文|鋅財經(jīng)
近日，國內(nèi)云計算廠商之間的戰(zhàn)爭越來越激烈。先是百度明確智能云、智能駕駛為公司中長期增長曲線；然后華為在全球智慧金融峰會2022，將華為云項目重點推薦；緊接著字節(jié)跳動發(fā)布“云上增長新動力”，作為火山引擎新Slogan……
一時間云市場風起云涌，阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動、百度、京東都在為自家的云計算業(yè)務發(fā)力。而曾經(jīng)最早一批云計算玩家，金山云的日子卻越過越差了。
8月8日，兼職金山云董事長的雷軍，宣布原金山云CEO王育林，因個人身體健康原因辭職，將由金山云副董事長鄒濤接替王育林，出任代理CEO。
老將出走，背后也是金山云近一年來的股價頹廢。2020年5月，金山云登陸納斯達克，發(fā)行價為17美元/股，開盤即大漲超20%，金山云市值攀升至47.74億美元，兼職董事長雷軍的個人身家增加了7.5億美元。
截止8月25日16時
隨后金山云的股價持續(xù)上漲，最高點達到70.35美元/股。但在2021年開始，金山云股價開始出現(xiàn)崩盤，截止美東時間8月25日16時，股價僅剩3.44美元，較最高點蒸發(fā)約90%，較發(fā)行價也下跌了約80%。過于慘淡的股價導致金山云被美國證券交易委員會列入“預摘牌名單”。
目前，金山云已經(jīng)向港交所提交上市申請，擬雙重主要上市。雙重上市完成后，企業(yè)在香港交易的股份和納斯達克交易的ADS可以自由兌換。符合條件的港股雙重上市公司將會加入港股通，獲得南下資金加持。
掉隊的金山云
2011年，雷軍正式成為金山集團董事長。在金山集團整體業(yè)績下行之時，雷軍果斷對金山集團進行了大刀闊斧的改革，全面向移動互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。并且拆分金山快盤業(yè)務，成立金山云獨立子公司。
在當時，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮的開始，國內(nèi)第一批獨立云廠商陸續(xù)開始成立，除了金山云之外，還有UCloud、青云QingCloud等。而它們服務的對象都是與智能手機密切相關的賽道，如直播、中短視頻和游戲等。
雷軍對金山云極為看重，子公司剛剛成立之初就從金山集團抽調(diào)近10億資金投入。并且雷軍名下的小米集團和順為資本陸續(xù)在2012年、2014年和2018年給金山云投資數(shù)億資金。
來源：天眼查
2017年，剛剛完成D輪3億美元融資的金山云，開始了“降價虧損換市場份額”的打法，對全系列產(chǎn)品進行降價，其中CDN價格下降50%、云數(shù)據(jù)庫Redis價格下降60%、云服務器價格下降30%、對象存儲產(chǎn)品下降10%。
除了金山云之外，阿里云宣布CDN整體降價25%，騰訊云CDN最高降價47%。瘋狂的價格戰(zhàn)讓當時國內(nèi)云廠商大面積潰敗，徹底宣告獨立云廠商時代結束，進入“大廠云”時代。
接著降價的東風，金山云的國內(nèi)市場份額約占6.5%，成為僅次于阿里云、騰訊云的第三極。
拿到不錯成績的金山云，在2018年立刻啟動了赴美上市計劃，企圖憑借上市回籠資金繼續(xù)擴大市場。但這卻成為金山云最后的輝煌。
金山云招股書顯示：2019-2021年，金山云營業(yè)收入分別為39.56億元、65.77億元、90.61億元；2020-2021年營收增幅分別為66.25%、37.76%；凈利潤分別為-11.11億元、-9.62億元、-15.92億元，近三年累計虧損金額達到30.64億元。
市場份額流失、虧損金額巨大的主要原因是因為曾經(jīng)金山云的核心客戶如今轉(zhuǎn)為競爭對手。
火山引擎
2020年，字節(jié)跳動與金山云展開合作，成為其第一大客戶，貢獻了28%的全年營收。但好景不長，字節(jié)跳動開始對云市場產(chǎn)生興趣，先是和金山云合作整合火山引擎IaaS（基礎設施即服務）。然后將部分云技術人才挖來，便立即拋棄金山云，將抖音、今日頭條等核心業(yè)務切換到自家火山引擎的IaaS服務。
于是，金山云不但最大客戶沒了，還多了個直接競爭對手。曾經(jīng)72.6%的營收增速出現(xiàn)一路下滑，在2022年Q1季度降至冰點19.87%。
國內(nèi)“云”紛爭不止
在金山云剛剛成立之時，雷軍曾公開表示：“云服務和互聯(lián)網(wǎng)不同，作為基礎服務中國需要三家到五家，我們（金山云）不一定要是第一，但是我們一定要待在前三、前五名?！比欢鹕皆频某煽儏s突破了雷軍的“底線”。
IDC數(shù)據(jù)顯示：2021年金山云已經(jīng)滑落到市場第八，排在阿里云、騰訊云、華為云、中國電信、亞馬遜AWS、百度智能云、中國移動之后，份額僅僅只剩2.89%。
如果說金山云的衰落一半是因為大客戶的流失，而另一半就在于云市場的競爭已經(jīng)逐漸白熱化。
Canalys發(fā)布《2021年中國云基礎設施服務市場報告》顯示：2021年中國云基礎設施服務市場增長45%，達到274億美元；2021年第四季度實現(xiàn)了33%的增長，達到77億美元；預計到2026年，中國大陸的云基礎設施市場規(guī)模將達到850億美元，五年復合年增長率為25%。
廣闊的市場前景吸引了大批資本的注視，其中阿里云在國內(nèi)云市場具有絕對優(yōu)勢，市場份額37%；華為云在2021年達到18%的市場份額，每年增長67%；騰訊云占據(jù)了16%的市場份額，增長了55%；百度智能云占據(jù)了9%的市場份額，同樣增長了55%。
除了企業(yè)上云之外，還有大量政企、央企、國企等客群領域，對云服務的安全合規(guī)、數(shù)據(jù)管控要求格外嚴格。
艾瑞咨詢發(fā)布《中國政務云行業(yè)研究報告中預測》預測：政企市場將成為推動云服務繼續(xù)增長的主力領域，預計到2023年，政務云整體市場規(guī)模將達到1114.4億元，未來四年的年復合增長率為20.6%。
在這背景下，大量的“國資云廠商”開始出現(xiàn)，如三大通信服務商推出的天翼云、移動云以及聯(lián)通云，開始搶占大量的云計算市場份額。
據(jù)三大電信運營商發(fā)布的《2022年半年度報告》顯示：在2022年上半年，天翼云收入281億，同比增長100.8%；移動云收入234億，同比增長103.6%；聯(lián)通云收入187億，同比增長143.2%。
三大電信運營商的云業(yè)務收入增速均超100%，相比“大廠云”來說，市場份額第一的阿里云增速為20%左右，僅有國資云的五分之一。
面對國資背景的強力競爭，原本就已經(jīng)臃腫的云市場正在進一步收縮空間，金山云的日子恐怕更為艱難了。
金山云的艱難轉(zhuǎn)型
為了實現(xiàn)盈利艱難自救，金山云將主營業(yè)務從“企業(yè)云”逐漸轉(zhuǎn)行為“行業(yè)云”。
招股書顯示，2019年-2021年，金山云來自公有云業(yè)務營收占比分別為87.4%、78.5%以及68%；來自行業(yè)云業(yè)務營收占比分別為12.3%、20.9%以及32%。橫向?qū)Ρ瓤梢园l(fā)現(xiàn)，金山云的行業(yè)云業(yè)務有明顯的上揚態(tài)勢。
目前，金山云主要面向游戲、金融等領域提供服務。在游戲領域，客戶包括B站、知乎、巨人網(wǎng)絡等；在金融領域，金山云已服務50%的國有大行和股份制銀行，中國前10大銀行占比達到了60%。
金山云客戶
在目前的云市場，大部分企業(yè)不再綁定一家云計算供應商，而是采用“多云策略”，哪家云廠商給的價格低就用誰。例如去年底，拼多多就同時使用了百度云、騰訊云和金山云。市場再也難尋找字節(jié)跳動那樣體量的大金主，能立竿見影提升全年營收。
而對于雷軍來說，手機和造車將占據(jù)他的全部精力，無暇分身構思金山云的未來。于是，為金山云尋找新掌門人成了要緊之事。
已經(jīng)被擠到“第二梯隊”的金山云，依舊是夾縫中求生存，難以突破“大廠云”和“國資云”的重重封鎖。