guó)冷庫(kù)總?cè)萘繛?224萬(wàn)噸，其中冷庫(kù)百?gòu)?qiáng)企業(yè)總庫(kù)容量為2037萬(wàn)噸，約占全國(guó)總庫(kù)容量的39%，同比下降4個(gè)百分點(diǎn)。
究其原因，這是個(gè)高度“地域化”的行業(yè)。
從全國(guó)冷庫(kù)庫(kù)容的地區(qū)分布情況來(lái)看，近大半部分的市場(chǎng)被華東地區(qū)吃掉。2021年據(jù)中冷聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，華東地區(qū)冷庫(kù)庫(kù)容容量共計(jì) 2086.31萬(wàn)噸，占比達(dá)40%，百?gòu)?qiáng)企業(yè)半數(shù)也布局于此。
而從冷庫(kù)的整體分布情況來(lái)看，資源出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)上的分化。北上廣深及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，一些二三線(xiàn)的市場(chǎng)則可能被供過(guò)于求所困擾。
翻看老玩家凱雪冷鏈的近期招股書(shū)，很明顯可以看到，其2019-2021年食品庫(kù)業(yè)務(wù)中，大客戶(hù)每年都沒(méi)有重復(fù)，都只是閃現(xiàn)了一下。
這就其導(dǎo)致冷庫(kù)供過(guò)于求，長(zhǎng)期閑置，在市場(chǎng)上討不到什么好處。
與此同時(shí)，供給端既有冷凍冷藏設(shè)施整體水平偏低。
這歸因于在18年，國(guó)家決定取消制冷設(shè)備生產(chǎn)許可證管理工作，相關(guān)許可證取消之后相關(guān)制冷機(jī)組生產(chǎn)市場(chǎng)門(mén)檻大大降低，大批量的企業(yè)涌進(jìn)，價(jià)格戰(zhàn)不可避免。
也就造成了產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，甚至設(shè)備出現(xiàn)大幅度的老舊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)有冷庫(kù)中近50%已使用30年以上，技術(shù)和系統(tǒng)都亟待升級(jí)。
故目前的幾位龍頭企業(yè)還在醞釀成長(zhǎng)，呈現(xiàn)出明顯的“低價(jià)搶市場(chǎng)”特征，整體的毛利率也在逐年降低：
不難看出，在這片“地頭蛇”盤(pán)踞的市場(chǎng)里，格力要想為自己找到立足點(diǎn)并不容易。也許剛上場(chǎng)，就免不了一場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)拼殺。
在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，增速更快、應(yīng)用更廣的是速凍設(shè)備市場(chǎng)。而在這個(gè)幾十億的小市場(chǎng)，更考慮定制化能力和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
目前速凍裝置龍頭是四方科技，面對(duì)“小批量、多品種、快速響應(yīng)”的需求端，其靠著足夠強(qiáng)勁的非標(biāo)設(shè)計(jì)能力滿(mǎn)足多種需求，交貨期更快，積累了不少資源，例如拓展了安井股份、海底撈、絕味等公司大客戶(hù)······
幾十億空間的細(xì)分市場(chǎng)根本不夠格力吃，其野心是全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備覆蓋，從格力自身的資源包來(lái)看，有設(shè)備+技術(shù)+政策扶持，能夠很快地進(jìn)入到預(yù)制菜的“籌備”過(guò)程中。
格力已研制出全冷鏈系列產(chǎn)品，從前端產(chǎn)地倉(cāng)、中轉(zhuǎn)物流中心、銷(xiāo)售配送倉(cāng)等冷凍儲(chǔ)藏領(lǐng)域，到遠(yuǎn)洋、陸地冷藏運(yùn)輸領(lǐng)域，以及與消費(fèi)者最近距離的冷鏈終端；例如儲(chǔ)藏環(huán)節(jié)冷庫(kù)設(shè)備中的核心壓縮機(jī)，格力控股的凌達(dá)是主要供應(yīng)商。
在政策方面，作為地方牽頭的企業(yè)，相關(guān)的補(bǔ)貼少不了。
但冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)是一場(chǎng)資金、技術(shù)、渠道、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的全方位考驗(yàn)，相比于技術(shù)門(mén)檻，行業(yè)know-how、工藝積累，或許是更為重要的因素。
吃下珠海少部分市場(chǎng)不難，但想要整合預(yù)制菜設(shè)備全產(chǎn)業(yè)鏈，吃下大市場(chǎng)，格力還差點(diǎn)火候。