文|35斗
如果說，預(yù)制菜是2022年截至目前最大的風(fēng)口，只有直播賣預(yù)制菜的敢站出來說不服。
在消費投資熱潮褪去的當(dāng)下，預(yù)制菜卻成為香餑餑。自2022年以來，共有超11家預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)獲得融資，其中最大一筆融資超10億元，百度風(fēng)投、中金、華興等均加碼押注。
預(yù)制菜也成為傳統(tǒng)農(nóng)牧食品企業(yè)、餐飲業(yè)、生鮮電商平臺等紛紛布局的方向。賣火腿腸的雙匯、賣飼料的新希望、賣食用油的金龍魚、賣火鍋的海底撈、賣烤鴨的全聚德都來了。擅于追風(fēng)口的趣店創(chuàng)始人羅敏，更是憑借一場直播，把預(yù)制菜熱度推向高潮。
中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年預(yù)制菜市場規(guī)模為2044億元-3066億元，按照每年20%的復(fù)合增長速度估算，未來6-7年可以成長為萬億元規(guī)模，長期來看有望突破3萬億。
“企業(yè)手里都有錢，這年頭沒有什么好投的了，吃永遠(yuǎn)是個主題?！绷幌芍胁凸I(yè)化落地負(fù)責(zé)人張喜民如此描述。
可在吃這個永恒的主題下，品類眾多，為何偏偏預(yù)制菜掀起風(fēng)潮？又有多少企業(yè)可以乘風(fēng)而起？
資本狂熱，大企入局
資本注入、龍頭企業(yè)入局，預(yù)制菜在疫情后的三年里，持續(xù)火熱上漲。
投中數(shù)據(jù)上半年VC/PE報告顯示，“預(yù)制菜”與“元宇宙”、“碳中和”等同成為熱門賽道之一，被很多新基金重點關(guān)注。
據(jù)35斗統(tǒng)計，自2022年以來，共有超11家預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)獲得融資。融資額最高的莫過于瑞幸咖啡創(chuàng)始人陸正耀創(chuàng)辦的舌尖科技，獲得了10.5億元的B輪融資。另僅在7月份，就有花花食界、利和味道兩家相繼宣布融資進(jìn)展。
花花食界由原佳沃食品總裁陳建華辭職創(chuàng)辦，專注于西餐預(yù)制菜，完成了數(shù)千萬級人民幣天使輪融資；利和味道完成D輪融資，主要資方包含華興新經(jīng)濟(jì)基金、隱山資本等，明確表示新增資金將用于高品質(zhì)預(yù)制菜的新產(chǎn)品研發(fā)以及產(chǎn)業(yè)鏈聚合能力的構(gòu)建。
往前追溯，根據(jù)《2022年中國預(yù)制菜行業(yè)洞察報告》，2013年至2021年，預(yù)制菜賽道共發(fā)生71起投融資事件，涉及項目42個。而僅在2020年-2021年，預(yù)制菜賽道就發(fā)生23起融資，包含查特熊、牛癡餐飲、懶熊火鍋、珍味小梅園、味知香、三餐有料、尋味獅、猴爺餐飲、小牛凱西等。
受資本和創(chuàng)業(yè)者青睞的預(yù)制菜，也吸引了不少農(nóng)牧食品、餐飲龍頭企業(yè)、生鮮電商平臺押注加碼。
A股速凍食品龍頭安井食品擬投資10億元建設(shè)預(yù)制菜肴生產(chǎn)項目；雙匯成立了餐飲事業(yè)部，推出家宴系列、筷樂星廚系列菜肴預(yù)制產(chǎn)品；新希望旗下成都希望食品有限公司推出了農(nóng)家小酥肉、香酥排骨、香鹵耙肥腸等預(yù)制菜產(chǎn)品；上海梅林公司旗下蘇食、聯(lián)豪、愛森等品牌均有腌制、調(diào)理、預(yù)烹飪、醬鹵、火鍋等肉制品深加工系列產(chǎn)品；益客食品有煙熏鴨肉、無骨雞爪等預(yù)制菜及鴨翅、鴨脖等熟食產(chǎn)品；溫氏佳味共推出“功夫熟雞”“大師菜系列”“功夫燒鹵”等多款預(yù)制菜品；金龍魚在杭州、重慶、廊坊、西安等地籌建豐廚中央廚房園區(qū)，產(chǎn)品將涵蓋學(xué)生餐、營養(yǎng)餐、便當(dāng)、預(yù)制菜、調(diào)味醬、凈菜、面制品等。
毛肚火鍋巴奴，與眉州東坡旗下川味預(yù)制菜旗下品牌王家渡，聯(lián)合推出的保質(zhì)期較短的低溫午餐肉；海底撈推出了包括宮保蝦球、辣子雞丁、番茄土豆燒牛肉、酸菜魚、大盤雞等預(yù)制菜肴；北京老店全聚德推出新品牌“川老大”，主打川味預(yù)制菜；西貝斥資10億自建中央廚房，打造預(yù)制菜品牌“賈國龍功夫菜”；眉州東坡在京東等平臺上線了一系列川味預(yù)制菜，包括川味香腸、東坡扣肉等。
2022年，叮咚買菜推出預(yù)制菜獨立品牌“朝氣鮮食”，主要布局經(jīng)銷、代理、終端大客戶等B端渠道，目標(biāo)是把預(yù)制菜領(lǐng)域打深打透；早在2020年盒馬鮮生就成立了3R事業(yè)部，“ready to cook，ready to heat，ready to eat”，可理解為預(yù)制菜事業(yè)部透；“不賣隔夜肉”的錢大媽，隨著預(yù)制菜概念的出現(xiàn)，錢大媽結(jié)合“日清”模式，開始推廣短期保質(zhì)的預(yù)制菜，確保今天生產(chǎn)，明天就到消費者的餐桌。
以上企業(yè)布局預(yù)制菜，更多是產(chǎn)品線的延伸拓展，打造企業(yè)業(yè)務(wù)生態(tài)圈。 業(yè)內(nèi)也有不少跨界玩家入局，最大的跨界者當(dāng)屬趣店羅敏，用新粉絲1分錢買香菇滑雞的引流手段、“上市公司CEO賣菜”的噱頭，賺足了流量，奈何出道即巔峰。
資本入局，大企狂熱背后，是不斷冒出的預(yù)制菜企業(yè)。企查查數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)存預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)6.60萬家。近10年來，2020年新增預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)最多，達(dá)1.28萬家。從區(qū)域分布來看，山東以8025家預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)排名第一。
真風(fēng)口，還是偽需求？
資本一向以“投早、投小、投科技，投硬、投新、投牛人”著稱，而預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)主要以加工為主，偏向傳統(tǒng)。加之羅敏的一番操作，更讓人質(zhì)疑：瘋狂的預(yù)制菜，到底是真風(fēng)口，還是偽需求？
其實，現(xiàn)在爆火的預(yù)制菜，早在20世紀(jì)80、90年代，就隨著麥當(dāng)勞、肯德基進(jìn)入中國市場而開始萌芽。從萌芽到現(xiàn)在，經(jīng)歷了三次比較大的迅速增長。
第一次在2014年，全國首個“中國宴席預(yù)制菜標(biāo)準(zhǔn)化研究基地”在湖南長沙設(shè)立，外賣市場崛起，預(yù)制菜在B 端滲入；第二次是2020年疫情爆發(fā)，居家隔離生活讓更多消費者進(jìn)入廚房，預(yù)制菜在C端迎來一段加速期。這一年新增預(yù)制菜企業(yè)、獲得融資的項目數(shù)量，均為近10年最多。
進(jìn)入2022年，預(yù)制菜火熱程度更勝從前，背后驅(qū)動因素更加多元，且能帶來更加持續(xù)的影響力。需求側(cè)B端、C端的市場需求加?。还┙o側(cè)不管是農(nóng)產(chǎn)品原產(chǎn)地還是農(nóng)牧食品企業(yè)，都需要預(yù)制菜作為載體，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
從需求層面看，B端餐飲業(yè)和C端消費者對預(yù)制菜的依賴程度在明顯提升。
在B端，預(yù)制菜興起背后，是對更快更高效餐飲供應(yīng)鏈的需求。疫情沖擊下，人工、房租成本居高不下，餐飲行業(yè)艱難求生，需要降本增效。預(yù)制菜操作便捷，餐廳可減少廚房面積、降低對廚師的依賴，在一定程度上降低原材料、租金、人力成本的壓力，放大盈利空間。預(yù)制菜的標(biāo)準(zhǔn)化流程也讓餐飲企業(yè)更好管理品控，實現(xiàn)穩(wěn)定產(chǎn)出的同時提高翻臺率。
峰瑞資本投資了小龍蝦預(yù)制菜品牌信良記，項目組投資人單承超向35斗介紹了信良記創(chuàng)業(yè)及投資背景。李劍在創(chuàng)辦信良記之前，還創(chuàng)辦了錦府鹽幫、新辣道等連鎖餐飲企業(yè)，在過往的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗中，他發(fā)現(xiàn)餐飲天花板比較低，流量非常受選址限制，而成為一個大單品，先 ToB ，再 ToC，更有想象空間。
信良記選擇把小龍蝦做成冷凍蝦，并通過低溫冷凍技術(shù)鎖鮮。單承超稱，“當(dāng)時耗費了百多萬原材料，才把蝦品做成一個滿意的產(chǎn)品。一款蝦如果打上信良記的旗號，賣給路邊餐飲店，他們可以少雇一個廚師，信良記多一個SKU?！?nbsp;
受疫情影響，人們居家做飯的時間長；主流消費人群越來越年輕化、職場化，飲食生活和餐飲烹飪習(xí)慣傾向于節(jié)約時間和少費功夫，預(yù)制菜在C端也迎來一定增長空間。
從供給層面看，源頭農(nóng)產(chǎn)品存在標(biāo)準(zhǔn)化低、品控難、物流運輸損耗大等問題，滯銷嚴(yán)重。中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟研究院院長、恒生發(fā)布創(chuàng)始人昕原稱，預(yù)制菜對減少農(nóng)產(chǎn)品損耗有非常直接和重大的影響；此外，預(yù)制菜的加工，可以實現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品供給側(cè)的標(biāo)準(zhǔn)化，為農(nóng)產(chǎn)品增質(zhì)增效。
如領(lǐng)見數(shù)智周祖煜博士所述，鄉(xiāng)村振興的重要命題是如何讓下面的農(nóng)戶實現(xiàn)致富，通過去掉中間環(huán)節(jié)、打造品牌等方式把農(nóng)產(chǎn)品賣出好價格。預(yù)制菜正好發(fā)揮了這一作用，把農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)過初加工、精深加工等環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)變成不同的預(yù)制菜產(chǎn)品，拉長農(nóng)產(chǎn)品保質(zhì)周期的同時提高產(chǎn)品產(chǎn)值。預(yù)制菜還便于對接渠道、打造品牌，是農(nóng)產(chǎn)品銷售的重要載體，可帶動上游產(chǎn)地發(fā)展。
除了農(nóng)產(chǎn)品原產(chǎn)地供給，和智投資副總監(jiān)歐陽緯清表示，目前預(yù)制菜的重要參與者類型之一是傳統(tǒng)農(nóng)牧行業(yè)巨頭，預(yù)制菜可以幫助公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、渠道，提升產(chǎn)品毛利。以全國白羽雞最大的公司圣農(nóng)發(fā)展為例，養(yǎng)好白雞賣給屠宰企業(yè)，通常采用大批發(fā)銷售模式，毛利率低，還容易受到行業(yè)周期影響，公司盈利壓力大。因此圣農(nóng)發(fā)展等公司都希望打造C端產(chǎn)品品牌，拓寬銷售渠道，減少對批發(fā)模式的依賴，預(yù)制菜是可以實現(xiàn)這些目標(biāo)的載體。
總結(jié)來看，預(yù)制菜拉動了中國農(nóng)業(yè)及餐飲產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，是行之有效的一二三產(chǎn)融合方案。多家研究機(jī)構(gòu)均指出，預(yù)制菜市場規(guī)模有望超萬億。
外部環(huán)境助力加速
預(yù)制菜橫跨了農(nóng)業(yè)、食品加工、流通供應(yīng)鏈、消費品、餐飲等品類，對基礎(chǔ)設(shè)施條件的要求較高。預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)能迎來快速發(fā)展，還離不開基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善和政府政策的大力引導(dǎo)支持。
昕原表示，預(yù)制菜在工業(yè)化進(jìn)程中，在設(shè)備、生產(chǎn)加工工藝流程、包裝、冷鏈運輸?shù)确矫妫加休^高的技術(shù)要求。如今技術(shù)、政策、鏈路和行業(yè)組織四類配套性支持要素正越來越完善，企業(yè)有了更多選擇。
歐陽緯清則強(qiáng)調(diào)，冷鏈物流是保持食材新鮮的重要基礎(chǔ)設(shè)施。2021年11月，“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃正式發(fā)布，對我國冷鏈物流建設(shè)提出明確建設(shè)指標(biāo)，極大推動了農(nóng)產(chǎn)品生鮮供應(yīng)鏈整體效率的提升。
“在冷鏈技術(shù)成熟的當(dāng)下，我覺得純做原材料的業(yè)務(wù)意義不大，未來10年，深加工和預(yù)制菜賽道一定會迎來高速增長?！被ɑㄊ辰鐒?chuàng)始人陳建華曾公開表示。
此外，政府政策層面對預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的重視和引導(dǎo)，遠(yuǎn)大于過往。35斗不完全統(tǒng)計，目前廣東、山東、江浙、川渝、廣西、江蘇等地區(qū)先后加入預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)布局，通過出臺預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、成立預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)園、預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院等方式，積極打造“預(yù)制菜之都”“千億產(chǎn)業(yè)集群”或“單項冠軍企業(yè)”等。
預(yù)制菜是全鏈路產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)園的存在尤為重要。昕原認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)園應(yīng)該成為全鏈路集群效應(yīng)的集中體現(xiàn)，是集采、集供、配套冷鏈倉儲、交易中心、供應(yīng)鏈信貸支持等。因此預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)園選址在資源聚集的地方，離原料側(cè)近、離消費側(cè)近或者離加工側(cè)近。
比如欲打造中國（西部）預(yù)制菜之都的重慶市梁平，屬于離加工側(cè)近。是國家級重點產(chǎn)糧大區(qū)、全國商品糧基地，形成了稻、柚、豆、竹、鴨等農(nóng)產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)集群，農(nóng)產(chǎn)品加工產(chǎn)值實現(xiàn)200億元，預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展已初具規(guī)模。
產(chǎn)業(yè)園不同的選址也意味著重點發(fā)展方向不同。昕原進(jìn)一步分析，離上游食材側(cè)近的產(chǎn)園區(qū)要考量食材規(guī)模、生產(chǎn)效益和區(qū)域食材品牌的積累；加工側(cè)是中游產(chǎn)研區(qū)，要考量整個工業(yè)基礎(chǔ)，比如工業(yè)性配套、工業(yè)性人才積累、工業(yè)成本等，特別是加工過程中的能耗排污，運輸便利度和成本等；在銷地側(cè)或者市場側(cè)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)往往面積不大，更應(yīng)該考量自身品牌引領(lǐng)價值、針對消費的服務(wù)靈活度的打造，以及各種新興模式的開發(fā)等。
政府基金層面同樣大力投入。廣東省成立了預(yù)制菜第一個省級母基金，規(guī)模50億元，未來將通過子基金群做大到150億元以上；山東推出了規(guī)模10億的預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)基金；河南南陽宣布籌劃設(shè)立規(guī)模為100億的“南陽市興宛產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金”，該產(chǎn)業(yè)母基金將下設(shè)專業(yè)子基金，以促進(jìn)當(dāng)?shù)仡A(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展；中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、一畝田與德州財金正式簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，宣布將設(shè)立“中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟引導(dǎo)母基金”。
基礎(chǔ)設(shè)施完善、產(chǎn)業(yè)集群形成、資源資金支持到位，預(yù)制菜發(fā)展已然駛?cè)肟燔嚨馈?/p>
優(yōu)勝劣汰，誰能跑出來？
萬億級市場、政府支持、資本追逐，預(yù)制菜賽道玩家眾多。但預(yù)制菜行業(yè)進(jìn)入門檻較低，市場發(fā)展初期難免泥沙俱下。
曾投資過溜溜梅、周黑鴨的消費投資人王岑分析，大多數(shù)預(yù)制菜創(chuàng)業(yè)者，只需要找到成熟的預(yù)制菜廠家進(jìn)行合作，由廠家提供供應(yīng)鏈，自己負(fù)責(zé)市場營銷、零售渠道的搭建即可。
現(xiàn)下預(yù)制菜面臨諸多質(zhì)疑，譬如食材品質(zhì)不可控、味道單一、添加劑成分多、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等。針對市場上的一些質(zhì)疑和亂象，昕原認(rèn)為短期內(nèi)不可避免，行業(yè)需要在發(fā)展過程中形成標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)勝劣汰。
參照預(yù)制菜在日本的發(fā)展，已經(jīng)形成兩家最大預(yù)制菜公司神戶物產(chǎn)和日冷集團(tuán)，中國預(yù)制菜市場尚未形成龍頭企業(yè)。激烈的市場競爭下，誰更有機(jī)會跑出來？
國海證券報告顯示，中國預(yù)制菜市場B端和C端占比是8:2。不少新入局的預(yù)制菜玩家，想要改變市場格局，打開面向10多億消費人群的C端市場。
歐陽緯清直言，未來B端預(yù)制菜發(fā)展機(jī)會依然比C端更大。B端主要由下游驅(qū)動，傳統(tǒng)餐飲連鎖化率、工業(yè)化程度、團(tuán)餐食材供應(yīng)鏈在不斷提高，上游食材只有越來越方便和工業(yè)化，才能更好滿足下游；C端更多由疫情驅(qū)動，但目前在C端，全國真正意義上年營收超1億的品牌非常少，依靠消費品的線上營銷投入打法，且很少有C端預(yù)制菜品牌成功占領(lǐng)用戶心智。
“C端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不管是酸菜魚還是水煮肉片都偏向于重口味。預(yù)制菜在C端更多像一個渠道品牌，而非消費品牌。此外，C 端品牌基本上依賴線上營銷，靠消費品燒錢的模式營銷推廣，毛利低很難盈利?！?nbsp;
無論是面向B端還是C端，都需要在供應(yīng)鏈、產(chǎn)品研發(fā)、品牌等方面占有一定優(yōu)勢。但各自發(fā)展側(cè)重又有所不同。
供應(yīng)鏈?zhǔn)穷A(yù)制菜企業(yè)的重要能力之一。不少企業(yè)并沒有上游原材料作為支撐，大量依賴采購，品質(zhì)不可控，成本更高之外，還要面臨原材料價格波動帶來的風(fēng)險。單承超介紹，信良記切入小龍蝦單品，但小龍蝦不是特別適合規(guī)?；B(yǎng)殖的產(chǎn)業(yè)，為了綁定好產(chǎn)能優(yōu)勢，信良記與湖北省糧油（集團(tuán)）、湖北新萊克小龍蝦產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司一起投資建立了湖北小龍蝦產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)。
企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力同樣不可忽視?？谖哆€原度不行、規(guī)格設(shè)計不對、包裝材料找不到、美食料理創(chuàng)意不夠等，是當(dāng)下預(yù)制菜產(chǎn)品存在的一些問題。歐陽緯清稱，企業(yè)要想好自身針對哪一類客戶。如果是面向C端客戶，要注重產(chǎn)品特色性，有出色的特色中式、西式產(chǎn)品的研發(fā)企業(yè)、供應(yīng)鏈成本管控優(yōu)勢的企業(yè)很可能脫穎而出。B 端餐飲客戶SKU 特別多，對一站式服務(wù)能力要求更高，因此能給客戶提供一站式菜品研發(fā)服務(wù)，同時還具有性價比優(yōu)勢的企業(yè)更有競爭力。
“國產(chǎn)產(chǎn)品只有品類，沒有品牌”經(jīng)常為人詬病，品牌打造能力也很重要。春光里產(chǎn)業(yè)資本集團(tuán)總經(jīng)理王鶴亭就表示，“投資人對爆款的單品 SKU 非常感興趣，這種項目非常性感，可以快速地在一個領(lǐng)域當(dāng)中打開局面，機(jī)構(gòu)已經(jīng)在開始部署?！?nbsp;
歐陽緯清則看好可以大規(guī)模服務(wù)B端客戶，且具有規(guī)模效應(yīng)的大單品。因為B端客戶毛利率更高，且市場易守難攻，客戶建立起來后粘性更強(qiáng)，別人想進(jìn)來沒那么容易。而從B端切入預(yù)制菜，再進(jìn)入C端也會更有優(yōu)勢，可以大規(guī)模生產(chǎn)拉低成本，避免燒錢模式。
但是，如六位仙張喜民所說，目前的市場，有些企業(yè)有資金，有些企業(yè)有部分資源，有些企業(yè)善于玩跨界營銷，真正賺錢的還沒看到。
“這是一項系統(tǒng)工程，食材供應(yīng)鏈、菜品研發(fā)、工業(yè)化轉(zhuǎn)化能力、運營管理人員、營銷、物流都處于初級階段，預(yù)制菜未來要走的路還很長?！?/p>