文|奇偶派
輪胎，是重要的汽車部件，也是唯一與地面接觸的部件。一款優(yōu)秀的輪胎可以放大汽車的性能，而一款劣質(zhì)的輪胎也能把汽車廠商做出的努力直接歸零，其重要性不言自明。
但是，如果談?wù)撈疠喬テ放苼?，或許大多數(shù)司機(jī)脫口而出的便是米其林、普利司通、固特異等國(guó)外品牌。
其中米其林更是國(guó)內(nèi)車主最熟悉的品牌，那個(gè)可愛胖乎乎的招牌吉祥物形象，已經(jīng)深入人心。相比之下，國(guó)產(chǎn)輪胎仿佛很少被提起，殊不知，國(guó)產(chǎn)輪胎的性能與價(jià)格已經(jīng)快速追趕了上來。
本文主要討論以下三個(gè)問題：
1、國(guó)產(chǎn)輪胎有希望彎道超車的原因是什么？
2、當(dāng)前，國(guó)產(chǎn)輪胎處在何種行業(yè)周期之中？
3、在輪胎產(chǎn)業(yè)的全球化競(jìng)爭(zhēng)中，哪些國(guó)產(chǎn)輪胎品牌有望脫穎而出？
01 新能源汽車居然還帶火了輪胎？
中國(guó)，有著最大的新能源汽車市場(chǎng)。
全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)在2014年下半年爆發(fā)，短短七年間，全球新能源汽車銷量從約30萬輛快速增長(zhǎng)為約600萬輛。中國(guó)因完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，銷量從4萬輛增長(zhǎng)至約300萬輛，可以說包攬了新能源汽車的“半壁江山”。
2022年，第一季度國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng) 150.72%和 144.41%，增長(zhǎng)十分迅速。而輪胎作為汽車不可或缺的零部件，配套銷量也水漲船高。
不過，新能源車企也更加注重成本控制。
以特斯拉為例，2020年，特斯拉將Model3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版的電池由三元鋰電池更換為磷酸鐵鋰電池后，生產(chǎn)成本便大幅下降，整車售價(jià)下降約8.1%，極大地提高了產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。
除電池之外，輪胎作為汽車的主要配件之一，車企們都想選擇價(jià)格低，性能好的輪胎，這時(shí)國(guó)產(chǎn)輪胎的優(yōu)勢(shì)便體現(xiàn)了出來。與國(guó)外輪胎相比，國(guó)內(nèi)胎企的人工成本很低，同樣規(guī)格的輪胎售價(jià)僅為海外龍頭企業(yè)的一半甚至三分之一，這樣的價(jià)格受到了想要盡可能降低成本的新能源車企的青睞。
對(duì)于輪胎，新能源車企也提出了于傳統(tǒng)輪胎不同的要求。
新能源車的第一個(gè)問題便是能源不足，里程焦慮，在相同的電量下，擁有更長(zhǎng)的續(xù)航里程成為車主的新要求，這就需要可以降低在行駛途中內(nèi)能損耗的輪胎的加持，助力更長(zhǎng)續(xù)航。
而第二個(gè)問題是電機(jī)瞬間起步扭矩大，眾所周知，輪胎抓地力不足就會(huì)打滑，對(duì)于扭矩更大的新能源汽車來講，每次起步、加速都是一道坎；同時(shí)與燃油車相比，新能源汽車重量更大，慣性更強(qiáng)，這就要求輪胎要有強(qiáng)大的抓地力，來保持行駛平穩(wěn)。
最后則是噪音太大，新能源汽車采用電機(jī)驅(qū)動(dòng)，在行駛過程中噪音較小，輪胎噪音便會(huì)被無限放大，影響駕駛員情緒，這就要求胎企改進(jìn)輪胎內(nèi)側(cè)材料，以吸收車輛行駛中產(chǎn)生的空腔噪音。
總而言之，新能源車對(duì)輪胎的要求確實(shí)更苛刻，但這也倒逼了胎企的研發(fā)。國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)與新能源車企合作時(shí)間長(zhǎng)，新能源車專用車胎已不斷推出，在各類測(cè)試中表現(xiàn)優(yōu)異，有望率先配套新能源車型。
伴隨國(guó)內(nèi)車企發(fā)展，國(guó)內(nèi)輪胎廠商的知名度也有望進(jìn)一步提升。
國(guó)產(chǎn)優(yōu)質(zhì)輪胎在質(zhì)量、耐用性、安全性能與價(jià)格等方面的綜合表現(xiàn)并不輸國(guó)外輪胎，但國(guó)外品牌卻更受消費(fèi)者歡迎。究其原因，主要是品牌知名度的影響。
絕大多數(shù)人并不具備甄別輪胎質(zhì)量高低的能力，唯一能讓消費(fèi)者認(rèn)可的是聽得多，見得多的品牌。當(dāng)把一個(gè)耳熟能詳?shù)钠放坪鸵粋€(gè)從來沒過聽過的品牌放在一起的時(shí)候，多數(shù)消費(fèi)者都會(huì)傾向于前者。
像米其林、馬牌等大品牌輪胎，成立時(shí)間較長(zhǎng)，在全球范圍內(nèi)擁有較高的知名度。而國(guó)產(chǎn)品牌輪胎發(fā)展比較晚，并且在品牌宣傳方面投入不大，導(dǎo)致即便是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，很多輪胎品牌也非常陌生。
根據(jù)凱睿賽馳的報(bào)告，2019年47.5%的受訪者會(huì)在第一時(shí)間提及米其林輪胎，而提到玲瓏輪胎的僅有1.6%。
一位近期更換輪胎的消費(fèi)者李根就對(duì)我們表示，“完全不會(huì)考慮國(guó)產(chǎn)輪胎啊，4S店向我們推薦更換的都是國(guó)外的品牌，米其林、普林斯通、鄧祿普，沒聽說過國(guó)產(chǎn)輪胎，也不知道品質(zhì)和價(jià)格如何”。
這樣“崇洋媚外”的情況，恐怕是大多數(shù)國(guó)內(nèi)輪胎零售場(chǎng)景里的普遍現(xiàn)象。
不過，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步發(fā)展，國(guó)產(chǎn)輪胎將借助配套領(lǐng)域逐漸走向高端化，有望進(jìn)一步提高品牌的美譽(yù)度，將國(guó)產(chǎn)輪胎優(yōu)質(zhì)的印象留給消費(fèi)者。
02 輪胎行業(yè)景氣度觸底，或?qū)⒂瓉矸崔D(zhuǎn)
從行業(yè)整體看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)輪胎行業(yè)處于景氣度的低位。
近年來，輪胎行業(yè)面臨著多方的負(fù)面沖擊：外圍針對(duì)出口輪胎實(shí)施雙反調(diào)查，加征關(guān)稅；橡膠等原材料價(jià)格上行抬升生產(chǎn)成本；集運(yùn)價(jià)格高企，出口受阻，盈利能力承壓。多重打壓之下，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量不斷增加，行業(yè)處于景氣低位。
首先，雙反調(diào)查關(guān)稅，增加了國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)的出口成本。
雙反調(diào)查即反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查，美國(guó)自2007年起第一次對(duì)中國(guó)輪胎發(fā)起反傾銷調(diào)查，直到現(xiàn)在仍然沒有停止，2014 年雙反調(diào)查終裁決定最高對(duì)中國(guó)輪胎產(chǎn)品施加116.33%的反補(bǔ)貼稅率和87.99%的反傾銷稅率。
歐盟方面也于2017年對(duì)中國(guó)卡客車輪胎展開雙反調(diào)查，終裁決定對(duì)中國(guó)輪胎產(chǎn)品施加0.37%~36.89%的反傾銷稅率和3.75%~57.28%的反補(bǔ)貼稅率。
為應(yīng)對(duì)雙反調(diào)查，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)也積極尋找他法，例如出海投產(chǎn)。
這幾年，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)海外工廠產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。在美國(guó)2015年對(duì)中國(guó)企業(yè)出口的乘用車和輕卡輪胎作出雙反調(diào)查最終裁定后，國(guó)內(nèi)頭部輪胎企業(yè)玲瓏輪胎、賽輪輪胎、中策橡膠、森麒麟等紛紛出海建廠，有效地避開了關(guān)稅的影響。
其次，原材料價(jià)格上行，也大幅抬升了輪胎的生產(chǎn)成本，輪胎生產(chǎn)商成本承壓。
我國(guó)是天然橡膠消費(fèi)大國(guó)，由于國(guó)內(nèi)天然橡膠供應(yīng)不足，我國(guó)天然橡膠需求主要來源于進(jìn)口。而天然橡膠作為四大工業(yè)原料之一，價(jià)格受供需和金融市場(chǎng)雙重影響。
2020到2021年，疫情后下游需求有所恢復(fù)，卡客車銷量大幅增加，需求驅(qū)動(dòng)橡膠價(jià)格開始上漲，從最低的9000元/噸上漲至最高17000元/噸，而橡膠作為輪胎最主要的原材料，極大地拉高了生產(chǎn)成本。
今年以來天然橡膠價(jià)格持續(xù)下行，減少了輪胎生產(chǎn)商部分成本。
截至2022年9月7日收盤，天然橡膠（RU0）價(jià)格已經(jīng)跌至12260元/噸。較去年同期相比下跌了約14%，更令人驚訝的是，前8個(gè)月，天然橡膠價(jià)格一路下跌，從此前的每噸14855一路下滑到12565元。跌幅達(dá)到18%。
再次，國(guó)內(nèi)需求不足，運(yùn)價(jià)高企，出口受阻，輪胎企業(yè)庫存較多，積壓?jiǎn)栴}不小。
在原材料漲價(jià)疊加海運(yùn)費(fèi)用上漲、國(guó)內(nèi)需求不足的情況下，2021年輪胎企業(yè)售出產(chǎn)品不足，庫存大幅增加，對(duì)輪胎原材料的需求也不如往年。
先后經(jīng)歷集裝箱緊缺、洛杉磯港擁堵、蘇伊士運(yùn)河堵船、國(guó)內(nèi)港口疫情等不利因素影響，2021年輪胎出口供需嚴(yán)重錯(cuò)配，海運(yùn)費(fèi)用大幅上漲，哪怕如此，航運(yùn)市場(chǎng)上“一箱難求”、“一艙難求”的現(xiàn)象還是普遍出現(xiàn)，對(duì)于我國(guó)主打性價(jià)比的輪胎來說，運(yùn)費(fèi)成本上漲帶來的負(fù)面效應(yīng)明顯。
不過，隨著天然橡膠價(jià)格下行帶來的成本下降，同時(shí)集運(yùn)出現(xiàn)緩和現(xiàn)象，運(yùn)費(fèi)高價(jià)進(jìn)入尾聲，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)的苦日子可能快要結(jié)束了。
依據(jù)波羅的海集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)來看，2021年運(yùn)價(jià)于9月份達(dá)到高位，今年以來隨著集裝箱供應(yīng)緊張的問題逐步緩解，以及美國(guó)港口周轉(zhuǎn)效率提升，運(yùn)價(jià)進(jìn)入22Q2之后加速下滑，運(yùn)價(jià)回落至2021年5月底的位置，未來航運(yùn)價(jià)格仍有繼續(xù)下降的預(yù)期。
在我們與國(guó)內(nèi)一家上市輪胎公司董秘的溝通中，他也證實(shí)了這一情況，今年6月以來，運(yùn)力提升，海外國(guó)家管控逐漸放開，目前國(guó)內(nèi)輪胎庫存已經(jīng)能順利送達(dá)經(jīng)銷商，預(yù)計(jì)未來出口將持續(xù)轉(zhuǎn)好。
在負(fù)面沖擊的沖擊下，中國(guó)胎企展現(xiàn)出了強(qiáng)大的智慧和韌性，雙反調(diào)查背景下，大幅擴(kuò)張海外產(chǎn)能，有效避開了關(guān)稅政策對(duì)輪胎出口的影響；成本大幅增加的情況下，企業(yè)縮減開支，熬過行業(yè)寒冬。輪胎行業(yè)景氣度觸底，或?qū)⒂瓉矸崔D(zhuǎn)。
03 玲瓏和賽輪，誰是國(guó)產(chǎn)“輪胎之王”？
8月29日，美國(guó)《輪胎商業(yè)》正式發(fā)布2022年度全球輪胎75強(qiáng)排行榜，有三家中國(guó)輪胎企業(yè)躋身榜單前十五，分別為中策橡膠、玲瓏輪胎和賽輪輪胎。
其中，賽輪輪胎與玲瓏輪胎作為主板上市公司，無論是科研實(shí)力、營(yíng)銷能力還是品牌價(jià)值都居于行業(yè)前列，爭(zhēng)奪著中國(guó)“輪胎之王”的地位。
兩家國(guó)內(nèi)龍頭胎企在發(fā)展方向有許多相似的地方，又有各自更加強(qiáng)勢(shì)的點(diǎn)，可謂是打法類似，但各有所長(zhǎng)了。
首先，兩家都在積極出海建廠，應(yīng)對(duì)雙反調(diào)查。
2021年6月，玲瓏輪胎發(fā)布新戰(zhàn)略，擬在國(guó)內(nèi)外分別建設(shè)七個(gè)、五個(gè)生產(chǎn)基地，加速海外建廠，以應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能到來的雙反調(diào)查。
伴隨著產(chǎn)能的落地，海外工廠盈利逐步增加，2021年，出口及海外銷售營(yíng)業(yè)收入84.5億元，占總營(yíng)收46%，同時(shí)，利率到達(dá)了21.69%，遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)12.8%的利率。
賽輪輪胎自設(shè)立以來，便一直注重國(guó)際化運(yùn)營(yíng)，同時(shí)，作為最早在海外建廠的中國(guó)胎企，出口和海外銷量一直處于行業(yè)領(lǐng)先地位。
2021年，賽輪輪胎外銷收入超130億，約占總營(yíng)收76%，毛利率到達(dá)了21.45%。同時(shí)，公司也完成柬埔寨建廠投產(chǎn)的任務(wù)，進(jìn)一步規(guī)避美國(guó)對(duì)東南亞市場(chǎng)的雙反調(diào)查，助力公司發(fā)展。
其次，兩家輪胎企業(yè)，都在建設(shè)生產(chǎn)的銷售的數(shù)字化系統(tǒng)上花了大力氣。
玲瓏輪胎開發(fā)了專門針對(duì)經(jīng)銷商和門店的玲瓏智慧零售系統(tǒng)，想要架構(gòu)起新的運(yùn)營(yíng)合作橋梁，提升了工廠對(duì)渠道的服務(wù)質(zhì)量和效率，幫助經(jīng)銷商、門店提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。
2020年6月，賽輪輪胎則發(fā)布全球首個(gè)投入使用的橡膠工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)——“橡鏈云”平臺(tái)，該平臺(tái)力圖構(gòu)建行業(yè)內(nèi)最完整、最豐富的機(jī)理模型庫，在不同場(chǎng)景為不同客戶提供了高效服務(wù)。
當(dāng)然，兩家公司也各有特色。玲瓏輪胎在配套業(yè)務(wù)方面發(fā)力更猛。
眾所周知，相比較替換市場(chǎng)，原配市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，原配輪胎帶來的品牌效應(yīng)和用戶粘性是替換輪胎無法比擬的。
圍繞配套中高端產(chǎn)品占比、中高端車型占比、中高端品牌占比三個(gè)結(jié)構(gòu)調(diào)整改善配套領(lǐng)域的盈利能力，玲瓏輪胎力圖形成品牌突破。尤其在新能源車配套領(lǐng)域，玲瓏輪胎稱，公司產(chǎn)品2021 年整體市占率接近 20%，銷量增速 182%，穩(wěn)居中國(guó)輪胎第一。
“液體黃金”，則是賽輪輪胎在研發(fā)上的“殺手锏”。
賽輪輪胎研發(fā)投入不斷增加，并與科研機(jī)構(gòu)通力合作，開發(fā)新技術(shù)。其中最有代表性的就是怡維怡橡膠研究院首創(chuàng)的合成橡膠液相混煉技術(shù)，被稱作“液體黃金”。
這種聽起來非常神奇的技術(shù)，通過制備的EVEC 膠具備突出的材料性能，徹底打破了困擾世界輪胎行業(yè)多年的“魔鬼三角”定律，是迄今為止世界上唯一一種能夠同時(shí)改善輪胎滾動(dòng)阻力、抗?jié)窕阅?、耐磨性能、操縱性能并使各項(xiàng)指標(biāo)都達(dá)到最佳水平的輪胎胎面膠料。
賽輪輪胎董秘辦人士對(duì)我們表示，“目前‘液體黃金’輪胎產(chǎn)能仍然在爬坡過程中，但少量上市的產(chǎn)品已經(jīng)得到了車隊(duì)與用戶的認(rèn)可，預(yù)計(jì)未來大規(guī)模多型號(hào)上市后，銷量將快速增長(zhǎng)”。
04 寫在最后
新能源汽車產(chǎn)業(yè)落地中國(guó)，天然利好本土企業(yè)，并且與燃油車相比，新能源汽車在成本、技術(shù)等方面提出了更多的要求，為中國(guó)輪胎創(chuàng)造了發(fā)展機(jī)遇期。
過去幾年，在疫情及政策的影響下，輪胎原材料、海運(yùn)成本、雙反調(diào)查關(guān)稅對(duì)國(guó)內(nèi)輪胎品牌造成了嚴(yán)重的打擊。不過，伴隨國(guó)內(nèi)胎企出國(guó)建廠、原材料與海運(yùn)成本下跌，輪胎行業(yè)景氣度迎來反轉(zhuǎn)。
在與國(guó)際品牌的競(jìng)爭(zhēng)中，玲瓏輪胎與賽輪輪胎脫穎而出，兩家企業(yè)均出海建廠應(yīng)對(duì)雙反、建設(shè)數(shù)字化系統(tǒng)助力產(chǎn)銷。同時(shí)玲瓏輪胎發(fā)力配套市場(chǎng)，打響品牌；賽輪輪胎傾心技術(shù)，“液體黃金”輪胎受到各方青睞。
在新能源汽車產(chǎn)銷量快速增長(zhǎng)、行業(yè)景氣度走好的當(dāng)下，國(guó)內(nèi)輪胎有著彎道超車、增加市場(chǎng)份額的好機(jī)會(huì)。若干年后，中國(guó)輪胎能否挺進(jìn)第一梯隊(duì)，世界一流的輪胎品牌中能否有中國(guó)輪胎的一席之地呢？這仍需時(shí)間來驗(yàn)證。