文|立方知造局 劉錚
編輯|唐曉園
小米發(fā)布會(huì)一聲炮響，為雷布斯送上了一頂“雷斯克”的新帽子。在發(fā)布會(huì)最后的“one more thing”環(huán)節(jié)，雷軍一邊回顧小米造車(chē)500天，一邊壓著特斯拉“擎天柱”的哨，搶先發(fā)布人形機(jī)器人“鐵大”CyberOne。
頭部公司的大動(dòng)作必會(huì)引得資本市場(chǎng)出現(xiàn)大動(dòng)靜。盡管小米“鐵大”的量產(chǎn)計(jì)劃暫時(shí)空白，人形機(jī)器人概念股還是迎來(lái)一波井噴——“若要量產(chǎn)，先得降本”同樣是一條鐵的定律，因此各大券商在報(bào)告中所推薦的，也多為機(jī)器人產(chǎn)業(yè)上游核心零部件企業(yè)。
但根據(jù)立方知造局的觀察：承載著人們“科幻成真”希望的人形機(jī)器人，引爆的還是工業(yè)機(jī)器人老三件——控制器、伺服電機(jī)、減速機(jī)。
本篇文章中，立方知造局聯(lián)合Data Science，利用上半年監(jiān)測(cè)到的獨(dú)家數(shù)據(jù)，結(jié)合中國(guó)宏觀市場(chǎng)大勢(shì)，為大家詳細(xì)拆解中國(guó)RV減速機(jī)、工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)，并帶來(lái)2022年下半年展望。
01 “黑天鵝”飛過(guò)后，國(guó)產(chǎn)化加速中
自2021年下半年以來(lái)，受疫情和宏觀市場(chǎng)的不確定性等因素的多重影響，RV減速機(jī)廠(chǎng)商出貨量增速就開(kāi)始出現(xiàn)明顯回落。
今年4月更是一個(gè)分水嶺：疫情波及最重的華東地區(qū)，由于生產(chǎn)和物流部分停滯，直接影響到中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)的增速；但當(dāng)“黑天鵝”事件逐漸消弭，具有本土制造優(yōu)勢(shì)的國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人企業(yè)得到新的機(jī)會(huì)。
從整體市場(chǎng)上看：
2022上半年，工業(yè)機(jī)器人雖受疫情影響導(dǎo)致交貨期延后，銷(xiāo)量有所下滑，但下游需求依然強(qiáng)勁，訂單并未受太大影響；
預(yù)計(jì)在下半年，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)逐漸向好，全年增速樂(lè)觀估計(jì)能達(dá)15%左右。
從競(jìng)爭(zhēng)格局上看：
上半年，國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)占有率31%，較2021年上漲1個(gè)百分點(diǎn)
安川、庫(kù)卡、ABB、發(fā)那科——傳統(tǒng)“四大”仍然處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位；但國(guó)產(chǎn)品牌埃斯頓、匯川技術(shù)、廣東伯朗特、新時(shí)達(dá)、廣州數(shù)控以及埃夫特也列入市場(chǎng)Top15，且份額不斷上漲。
再來(lái)說(shuō)RV減速機(jī)市場(chǎng)：
2022年二季度開(kāi)始，受益于國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人的發(fā)展，國(guó)內(nèi)主流RV減速機(jī)廠(chǎng)商出貨量有所回升，但上半年累計(jì)出貨仍不及去年同期。
日企納博特斯克雖然仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，但本土RV減速機(jī)企業(yè)中：浙江雙環(huán)、秦川機(jī)床、武漢精華等，市場(chǎng)份額都有小范圍的提升。
02 新能源潛力依舊，機(jī)器人被車(chē)推動(dòng)
工業(yè)機(jī)器人相對(duì)穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，來(lái)源于宏觀大勢(shì)的加持：人力成本上升疊加疫情影響，倒逼制造業(yè)加速升級(jí)。
而積極應(yīng)和升級(jí)趨勢(shì)的工業(yè)機(jī)器人下游應(yīng)用行業(yè)，主要市場(chǎng)有二：計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備（3C）制造業(yè)；汽車(chē)制造業(yè)。
2022年上半年，這兩大產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投資同比累計(jì)增速都有所下滑。但相對(duì)來(lái)說(shuō)，在汽車(chē)制造業(yè)：受益于細(xì)分的新能源汽車(chē)市場(chǎng)拉動(dòng)，同比增速短期內(nèi)仍有所提升，并增長(zhǎng)約11.2%。
隨著上海經(jīng)濟(jì)活動(dòng)恢復(fù)正常，新能源車(chē)在6月迎來(lái)單月產(chǎn)銷(xiāo)量新高，全行業(yè)步入快速增長(zhǎng)期。同時(shí)，新能源汽車(chē)在國(guó)內(nèi)汽車(chē)制造業(yè)中的滲透率繼續(xù)提升。
在國(guó)內(nèi)穩(wěn)中向好的大環(huán)境下，新能源汽車(chē)行業(yè)預(yù)計(jì)2022年仍將持續(xù)高速增長(zhǎng)——
這也正是中國(guó)本土工業(yè)機(jī)器人、核心零部件企業(yè)持續(xù)進(jìn)取的底氣所在。
03 中國(guó)制造業(yè)：基建政策利好，國(guó)際形勢(shì)存憂(yōu)
2022上半年，國(guó)際形勢(shì)變化加上疫情反復(fù)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯加大。但在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施的有效實(shí)施之下，疫情反彈得到有效控制，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體上呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，并且頂住壓力最終實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。
中國(guó)持續(xù)的基建政策成為最大的利好因素：
復(fù)工復(fù)產(chǎn)后，金融、通訊等產(chǎn)業(yè)，以及整體的工業(yè)增加值，在政策刺激下被迅速提振——這意味著：
中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性足、潛力大、空間廣的優(yōu)勢(shì)仍未改變，隨著更多政策落地，國(guó)民經(jīng)濟(jì)有望逐步恢復(fù)，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
2022下半年里：
反復(fù)的疫情對(duì)工業(yè)生產(chǎn)的影響逐漸在弱化；上游原材料價(jià)格的回落使得下游利潤(rùn)得到保證，中下游企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)的意愿不斷強(qiáng)化。
不過(guò)，受?chē)?guó)際形勢(shì)影響出口回落，導(dǎo)致投資動(dòng)力支撐仍然偏弱。
但立方知造局注意到：盡管中國(guó)制造業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）和工業(yè)企業(yè)景氣度指數(shù)，在二季度曾出現(xiàn)短暫低谷，但規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)0.7%，固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)4.2%。
而從7月份開(kāi)始，制造業(yè)的投資已經(jīng)明顯處于回升階段。
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
回升的態(tài)勢(shì)，源于中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的趨勢(shì)：
盡管二季度比較艱難，但規(guī)模以上高技術(shù)制造業(yè)增加值，卻逆勢(shì)同比增長(zhǎng)5.7%，快于全部規(guī)模以上工業(yè)5個(gè)百分點(diǎn)；而制造業(yè)占比也繼續(xù)提升，增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重為28.8%，同比提高0.3%。
中國(guó)制造業(yè)雖在2022年經(jīng)歷許多起落，但在疫情封鎖、人力緊缺的情況下，堅(jiān)守一線(xiàn)的工業(yè)機(jī)器人以及更多新興的高端裝備，幫助不少行業(yè)和企業(yè)成功度過(guò)難關(guān)——
當(dāng)危機(jī)過(guò)去，高技術(shù)制造業(yè)本身也順勢(shì)完成一波迭代與升級(jí)，并且成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持增長(zhǎng)時(shí)的重要力量。