文|天下美商
據(jù)了解，利拉魯肽是人胰高血糖素樣肽-1(GLP-1)受體激動(dòng)劑，利拉魯肽注射液最早用于控制糖尿病患者血糖，其作用機(jī)制是激活胰島素受體，促進(jìn)胰島素分泌，減少胰高血糖素分泌，延緩胃排空，增加飽腹感。同時(shí)，利拉魯肽在減重方面也有顯著功效，被市場(chǎng)追捧為“減肥神藥”。
近日，愛美客披露，其用于體重管理的利拉魯肽注射液已完成一期臨床?？梢?，愛美客正在積極布局減脂領(lǐng)域。昔日的“玻尿酸大王”，為什么偏偏盯上了這塊市場(chǎng)？
減重塑型市場(chǎng)：大美業(yè)下的一片藍(lán)海
愛美客為何要聚焦減脂領(lǐng)域？
這首先與愛美客本身的經(jīng)營困局有關(guān)。眾所周知，愛美客靠著一支“嗨體”在醫(yī)美界揚(yáng)帆起航，并在輕醫(yī)美，尤其是針劑注射領(lǐng)域大顯身手，一舉奪得“醫(yī)美茅”的稱號(hào)。
相關(guān)資料顯示，愛美客是國內(nèi)獲批用于非手術(shù)醫(yī)療美容Ⅲ類醫(yī)療器械數(shù)量最多的企業(yè)，其目前已上市的7款產(chǎn)品中，包括5款“玻尿酸”（基于透明質(zhì)酸鈉的系列皮膚填充劑）、1款“天使針”（基于聚左旋乳酸的皮膚填充劑）、一款PPDO面部埋植線產(chǎn)品“緊戀”。
愛美客Ⅲ類醫(yī)療器械產(chǎn)品
但在發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的背后，是愛美客產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的隱患。
今年上半年，愛美客的溶液類和凝膠類注射產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)6.43億元和2.37億元的營收，其中溶液類注射產(chǎn)品的營收增長率為35.12%，與上年同期的230.38%差距巨大。
愛美客的整體營收、凈利增速也出現(xiàn)驟降。天下美商認(rèn)為，其主要原因是各地持續(xù)反復(fù)的疫情給線下消費(fèi)場(chǎng)景帶來了嚴(yán)重沖擊，讓聚焦注射類產(chǎn)品和項(xiàng)目的愛美客有些手足無措。
同時(shí)，愛美客還遭遇了項(xiàng)目延期窘境。半年報(bào)顯示，在10項(xiàng)募集資金承諾投資項(xiàng)目中，所有項(xiàng)目均未達(dá)到預(yù)計(jì)效益，其中，“植入醫(yī)療器械生產(chǎn)線二期建設(shè)項(xiàng)目”和“營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”分別延期至2024年12月和2025年12月完成。
對(duì)此，愛美客不得不豐富自己的產(chǎn)品布局，用多條腿走路才能走得更穩(wěn)、更遠(yuǎn)。
其次，愛美客選擇減重、身體塑形領(lǐng)域，也與當(dāng)前的市場(chǎng)需求有關(guān)。
當(dāng)前，全球減重市場(chǎng)規(guī)模保持快速增長，國內(nèi)市場(chǎng)空間也增長可觀。更重要的是，我國肥胖率、超重率近幾年顯著提升，據(jù)Frost&；Sullivan相關(guān)數(shù)據(jù)，中國肥胖人數(shù)由2016年的1.8億增至2020年的2.2億，更有專家預(yù)測(cè)，2025年“國內(nèi)三人行必有一胖”。
不僅如此，在變美領(lǐng)域，身體塑形也是行業(yè)尋找的下一個(gè)風(fēng)口。
近兩年，隨著醫(yī)美消費(fèi)達(dá)到更高層次，繼面部醫(yī)美后，用戶也越來越注重身體塑形的醫(yī)美項(xiàng)目，變美需求已經(jīng)“蔓延全身”。
據(jù)德勤發(fā)布的報(bào)告顯示，中國醫(yī)美塑形行業(yè)正以超過20%的速度增長，目前市場(chǎng)醫(yī)美塑形市場(chǎng)超百億規(guī)模的，預(yù)計(jì)到2030年能達(dá)到千億規(guī)模。
艾爾建美學(xué)中國總經(jīng)理丘漢華也曾表示：“與醫(yī)美成熟市場(chǎng)美國的發(fā)展歷程相似，中國醫(yī)美需求正從‘面子工程’向身體塑形延展；自2019年開始，身體塑形已經(jīng)超過面部，成為國內(nèi)醫(yī)美細(xì)分賽道里增長最快的品類。”
更值得一提的是，眾所周知，行業(yè)內(nèi)想要實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，依賴市場(chǎng)空白，而注射類減脂產(chǎn)品幾乎就是一片空白市場(chǎng)。
天下美商查閱資料發(fā)現(xiàn)，利拉魯肽原研藥由諾和諾德研制，2011年，原研藥進(jìn)入中國市場(chǎng)，并于2017年通過談判進(jìn)入國家醫(yī)保目錄，銷售額大增。
截至目前，國內(nèi)市場(chǎng)僅有原研藥銷售。同時(shí)，利拉魯肽也是目前唯一一款獲批用于減重的GLP-1類似物。
更重要的是，利拉魯肽化合物專利在2022年-2023年相繼失效，原研藥獨(dú)霸市場(chǎng)的時(shí)代即將結(jié)束，幾近空白的市場(chǎng)將為各大廠商開啟，尋找新增長的愛美客亟需投身這片藍(lán)海。
天下美商了解到，愛美客在積極研發(fā)利拉魯肽產(chǎn)“減肥針”的同時(shí)，更在布局“溶脂針”，積極進(jìn)軍減重、身體塑形領(lǐng)域。
愛美客相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，未來，無論是“減肥針”還是“溶脂針”都有廣闊的市場(chǎng)空間。
除了利拉魯肽注射液，公司也會(huì)積極布局其他減肥方向的產(chǎn)品。在溶脂針方面，目前國內(nèi)研發(fā)廠家數(shù)量并不多，預(yù)計(jì)未來競(jìng)爭(zhēng)程度相對(duì)緩和，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也將圍繞產(chǎn)品力和銷售能力展開。
影響愛美客在角逐中勝出的關(guān)鍵因素
目前看來，在減重、身體塑形領(lǐng)域，愛美客面臨著眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的同時(shí)，其產(chǎn)品目前并未實(shí)現(xiàn)功效上的突破和領(lǐng)先，甚至在研發(fā)、上市進(jìn)程上稍有落后。這么看來，愛美客難以在這片新生藍(lán)海中占盡先機(jī)。
當(dāng)下，動(dòng)作最快的當(dāng)屬華東醫(yī)藥和翰宇藥業(yè)。相關(guān)信息顯示，今年7月份，華東醫(yī)藥全資子公司中美華東的利拉魯肽注射液（減肥適應(yīng)癥）、翰宇藥業(yè)利拉魯肽注射液（糖尿病適應(yīng)癥）上市許可申請(qǐng)先后獲國家藥監(jiān)局受理。
更值得一提的是，華東醫(yī)藥的利拉魯肽注射液預(yù)計(jì)2023年底前獲批上市，有望成為國內(nèi)首個(gè)獲批減肥適應(yīng)癥的GLP-1激動(dòng)劑，填補(bǔ)市場(chǎng)空白。
華東醫(yī)藥公告稱，其申報(bào)的利拉魯肽注射液，適用于需要長期體重管理的成人患者，作為低熱量飲食和增加運(yùn)動(dòng)的輔助治療。
要求成人患者的初始體重指數(shù)（BMI）≥30kg/m2（肥胖）或≥27kg/m2（超重），并伴有至少有一種體重相關(guān)的合并癥（例如高血壓、2型糖尿病或血脂異常）。
不過，翰宇藥業(yè)的重心還是控制血糖，而非減肥。翰宇藥業(yè)的利拉魯肽注射液用于成人2型糖尿病患者控制血糖，適用于單用二甲雙胍或磺脲類藥物最大可耐受劑量治療后血糖仍控制不佳的患者，與二甲雙胍或磺脲類藥物聯(lián)合應(yīng)用。
此外，國家藥品監(jiān)督管理局藥品審評(píng)中心數(shù)據(jù)顯示，目前，國內(nèi)已有30家企業(yè)正在研發(fā)利拉魯肽注射液。
其中，已完成利拉魯肽注射液肥胖或超重適應(yīng)癥的臨床試驗(yàn)的企業(yè)有兩家，分別是北京諾博特生物科技有限公司、杭州九源基因工程有限公司。
另外，江蘇萬邦生化醫(yī)藥集團(tuán)有限責(zé)任公司也正在臨床試驗(yàn)中。另外，據(jù)Insight數(shù)據(jù)，參與奧利司他、利拉魯肽、司美格魯肽這三種減肥藥物研發(fā)的企業(yè)有40家。
天下美商分析認(rèn)為，各大廠商其實(shí)并不重視糖尿病的控制，倒是在減脂減重領(lǐng)域各個(gè)蓄勢(shì)待發(fā)。
在市場(chǎng)起跑階段，愛美客看似落后，但仍舊留有廣闊的市場(chǎng)空間供愛美客發(fā)揮，愛美客也依舊有在細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域創(chuàng)造市場(chǎng)奇跡的可能性。
也有業(yè)內(nèi)人士分析指出，“除了關(guān)注利拉魯肽在研進(jìn)度的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，最終誰能獲得更多的市場(chǎng)份額，還取決于藥企的渠道和市場(chǎng)推廣能力，以及團(tuán)隊(duì)的售后能力”。
求美者青睞什么產(chǎn)品，并不僅僅由產(chǎn)品的先發(fā)優(yōu)勢(shì)所決定。
隨著后續(xù)研究的推進(jìn)以及市場(chǎng)的發(fā)展，“減肥針”、“溶脂針”的賣方市場(chǎng)結(jié)束，能否精準(zhǔn)定位目標(biāo)用戶、能在多大程度上滿足求美者復(fù)雜而多樣的需求以及產(chǎn)品本身能帶來多少附加價(jià)值更能決定一款產(chǎn)品的成功與否。
尤其愛美客在玻尿酸領(lǐng)域有著豐富的“后來者居上”的經(jīng)驗(yàn)。比如玻尿酸領(lǐng)域的“后來者”嗨體，憑借其在去頸紋細(xì)分領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)打開了市場(chǎng)。
基于此，在減脂塑性產(chǎn)品方面，愛美客是否會(huì)復(fù)制“嗨體”的成功路徑？
不過，注射類減脂減重產(chǎn)品這塊蛋糕想要做大做強(qiáng)，也并不容易，先發(fā)優(yōu)勢(shì)如何變成龍頭優(yōu)勢(shì)，更需要各大廠商深耕細(xì)作。
利拉魯肽注射液在市場(chǎng)化過程中，遇到最大一座山便是“抽脂”。抽脂是應(yīng)用負(fù)壓原理，通過皮膚小切口吸取皮下堆積脂肪的一種美容手術(shù)。其目的是改善體形和醫(yī)治肥胖所造成的功能障礙，并逐漸發(fā)展成一種形體雕塑。
據(jù)了解，求美者抽脂一個(gè)月后，便可達(dá)到穩(wěn)定期，展現(xiàn)出良好的身體塑形效果，并且術(shù)后不需要特別控制飲食，對(duì)于求美、或者治療肥胖癥來說，更為高效。
相比之下，利拉魯肽注射液注射后一般3個(gè)月才能有顯著效果，并且要控制飲食，輔以鍛煉，才能達(dá)到更好地減肥效果——減肥者并不能實(shí)現(xiàn)“無痛輕松減肥”。
此外，非侵入式光電技術(shù)逐漸在身體塑形領(lǐng)域擴(kuò)張，包括：冷凍減脂、超聲減脂、射頻減脂、激光減脂、磁波減脂。
它們比起傳統(tǒng)的吸脂、腹壁成形術(shù)，或者針灸埋線、按摩減脂來說，兼具無創(chuàng)和科技兩方面優(yōu)勢(shì)。也就是說，它們不僅是優(yōu)質(zhì)的供給，也是消費(fèi)者渴望的需求。
雖然我國肥胖癥治療市場(chǎng)廣闊，但基于疾病之上的“更完美身材”的求美需求更具市場(chǎng)潛力，更是市場(chǎng)擴(kuò)張的方向。
更重要的是，在不提倡容貌焦慮的主流輿論環(huán)境下，減脂市場(chǎng)的功能、定位以及合規(guī)性相關(guān)問題并不明朗。
“減肥針”用于治療肥胖癥無可厚非，但真的適合用于健康人減肥嗎？這也給“減肥針”打開更大的市場(chǎng)提出了難題。
因此，減肥針、溶脂針將想要在醫(yī)美領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模的市場(chǎng)擴(kuò)張，就要拿出適合普通求美者身體塑形的健康產(chǎn)品，這除了研發(fā)進(jìn)度、產(chǎn)品功效本身之外，更依賴明晰適應(yīng)癥、精準(zhǔn)定位適用人群甚至帶領(lǐng)建立相關(guān)市場(chǎng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。