文|壹DU財經
8月1日，全球最大動力電池企業(yè)寧德時代發(fā)生一項重大人事變動。公司“二把手”，副董事長、副總經理黃世霖辭職，投身“光儲充檢”創(chuàng)業(yè)大潮。
“光儲充檢”分別對應的是充電場站棚頂的光伏板、儲能系統、直流充電樁、電池檢測等業(yè)務，它們是事關動力電池及新能源汽車發(fā)展的關鍵配套設施。
黃世霖的辭職創(chuàng)業(yè)讓儲能再一次被公眾關注。儲能與光伏、新能源汽車被看作是新能源產業(yè)的三大核心賽道。在雙碳背景及新能源汽車產業(yè)高速發(fā)展的當下，儲能猶如水下巨鱷，正在浮出水面。
01 風口刮向儲能
新能源的風口最先刮向光伏板塊。20年前開始，中國光伏產業(yè)就開始了波瀾壯闊、起起伏伏的發(fā)展歷程：催生過全球首富，也曾遭遇大面積洗牌，跌入低谷。直到2019年，中國光伏產業(yè)才再次進入新一輪增長周期。
新能源汽車產業(yè)大約也從20年前起步，在經歷試點、“騙補”等曲折發(fā)展后。新能源汽車近五年從政策驅動為主轉向市場驅動為主，迎來了高光時刻。不僅產銷量全球領先，而且在“三電”關鍵技術領域也實現彎道超車。
現在，風口來到了儲能行業(yè)。股市是最明顯的表現。今年4月開啟谷底反彈之后，儲能板塊猶如開掛一般，在中國股市劃出一道靚麗的上升曲線。儲能板塊從4月27日的1085一路飆升，最高達到1853，漲幅超過60%。7月份以來，更是有多只儲能概念相關股票漲停。其中，贛能股份曾錄得11天10個漲停板，世嘉科技6天6板，三變科技、廣宇發(fā)展以及科陸電子等多只股票收獲兩連板。
據不完全統計，自4月27日算起，儲能板塊有近30支個股股價漲幅超過兩倍。派能科技、固德威、南網科技、贛能股份、寶馨科技、科信技術等，股價漲幅更是超過3倍。一路狂飆的儲能板塊，甚至引發(fā)監(jiān)管問詢和重點關注。
股價起飛的背后是市場對儲能賽道的高預期。中國能源研究會儲能專委會、中關村儲能產業(yè)技術聯盟發(fā)布的《儲能產業(yè)研究白皮書2022》顯示，中國及全球儲能賽道尤其新型儲能保持高速增長態(tài)勢。2021年，全球新增投運電力儲能項目裝機規(guī)模18.3GW，同比增長185%，其中，新型儲能的新增投運規(guī)模最大，首次突破10GW，是2020年新增投運規(guī)模的2.2倍。而截至2021年底，中國已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模46.1GW，同比增長30%。新增投運電力儲能項目裝機規(guī)模首次突破10GW，達到10.5GW，其中，新型儲能新增規(guī)模首次突破2GW，同比增長54%。
央視財經今年7月的報道顯示，儲能需求持續(xù)增長，甚至出現了供不應求的局面。在江蘇常州新北區(qū)的一家光伏儲能系統生產企業(yè)內，負責人表示，現在生產量是去年的5倍，接到的訂單量是去年的8倍。
與之相應，國內各地獨立儲能項目相繼落地。3月，重慶長壽5兆瓦/10兆瓦時儲能站正式并網投入運行。這是西南地區(qū)最大兆瓦級用戶側電化學儲能電站，充滿一次電可同時滿足超過3500戶居民家庭1小時可靠用電。5月，南京最大單體電網側儲能項目江北儲能站并網送電，最大充放電功率110.88兆瓦，存儲容量193.6兆瓦時，可儲存約19萬度電。
以龍頭企業(yè)看，2021年，寧德時代營業(yè)總收入1303.56億元，同比增長159%；其中，儲能系統銷售收入136.24億元，占比近10%，同比增長高達601.01%。比亞迪2021二次充電電池及光伏業(yè)務收入164.71億元，同比增長36.27%。陽光電源2021年，儲能系統業(yè)務實現收入31.38億元，同比增長168.51%。
此次辭職創(chuàng)業(yè)的黃世霖，接受采訪時曾表示，寧德時代成立之初就定下兩個業(yè)務目標，一個是動力電池，另一個是儲能電池?！岸鴥δ懿攀亲约旱淖類邸！彼袛噙@個市場未來比電動汽車要大得多。
02 儲能為什么火？
儲能其實并不是一個新賽道。比如“老一輩”蓄能式水電站，它將離峰電力以水的勢能儲存起來，在用電的尖峰時間再用來發(fā)電。這是一種應用時間很長，很典型的物理儲能方式。
而當前資本市場大火的儲能賽道主要是化學儲能，即將電能轉化為化學能，主流的技術路徑包括電池儲能和氫儲能，鋰電池、鈉電池、釩電池是化學儲能的典型代表。
因成本優(yōu)勢明顯，抽水蓄能是當前市場主力，2021年，抽水蓄能占國內電力儲能市場累計裝機規(guī)模的86.3%。但其也有明顯弊端，受地理因素限制且初期投入成本高，而且其主要應用于容量儲能，在功率儲能方面明顯弱于電池儲能。從長遠看，新型儲能（除抽水蓄能外的儲能系統）將是未來儲能的主力軍，被寄予厚望。
儲能賽道此時大火，離不開雙碳背景和能源結構變革的大趨勢，也與當下的政策推動有關。
中國已明確2030碳達峰、2060碳中和的戰(zhàn)略目標，并推出能源、制造業(yè)等各行各業(yè)行動意見。從化石能源到清潔可再生能源轉向是實現雙碳的必由之路，而風力發(fā)電、光伏發(fā)電的占比將大比例提升。2021年，我國風電、光伏發(fā)電量約占全社會用電量的 11%。根據發(fā)改委預測，到 2050 年，僅光伏發(fā)電就將占到全社會用電量的約39%。
電力系統是一個需要維持瞬時平衡的系統。傳統電力系統中，主要靠大型火電廠發(fā)電，可通過發(fā)電機組的轉動慣量、調頻能力根據負荷變化調節(jié)發(fā)電量，以實現電力平衡。而在加入大量“風光”發(fā)電的新型電力系統中，光伏板可以建在山上，也可以建在工廠頂棚，甚至魚塘水面之上。未來的電網將是大電網主導，社區(qū)、場站、園區(qū)等多層次微電網相融并存的格局。
在此情況下，就需要解決規(guī)?；?、分布式新能源與新型負荷大量接入、即插即用的問題。而“風光”發(fā)電受日照、天氣條件影響巨大，且發(fā)出來的電，不用則廢，必須要存儲起來。由此可見，傳統電網系統的“源-網-荷”也將變?yōu)椤霸?網-荷-儲”，儲能成為未來電網不可或缺的一環(huán)。
除了有光明的前景，還有推動儲能賽道火熱的現實因素。當下，我國儲能市場主要由發(fā)電側驅動，具體又來自于政策端的強制要求，即新能源發(fā)電強制搭配儲能。據不完全統計，截至今年5月末，國內已經有23個省份明確新能源“強配”儲能。
比如，海南省規(guī)定，單個集中式光伏發(fā)電平價上網申報項目規(guī)模不得超過10萬千瓦，且同步配套建設不低于10%的儲能裝置。身處新能源應用大省的山東棗莊則要求，按照裝機容量15%～30%建設儲能，且時長2～4小時。
天風證券測算，未來幾年儲能市場規(guī)模將主要由發(fā)電側強制配儲貢獻。預計21-25年國內發(fā)電側儲能裝機量有望達到4.7/14.3/25.2/42.4/68.4GWh，4年復合增長率達到95%。
03 2025年的商業(yè)化期待
除了光明的前景，儲能產業(yè)健康發(fā)展，還需要克服眼前的商業(yè)化困境。
行業(yè)通常用全生命周期度電成本（LOCE）來衡量儲能系統成本，即儲能系統在其生命周期內發(fā)生的所有支出（包括購置支出、運維支出等），除以其生命周期內累計放電量。
英大證券測算，電池儲能的度電成本約為0.67元/kWh。對于用戶側，如大型工業(yè)園區(qū)、社區(qū)、家庭等，如何才有動力安裝儲能設備？肯定是其帶來的收益要大于成本。而收益主要來源于調峰補償和電價差。
當前的電力市場價格分峰、平、谷時段，峰時用電量大，電價高；谷時用電量小，電價低。安裝儲能系統的企業(yè)，可以谷時蓄電、峰時用電，以此獲得價差和電費的節(jié)約，抵消一部分成本。另一方面，各地對于參與用電調峰的企業(yè)給予一定補償。
但目前這兩項收益并不足以支撐起大規(guī)模商業(yè)化。根據天風證券測算，當前僅廣東和天津的調峰補償大于0.67元，其他省份，獨立儲能項目參與調峰的收益都不足以彌補成本。而在峰谷電差套利方面，也僅有北京等少數地區(qū)可實現項目盈利。
據36氪報道，一套儲能系統的初始投資成本中，電池占比約60%，變流器占比約20%，BMS（電池管理系統）和EMS（能量管理系統）合計占比約15%。巧的是，動力電池在新能源汽車的成本占比中，也將近六成。
目前，鋰離子電池是新型儲能的主力軍，占比約為90%。去年以來，鋰電池成本持續(xù)上漲。以至于廣汽集團董事長曾慶洪吐槽“現在給寧德時代打工”。對此，寧德時代大呼冤枉，稱今年一季度凈利潤同比下降23%，主要是因為碳酸鋰等原材料價格上漲幅度超過預期，但客戶端價格傳導相對謹慎。
鋰電池價格的上漲短時間內不會緩解，意味著儲能系統成本與收益之間的偏差，短時間內還不會解決。因此，目前的儲能市場還多由發(fā)電側的新能源“強配”儲能驅動。
彭博新能源預計，隨著主要成本器件鋰電池的價格下行，2025年電化學儲能系統成本有望較2019年下降40%，國內少部分地區(qū)才有望率先實現“光儲平價”。而國家部委的規(guī)劃中，2025年對儲能賽道來說也是一個關鍵節(jié)點。
今年3月，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》提出，到2025年新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件；電化學儲能技術性能進一步提升，系統成本降低 30%以上。
也就是說，儲能市場還要再忍耐兩三年，才能等到大規(guī)模的商業(yè)化。屆時，潛力巨大的用戶側儲能市場將被激活。不論是在自家屋頂安裝光伏，還是成千上萬的電動汽車充電場站光伏發(fā)電，儲能將成為越來越多用電單位的標配。這將是黃世霖所判斷的，比電動汽車更大的市場。