文|投資界PEdaily 劉一
重慶超級母基金要招GP了。
投資界-解碼LP從重慶方面獲悉，《2022年重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金申報(bào)指南》正式出爐，面向社會(huì)招募優(yōu)秀GP，聚焦于新能源汽車及專精特新方向。據(jù)悉，該基金總規(guī)模400億元，首批認(rèn)繳出資額為280億元。
這一次，重慶目標(biāo)明確——通過基金招商，打造千億新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。可以預(yù)見，又一波VC/PE要組團(tuán)去重慶看項(xiàng)目了。
重慶400億母基金招GP，遴選要求曝光
一切要從重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金說起。
今年7月底，重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立。該基金目標(biāo)規(guī)模400億元，首批認(rèn)繳出資額為280億元，其中重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限責(zé)任公司作為普通合伙人(GP)認(rèn)繳出資比例5.71%(16億元)，重慶發(fā)展作為有限合伙人(LP)認(rèn)繳出資比例44.29%(124億元)，剩余出資額由其他有限合伙人(LP)認(rèn)繳。
轉(zhuǎn)眼一個(gè)月過去，該產(chǎn)業(yè)基金正式開始招募GP。根據(jù)《重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》和《重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法實(shí)施細(xì)則（試行）》等相關(guān)要求，近日重慶市產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)布了子基金管理機(jī)構(gòu)基本要求，聚焦新能源汽車及專精特新方向。
具體遴選規(guī)則出爐：
首先，對于子基金管理機(jī)構(gòu)來說，若基金管理人未在重慶注冊，鼓勵(lì)在本地設(shè)立強(qiáng)關(guān)聯(lián)的公司制主體，作為子基金的普通合伙人。
其中，管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份共同管理股權(quán)投資基金的管理規(guī)模不低于5億元，管理團(tuán)隊(duì)至少有3名具備3年以上產(chǎn)業(yè)投資或股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級管理人員。
團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份至少主導(dǎo)過3個(gè)以上股權(quán)投資的成功案例（如項(xiàng)目股權(quán)退出80%以上且退出部分回報(bào)率不低于50%，或退出比例低于80%且回收資金超過全部投資本金120%）。在提交基金申報(bào)方案時(shí)，應(yīng)至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模50%的資金（不含申請市產(chǎn)業(yè)投資基金出資部分）。
其次，子基金應(yīng)主要投向新能源汽車和智能汽車領(lǐng)域或主投專精特新企業(yè)，主投領(lǐng)域的投資總額不低于子基金規(guī)模的70%。
1）新能源汽車和智能汽車。重點(diǎn)關(guān)注汽車整車、汽車電子、動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、車用操作系統(tǒng)、電機(jī)控制器（MCU）、整車控制器（VCU）、車載芯片、智能座艙、智能終端系統(tǒng)、汽車軟件等領(lǐng)域具備核心技術(shù)的汽車零部件企業(yè)或系統(tǒng)開發(fā)企業(yè)。
2）專精特新。重點(diǎn)關(guān)注具有“專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、高新化”特征的排頭兵企業(yè)，具體方向包括生物醫(yī)藥、軟件和信息技術(shù)服務(wù)、集成電路、新型顯示、新型智能終端、先進(jìn)材料、高端裝備制造、綠色環(huán)保、新興服務(wù)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
而且，產(chǎn)業(yè)投資基金直接出資子基金的比例原則上不超過子基金規(guī)模的30%，原則上與重慶市其他各級政府在子基金合計(jì)出資額不超過子基金規(guī)模的50%。
關(guān)于基金存續(xù)期，重慶產(chǎn)業(yè)投資基金也做了明確規(guī)定，原則上不超過7年，最多不超過10年。子基金可對各個(gè)階段的企業(yè)進(jìn)行投資，以成長期項(xiàng)目為主。子基金合計(jì)投資重慶的資金總額原則上不低于產(chǎn)業(yè)投資基金出資額的1.5倍，且不低于重慶市各級政府的合計(jì)出資額。
此外，子基金對單個(gè)項(xiàng)目的累計(jì)持股比例，原則上不超過被投資企業(yè)在投資完成時(shí)總股權(quán)的30%，對單個(gè)項(xiàng)目股權(quán)投資的資金總額原則上不超過專項(xiàng)子基金規(guī)模的20%。
最后，子基金申請機(jī)構(gòu)或管理機(jī)構(gòu)在申報(bào)時(shí)應(yīng)向產(chǎn)業(yè)投資基金提供不少于子基金認(rèn)繳出資金額50%的儲(chǔ)備項(xiàng)目清單，且儲(chǔ)備項(xiàng)目與子基金投資策略和領(lǐng)域相匹配，并能清晰闡述對重慶市產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)。
爭搶新能源汽車產(chǎn)業(yè)，重慶，一個(gè)千億汽車之城崛起
這兩年，重慶在創(chuàng)投圈尤其活躍，400億母基金第一批子基金投向新能源汽車及專精特新并不令人意外。
重慶是西南地區(qū)最大的工商業(yè)城市、國家重要的現(xiàn)代制造業(yè)基地。目前，重慶形成了由汽摩、電子、裝備、醫(yī)藥、材料、消費(fèi)品和能源組成的“6+1”支柱產(chǎn)業(yè)體系，工業(yè)已形成汽車和電子雙輪驅(qū)動(dòng)，其他產(chǎn)業(yè)多點(diǎn)支撐的格局。
其中，汽車產(chǎn)業(yè)是重慶的支柱產(chǎn)業(yè)之一。作為全國重要的汽車制造業(yè)基地之一，重慶汽車產(chǎn)業(yè)目前形成了以“長安系”為龍頭，10多家整車企業(yè)為骨干，近千家零部件企業(yè)為支撐的“1+10+1000”汽車產(chǎn)業(yè)集群，“重慶造”汽車產(chǎn)量常年保持在200萬輛以上，本地配套率超過70%，吉利、長城、比亞迪、理想、北汽、上汽通用等車企均在重慶設(shè)立工廠或公司。
去年12月，理想與重慶市政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，理想汽車方面就表示將加大在重慶地區(qū)的投資布局。若理想汽車第三工廠落地重慶，有助于加快重慶新能源汽車產(chǎn)品走向高端化的步伐。
除理想外，今年重慶多款高端新能源汽車產(chǎn)品將面世——長安汽車控股子公司阿維塔科技聯(lián)合華為、寧德時(shí)代，打造的全新高端智能電動(dòng)車品牌——阿維塔首款車型計(jì)劃三季度上市；位于兩江新區(qū)的吉利極星高端新能源汽車項(xiàng)目，年產(chǎn)能2.5萬輛，計(jì)劃今年第四季度建成......
而電池是發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，重慶動(dòng)力電池生產(chǎn)廠商主要有——璧山比亞迪弗迪電池項(xiàng)目、涪陵吉利電池項(xiàng)目、兩江新區(qū)贛鋒新型電池科技產(chǎn)業(yè)園、渝北榮盛盟固利動(dòng)力電池項(xiàng)目。
為打造智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車“智造”高地，西部（重慶）科學(xué)城也在提速。按規(guī)劃，未來科學(xué)城將基本形成智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、智能交通、智能設(shè)施、智慧城市協(xié)調(diào)發(fā)展格局，初步構(gòu)建起“車、路、云、網(wǎng)、圖”全產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，智能新能源網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入全國第一梯隊(duì)，建成西部智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展示范基地。
今年上半年，西部（重慶）科學(xué)城汽車產(chǎn)業(yè)保持高速增長，產(chǎn)值同比增長64.7%，高于全市53.5個(gè)百分點(diǎn)。目前，科學(xué)城正向千億級智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群前進(jìn)。
重慶，一個(gè)嶄新的汽車之城正在崛起。