記者｜馬悅?cè)?/p>
硅料供需偏緊的情況可能到明年才會(huì)出現(xiàn)明顯改觀。
7月19日，瑞銀證券電力及新能源分析師嚴(yán)亦舒對(duì)界面新聞等媒體表示，硅料價(jià)格從去年年初至今，已經(jīng)上漲超過(guò)三倍，但目前需求仍維持著高增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)85 GW的裝機(jī)目標(biāo)今年有望實(shí)現(xiàn)。
中國(guó)是全球最為主要的光伏產(chǎn)品制造國(guó)。歐洲光伏市場(chǎng)的火爆，帶動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)多晶硅需求的不斷增加。上半年，國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)能放量不及預(yù)期，加之近日來(lái)部分廠商的停產(chǎn)檢修，推漲了市場(chǎng)緊張情緒，硅料價(jià)格持續(xù)走高。
7月13日，硅業(yè)分會(huì)披露的多晶硅價(jià)格連續(xù)四周刷新高點(diǎn)，單晶復(fù)投料最高達(dá)30.5萬(wàn)元/噸，平均29.49萬(wàn)元/噸。
嚴(yán)亦舒認(rèn)為，硅料價(jià)格在三季度下降的空間不大。
“三季度硅料價(jià)格將維持高位，年底可能出現(xiàn)小幅下降。”嚴(yán)亦舒稱，屆時(shí)新增產(chǎn)能有所釋放，且年底硅片廠有清庫(kù)存的現(xiàn)象，所以可能導(dǎo)致硅料價(jià)格的采購(gòu)出現(xiàn)減緩，可能有小幅下降，但總體相對(duì)高位。硅料的供需矛盾到明年二、三季度可能才會(huì)出現(xiàn)明顯緩解。
因硅料價(jià)格高，市場(chǎng)本月出現(xiàn)組件廠停工停產(chǎn)的傳聞，經(jīng)界面新聞了解，龍頭組件廠并未出現(xiàn)上述情形。
嚴(yán)亦舒對(duì)此向界面新聞表示，相比龍頭組件廠，小組件廠的壓力相對(duì)更大。龍頭組件廠和硅料廠簽有長(zhǎng)單，可保障供應(yīng)。小組件廠的硅料鎖定量較少，在硅料緊缺的背景下，可能會(huì)因?yàn)橘I不到原材料而停產(chǎn)。
且龍頭組件廠大部分是出口，海外需求強(qiáng)，對(duì)龍頭組件廠出貨影響小。但小組件廠以國(guó)內(nèi)為主，國(guó)內(nèi)需求如果不景氣，小組件廠的排產(chǎn)和庫(kù)存可能會(huì)有一定壓力。但未來(lái)隨著需求的逐漸啟動(dòng)，行業(yè)整體的排產(chǎn)和需求會(huì)有所復(fù)蘇。
因上游成本不斷攀升，組件價(jià)格一路高漲，目前已經(jīng)達(dá)到2元/瓦左右的水平，電站對(duì)其價(jià)格接受度有限，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于今年裝機(jī)目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)的質(zhì)疑。
嚴(yán)亦舒分析稱，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求主要來(lái)自三個(gè)方面，首先是各個(gè)省保障性規(guī)模以及市場(chǎng)化規(guī)模；其次，風(fēng)光大基地項(xiàng)目的推進(jìn)，以及整縣推進(jìn)下的分布式項(xiàng)目需求。
她介紹道，大型地面電站對(duì)組件成本最為敏感，近期組件價(jià)格高，開發(fā)商的安裝意愿確有所下降。但實(shí)際上國(guó)內(nèi)一半左右的光伏項(xiàng)目由分布式支撐，可以傳導(dǎo)組件成本壓力。
光伏項(xiàng)目的建設(shè)成本通常為3.5元/瓦，組件占50%左右。
在1.95元/瓦的組件成本下，集中式項(xiàng)目光伏系統(tǒng)總成本在4.2元/瓦以上，意味著大型地面電站的IRR（電站收益率）接近甚至低于6%。
戶用分布式的系統(tǒng)成本低于集中式項(xiàng)目，其系統(tǒng)成本約為3.7元/瓦左右，且電價(jià)高于集中式項(xiàng)目，整體回報(bào)率水平更高。
“分布式光伏多為TO C形式（即面向消費(fèi)者），對(duì)高組件價(jià)格不敏感，所以分布式項(xiàng)目年初至今的增長(zhǎng)非常可觀?！眹?yán)亦舒表示。
2021年，中國(guó)分布式光伏同比增長(zhǎng)89%，新增裝機(jī)29 GW，占比首超集中式光伏，達(dá)到53%。4月27日，國(guó)家能源局公布的數(shù)據(jù)顯示，一季度國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)到13.2 GW，其中，分布式光伏8.87 GW，占比超67%。
瑞銀證券認(rèn)為，尤其在分布式光伏的支撐下，中國(guó)市場(chǎng)今年能夠達(dá)到85 GW左右的裝機(jī)水平，不會(huì)出現(xiàn)大幅低于預(yù)期的現(xiàn)象。
此外，嚴(yán)亦舒稱，在光伏電池片環(huán)節(jié)，新的技術(shù)將成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。
瑞銀預(yù)測(cè)，今年下半年到明年，Topcon將成為最主流的N型技術(shù)，逐步提升市占率。兩年后，HJT通過(guò)不斷地成本下降、效率提升，將具備更強(qiáng)的性價(jià)比，市占率提高，甚至超過(guò)Topcon技術(shù)。