文｜傳感物聯(lián)網(wǎng) 楊劍勇

小米生態(tài)鏈企業(yè)會(huì)面臨一個(gè)小米產(chǎn)品減少及產(chǎn)品終止合作，勢(shì)必對(duì)生態(tài)鏈企業(yè)營(yíng)收造成巨大沖擊。其中，云米就因小米掃地機(jī)器人全面停產(chǎn)，使得營(yíng)收遭遇斷崖式下降。2022年第二季度，云米營(yíng)收9.242億元，同比下降44.3%；虧損3960萬(wàn)元，去年同期盈利4610萬(wàn)。不僅全線產(chǎn)品營(yíng)收均大幅下降，且業(yè)績(jī)展望中，營(yíng)收繼續(xù)呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。

全面停產(chǎn)小米掃地機(jī)器人，云米營(yíng)收大幅下降且由盈轉(zhuǎn)虧

物聯(lián)網(wǎng)智能家電組合是云米第一大營(yíng)收板塊，延續(xù)大幅下降的局面，營(yíng)收從2021年第二季度的11.463億元下降54.2%，降至5.245億元。家庭用水解決方案收入為1.809億元，同比下降17.4%，主要原因是凈水器需求減少。小家電和其他電器營(yíng)收1.185億元，同比下降38.1%，這主要是由于該類別的產(chǎn)品組合調(diào)整，以及小家電產(chǎn)品的需求減少。

影響云米營(yíng)收大幅下降的核心因素在于今年全面停產(chǎn)小米品牌清掃機(jī)機(jī)器人。截至2022年6月30日止6個(gè)月，云米總營(yíng)收為16.36億元，相比同期減少12.78億元，下降43.86%。事實(shí)上，早在去年第三季度開始，就因小米品牌掃地機(jī)器人銷量大幅下降帶來(lái)營(yíng)收下降。2021年全年?duì)I收53.38億元，同比下降8.5%；凈利潤(rùn)為8860萬(wàn)元，同比下降51.84%。主要是2021年因小米掃地機(jī)器人的減少，導(dǎo)致物聯(lián)網(wǎng)智能家電組合營(yíng)收大幅下滑。

要知道，云米作為小米生態(tài)鏈企業(yè)，起初借助小米得到了快速發(fā)展，是智能家居領(lǐng)域當(dāng)中的名副其實(shí)的獨(dú)角獸企業(yè)，市值也曾超10億美元。遺憾的是，如今市值為9919萬(wàn)美元。經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間低迷后，股價(jià)相比歷史高位18.99元，已跌去92.5%。當(dāng)然，在過去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，整個(gè)中概股都很低迷。但從另一個(gè)角度來(lái)看，生態(tài)鏈企業(yè)高度依賴于小米隱藏巨大風(fēng)險(xiǎn)，云米營(yíng)收大幅下降，且由盈轉(zhuǎn)虧。

主營(yíng)板塊依賴小米，繼而使得云米營(yíng)收與利潤(rùn)遭遇重挫，可以用“成也蕭何，敗也蕭何”來(lái)形容。伴隨與小米品牌掃地機(jī)器人終止，云米對(duì)2022年三季度業(yè)績(jī)展望中，預(yù)計(jì)營(yíng)收在7.4億元至8.4億元之間，而2021年第三季度營(yíng)收10.6億元。值得一提的是，2021年第三季度，云米營(yíng)收本身受到小米品牌掃地機(jī)器人銷量大幅下降，以及其他品類利潤(rùn)率擴(kuò)張調(diào)整產(chǎn)品組合導(dǎo)致營(yíng)收同比下降28.9%。

能看出，高度依賴于小米隱藏巨大風(fēng)險(xiǎn)，而生態(tài)鏈企業(yè)加大自有品牌的打造，在市場(chǎng)上又沒有強(qiáng)大品牌效應(yīng)，面臨兩難的境地。筆者看來(lái)，生態(tài)鏈企業(yè)與小米之間是相互成就，合則兩利、分則兩傷。就小米而言，其智能家居戰(zhàn)略依賴于龐大的生態(tài)鏈企業(yè)生產(chǎn)覆蓋人們?nèi)粘Ｒ率匙⌒械闹悄苡布凹揖赢a(chǎn)品。對(duì)于生態(tài)鏈企業(yè)而言，沒有小米加持，自有品牌在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力顯然有待提高。倘若生態(tài)鏈企業(yè)加大推進(jìn)“去小米化”，直接沖擊業(yè)績(jī)。

押注全屋智能戰(zhàn)略，但智能家居賽道競(jìng)爭(zhēng)日益加劇

云米所處的智能家居賽道上，匯聚了眾多重量級(jí)玩家，這當(dāng)中，海爾智家、華為、小米三大廠商備受關(guān)注。云米所選擇的智能家電，更是有海爾、美的、格力三大家電巨頭，體量、品牌等都不在一個(gè)層級(jí)。尤其海爾智家在智能家電趨勢(shì)下，是最早邁向物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)轉(zhuǎn)型的家電廠商，主要聚焦高端品牌、場(chǎng)景品牌、生態(tài)品牌的三級(jí)品牌戰(zhàn)略，特別是高端成套與場(chǎng)景相結(jié)合，走出了一條差異化的競(jìng)爭(zhēng)之路。

華為、小米等手機(jī)廠商，立足于以手機(jī)、智能中控屏、智能音箱為中心的邏輯延伸至智能家居領(lǐng)域，他們寄望于手機(jī)之外，能夠在消費(fèi)科技市場(chǎng)開辟出一條新賽道。華為手機(jī)受阻，在消費(fèi)科技市場(chǎng)，積極推動(dòng)全屋智能戰(zhàn)略，以鴻蒙系統(tǒng)為基石與各種硬件企業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)力。

小米則依托生態(tài)鏈企業(yè)為支撐，搭建智能語(yǔ)音+AIoT平臺(tái)生態(tài)。截至2022年6月30日共投資了超過400家公司，以投資或合作方式吸引各種中小企業(yè)加入抱團(tuán)。而這種生態(tài)主要強(qiáng)調(diào)的是品類、品牌的豐富性，全家大小產(chǎn)品都能實(shí)現(xiàn)基本覆蓋，用戶選擇較多。這當(dāng)中，華米、云米、九號(hào)公司、石頭科技是其中最具代表性的生態(tài)鏈企業(yè)，只是加大培育自有品牌，減少對(duì)小米品牌的依賴。

云米減少依賴中，短期對(duì)經(jīng)營(yíng)造成巨大沖擊，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，也有利于提升毛利率。目前，云米積極發(fā)展全屋智能，在今年更是升級(jí)了一站式全屋智能方案，即1=N44。這套方案將各種家電產(chǎn)品疊加，再用一張HomeMap讓全屋設(shè)備連接起來(lái)，推動(dòng)全屋智能家居應(yīng)用的全面落地。在此基礎(chǔ)上，其還以“全家桶”形式將家電硬件成套售賣，本質(zhì)將各種家電產(chǎn)品疊加，有效提高了客單價(jià)。其中，125件高端全屋智能套系30萬(wàn)起。

最后

近年來(lái)，隨著消費(fèi)者對(duì)家庭場(chǎng)景下各種智能設(shè)備需求強(qiáng)勁，驅(qū)動(dòng)智能家居成為消費(fèi)科技領(lǐng)域重要市場(chǎng)之一。尤其我國(guó)用戶規(guī)模以及人們生活質(zhì)量日益提升，對(duì)居住環(huán)境也越來(lái)越高，對(duì)個(gè)性化、智能化的智慧家庭生活青睞有加，由此成為全球重要的智能家居市場(chǎng)。根據(jù)IDC的報(bào)告顯示，2021年，我國(guó)智能家居設(shè)備市場(chǎng)出貨量超過2.2億臺(tái)，并預(yù)計(jì)2022年出貨量將突破2.6億臺(tái)。在未來(lái)幾年仍然保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

額外要指出的是，全屋智能更是展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)IDC所發(fā)布的《中國(guó)全屋智能設(shè)備和解決方案市場(chǎng)回顧和展望，2021》報(bào)告中指出，當(dāng)前，中國(guó)全屋智能市場(chǎng)在產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)能力上均呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，場(chǎng)景布局不斷深入，設(shè)備功能逐步升級(jí)，連接和交互技術(shù)持續(xù)演進(jìn)，渠道體系拓展并完善，服務(wù)能力不斷強(qiáng)化。預(yù)計(jì)2022年中國(guó)全屋智能市場(chǎng)銷售額將突破100億元人民幣，同比增長(zhǎng)54.9%。

各類玩家們結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，以全屋智能落地使得人們的智慧家庭生活得以實(shí)現(xiàn)，也有望收獲智能家居行業(yè)發(fā)展紅利。