交易預(yù)案顯示，*ST未來(lái)計(jì)劃以現(xiàn)金支付的方式收購(gòu)瑞福鋰業(yè)70%股權(quán)、新疆東力70%股權(quán)。

瑞福鋰業(yè)為新能源鋰電池材料行業(yè)，從事碳酸鋰和氫氧化鋰為主的鋰化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為碳酸鋰和氫氧化鋰，是三元材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰等鋰離子電池正極材料所必須的關(guān)鍵材料，最終應(yīng)用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、消費(fèi)電池等鋰離子電池產(chǎn)品。

目前，瑞福鋰業(yè)已建成和運(yùn)營(yíng)年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰和年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)線。瑞福鋰業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)包括自有完備的生產(chǎn)線、制備工藝，鋰輝石提鋰技術(shù)成熟，擁有多項(xiàng)專利技術(shù)，是高新技術(shù)企業(yè)。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年瑞福鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5403.24萬(wàn)元，今年公司盈利能力大幅增長(zhǎng)，僅1月-5月就實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.74億元。

*ST未來(lái)也提示稱，如若未來(lái)電池級(jí)碳酸鋰和電池級(jí)氫氧化鋰的價(jià)格因宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、上下游行業(yè)供需情況等因素影響而出現(xiàn)大幅波動(dòng)，將會(huì)對(duì)瑞福鋰業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

新疆東力為鋰礦石開(kāi)采企業(yè)，其核心資產(chǎn)持有“新疆阿克塔斯鋰礦”的探礦權(quán)和采礦權(quán)，阿克塔斯鋰礦位于新疆和田縣阿克塔斯地區(qū)，礦區(qū)面積0.9063平方公里，保有資源總礦石儲(chǔ)量為580.66萬(wàn)噸，出讓期限為19.76年（含基建期1年），礦山可采用露天開(kāi)采，下部及其他礦體采用地下開(kāi)采，年產(chǎn)量30萬(wàn)噸。

不過(guò)新疆東力盈利能力較差，其2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-51.33萬(wàn)元，今年1月-5月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-178.26萬(wàn)元，尚未實(shí)現(xiàn)盈利。

此外，新疆東力的采礦證已經(jīng)到期，續(xù)簽工作正在進(jìn)行中。若采礦許可證未能及時(shí)續(xù)期，則會(huì)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)收益產(chǎn)生一定不利影響。

新疆東力目前持有新疆維吾爾自治區(qū)自然資源廳于2019年12月19日核發(fā)的《采礦許可證》，礦山名稱為“新疆東力投資有限公新疆和田縣阿克塔斯鋰礦”，有效期限為貳年（自2019年12月19日至2021年12月19日）。

*ST未來(lái)表示，鋰電池新材料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，未來(lái)發(fā)展空間巨大。隨著標(biāo)的公司產(chǎn)能逐步釋放，該項(xiàng)投資將為公司帶來(lái)長(zhǎng)期的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，成為公司重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

業(yè)績(jī)對(duì)賭能否挽救頹勢(shì)

*ST未來(lái)此次交易涉及業(yè)績(jī)承諾。業(yè)績(jī)承諾期業(yè)績(jī)承諾期為2022年、2023年、2024年度，業(yè)績(jī)承諾方為亓亮、濟(jì)南駿華、和田瑞福、王明悅。

業(yè)績(jī)承諾方向*ST未來(lái)承諾：標(biāo)的公司2022年、2023年、2024年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)將分別不低于人民幣8.00億元、9.00億元、10.00億元，三年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)累計(jì)不低于人民幣27億元。

前文已提到，瑞福鋰業(yè)今年1月-5月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.74億元。若瑞福鋰業(yè)能一直保持這種盈利能力，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)目標(biāo)并不困難。

2021年*ST未來(lái)盈利能力已大幅下滑，急需新的增長(zhǎng)點(diǎn)。2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.97億元，同比減少83.72%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-1.61億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。公司預(yù)計(jì)今年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-2405.32萬(wàn)元，虧損幅度有所減少。

值得注意的是，*ST未來(lái)2021年年報(bào)被審計(jì)出多項(xiàng)問(wèn)題，公司于今年7月1日正式“披星戴帽”。

1、貨幣資金出現(xiàn)重大舞弊

在對(duì)未來(lái)股份子公司深圳宏達(dá)醫(yī)療管理有限公司的貨幣資金行使審計(jì)程序時(shí)，發(fā)現(xiàn)了部分銀行賬戶存在虛假銀行對(duì)賬單及銀行回函，上述事項(xiàng)表明公司內(nèi)部出現(xiàn)重大舞弊。

2、違規(guī)占用大額資金

未來(lái)股份出現(xiàn)多次大額資金被占用事項(xiàng)，截至2021年12月31日，被占用未償還本金余額共計(jì)152,269萬(wàn)元，相關(guān)責(zé)任人每月提供偽造的銀行對(duì)賬單核對(duì)賬目及編制余額調(diào)節(jié)表，導(dǎo)致負(fù)責(zé)內(nèi)部稽核的財(cái)務(wù)相關(guān)人員、內(nèi)外部審計(jì)人員長(zhǎng)期未能發(fā)現(xiàn)資金已被占用的事實(shí)，相關(guān)內(nèi)部控制失效。

3、財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大差錯(cuò)更正

未來(lái)股份2021年存在調(diào)整預(yù)付賬款、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、違規(guī)占用資金等重大差錯(cuò)更正，表明未來(lái)股份內(nèi)部控制無(wú)法保障會(huì)計(jì)報(bào)表的公允性。

盡管收購(gòu)鋰礦一事尚未落定，*ST未來(lái)股價(jià)已走出十天九板，累計(jì)漲幅達(dá)61.42%。上交所7月29日晚公告稱，本周對(duì)*ST未來(lái)等異常波動(dòng)的退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。