文|鋅財(cái)經(jīng)
近日，國(guó)內(nèi)云計(jì)算廠商之間的戰(zhàn)爭(zhēng)越來越激烈。先是百度明確智能云、智能駕駛為公司中長(zhǎng)期增長(zhǎng)曲線；然后華為在全球智慧金融峰會(huì)2022，將華為云項(xiàng)目重點(diǎn)推薦；緊接著字節(jié)跳動(dòng)發(fā)布“云上增長(zhǎng)新動(dòng)力”，作為火山引擎新Slogan……
一時(shí)間云市場(chǎng)風(fēng)起云涌，阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)、百度、京東都在為自家的云計(jì)算業(yè)務(wù)發(fā)力。而曾經(jīng)最早一批云計(jì)算玩家，金山云的日子卻越過越差了。
8月8日，兼職金山云董事長(zhǎng)的雷軍，宣布原金山云CEO王育林，因個(gè)人身體健康原因辭職，將由金山云副董事長(zhǎng)鄒濤接替王育林，出任代理CEO。
老將出走，背后也是金山云近一年來的股價(jià)頹廢。2020年5月，金山云登陸納斯達(dá)克，發(fā)行價(jià)為17美元/股，開盤即大漲超20%，金山云市值攀升至47.74億美元，兼職董事長(zhǎng)雷軍的個(gè)人身家增加了7.5億美元。
截止8月25日16時(shí)
隨后金山云的股價(jià)持續(xù)上漲，最高點(diǎn)達(dá)到70.35美元/股。但在2021年開始，金山云股價(jià)開始出現(xiàn)崩盤，截止美東時(shí)間8月25日16時(shí)，股價(jià)僅剩3.44美元，較最高點(diǎn)蒸發(fā)約90%，較發(fā)行價(jià)也下跌了約80%。過于慘淡的股價(jià)導(dǎo)致金山云被美國(guó)證券交易委員會(huì)列入“預(yù)摘牌名單”。
目前，金山云已經(jīng)向港交所提交上市申請(qǐng)，擬雙重主要上市。雙重上市完成后，企業(yè)在香港交易的股份和納斯達(dá)克交易的ADS可以自由兌換。符合條件的港股雙重上市公司將會(huì)加入港股通，獲得南下資金加持。
掉隊(duì)的金山云
2011年，雷軍正式成為金山集團(tuán)董事長(zhǎng)。在金山集團(tuán)整體業(yè)績(jī)下行之時(shí)，雷軍果斷對(duì)金山集團(tuán)進(jìn)行了大刀闊斧的改革，全面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。并且拆分金山快盤業(yè)務(wù)，成立金山云獨(dú)立子公司。
在當(dāng)時(shí)，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮的開始，國(guó)內(nèi)第一批獨(dú)立云廠商陸續(xù)開始成立，除了金山云之外，還有UCloud、青云QingCloud等。而它們服務(wù)的對(duì)象都是與智能手機(jī)密切相關(guān)的賽道，如直播、中短視頻和游戲等。
雷軍對(duì)金山云極為看重，子公司剛剛成立之初就從金山集團(tuán)抽調(diào)近10億資金投入。并且雷軍名下的小米集團(tuán)和順為資本陸續(xù)在2012年、2014年和2018年給金山云投資數(shù)億資金。
來源：天眼查
2017年，剛剛完成D輪3億美元融資的金山云，開始了“降價(jià)虧損換市場(chǎng)份額”的打法，對(duì)全系列產(chǎn)品進(jìn)行降價(jià)，其中CDN價(jià)格下降50%、云數(shù)據(jù)庫(kù)Redis價(jià)格下降60%、云服務(wù)器價(jià)格下降30%、對(duì)象存儲(chǔ)產(chǎn)品下降10%。
除了金山云之外，阿里云宣布CDN整體降價(jià)25%，騰訊云CDN最高降價(jià)47%。瘋狂的價(jià)格戰(zhàn)讓當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)云廠商大面積潰敗，徹底宣告獨(dú)立云廠商時(shí)代結(jié)束，進(jìn)入“大廠云”時(shí)代。
接著降價(jià)的東風(fēng)，金山云的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額約占6.5%，成為僅次于阿里云、騰訊云的第三極。
拿到不錯(cuò)成績(jī)的金山云，在2018年立刻啟動(dòng)了赴美上市計(jì)劃，企圖憑借上市回籠資金繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)。但這卻成為金山云最后的輝煌。
金山云招股書顯示：2019-2021年，金山云營(yíng)業(yè)收入分別為39.56億元、65.77億元、90.61億元；2020-2021年?duì)I收增幅分別為66.25%、37.76%；凈利潤(rùn)分別為-11.11億元、-9.62億元、-15.92億元，近三年累計(jì)虧損金額達(dá)到30.64億元。
市場(chǎng)份額流失、虧損金額巨大的主要原因是因?yàn)樵?jīng)金山云的核心客戶如今轉(zhuǎn)為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
火山引擎
2020年，字節(jié)跳動(dòng)與金山云展開合作，成為其第一大客戶，貢獻(xiàn)了28%的全年?duì)I收。但好景不長(zhǎng)，字節(jié)跳動(dòng)開始對(duì)云市場(chǎng)產(chǎn)生興趣，先是和金山云合作整合火山引擎IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）。然后將部分云技術(shù)人才挖來，便立即拋棄金山云，將抖音、今日頭條等核心業(yè)務(wù)切換到自家火山引擎的IaaS服務(wù)。
于是，金山云不但最大客戶沒了，還多了個(gè)直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。曾經(jīng)72.6%的營(yíng)收增速出現(xiàn)一路下滑，在2022年Q1季度降至冰點(diǎn)19.87%。
國(guó)內(nèi)“云”紛爭(zhēng)不止
在金山云剛剛成立之時(shí)，雷軍曾公開表示：“云服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)不同，作為基礎(chǔ)服務(wù)中國(guó)需要三家到五家，我們（金山云）不一定要是第一，但是我們一定要待在前三、前五名?！比欢鹕皆频某煽?jī)卻突破了雷軍的“底線”。
IDC數(shù)據(jù)顯示：2021年金山云已經(jīng)滑落到市場(chǎng)第八，排在阿里云、騰訊云、華為云、中國(guó)電信、亞馬遜AWS、百度智能云、中國(guó)移動(dòng)之后，份額僅僅只剩2.89%。
如果說金山云的衰落一半是因?yàn)榇罂蛻舻牧魇?，而另一半就在于云市?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)逐漸白熱化。
Canalys發(fā)布《2021年中國(guó)云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)報(bào)告》顯示：2021年中國(guó)云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)45%，達(dá)到274億美元；2021年第四季度實(shí)現(xiàn)了33%的增長(zhǎng)，達(dá)到77億美元；預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)大陸的云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到850億美元，五年復(fù)合年增長(zhǎng)率為25%。
廣闊的市場(chǎng)前景吸引了大批資本的注視，其中阿里云在國(guó)內(nèi)云市場(chǎng)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額37%；華為云在2021年達(dá)到18%的市場(chǎng)份額，每年增長(zhǎng)67%；騰訊云占據(jù)了16%的市場(chǎng)份額，增長(zhǎng)了55%；百度智能云占據(jù)了9%的市場(chǎng)份額，同樣增長(zhǎng)了55%。
除了企業(yè)上云之外，還有大量政企、央企、國(guó)企等客群領(lǐng)域，對(duì)云服務(wù)的安全合規(guī)、數(shù)據(jù)管控要求格外嚴(yán)格。
艾瑞咨詢發(fā)布《中國(guó)政務(wù)云行業(yè)研究報(bào)告中預(yù)測(cè)》預(yù)測(cè)：政企市場(chǎng)將成為推動(dòng)云服務(wù)繼續(xù)增長(zhǎng)的主力領(lǐng)域，預(yù)計(jì)到2023年，政務(wù)云整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1114.4億元，未來四年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為20.6%。
在這背景下，大量的“國(guó)資云廠商”開始出現(xiàn)，如三大通信服務(wù)商推出的天翼云、移動(dòng)云以及聯(lián)通云，開始搶占大量的云計(jì)算市場(chǎng)份額。
據(jù)三大電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)布的《2022年半年度報(bào)告》顯示：在2022年上半年，天翼云收入281億，同比增長(zhǎng)100.8%；移動(dòng)云收入234億，同比增長(zhǎng)103.6%；聯(lián)通云收入187億，同比增長(zhǎng)143.2%。
三大電信運(yùn)營(yíng)商的云業(yè)務(wù)收入增速均超100%，相比“大廠云”來說，市場(chǎng)份額第一的阿里云增速為20%左右，僅有國(guó)資云的五分之一。
面對(duì)國(guó)資背景的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)，原本就已經(jīng)臃腫的云市場(chǎng)正在進(jìn)一步收縮空間，金山云的日子恐怕更為艱難了。
金山云的艱難轉(zhuǎn)型
為了實(shí)現(xiàn)盈利艱難自救，金山云將主營(yíng)業(yè)務(wù)從“企業(yè)云”逐漸轉(zhuǎn)行為“行業(yè)云”。
招股書顯示，2019年-2021年，金山云來自公有云業(yè)務(wù)營(yíng)收占比分別為87.4%、78.5%以及68%；來自行業(yè)云業(yè)務(wù)營(yíng)收占比分別為12.3%、20.9%以及32%。橫向?qū)Ρ瓤梢园l(fā)現(xiàn)，金山云的行業(yè)云業(yè)務(wù)有明顯的上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。
目前，金山云主要面向游戲、金融等領(lǐng)域提供服務(wù)。在游戲領(lǐng)域，客戶包括B站、知乎、巨人網(wǎng)絡(luò)等；在金融領(lǐng)域，金山云已服務(wù)50%的國(guó)有大行和股份制銀行，中國(guó)前10大銀行占比達(dá)到了60%。
金山云客戶
在目前的云市場(chǎng)，大部分企業(yè)不再綁定一家云計(jì)算供應(yīng)商，而是采用“多云策略”，哪家云廠商給的價(jià)格低就用誰。例如去年底，拼多多就同時(shí)使用了百度云、騰訊云和金山云。市場(chǎng)再也難尋找字節(jié)跳動(dòng)那樣體量的大金主，能立竿見影提升全年?duì)I收。
而對(duì)于雷軍來說，手機(jī)和造車將占據(jù)他的全部精力，無暇分身構(gòu)思金山云的未來。于是，為金山云尋找新掌門人成了要緊之事。
已經(jīng)被擠到“第二梯隊(duì)”的金山云，依舊是夾縫中求生存，難以突破“大廠云”和“國(guó)資云”的重重封鎖。