文|獵云網(wǎng) 韓文靜
“賣衣服”的森馬玩起了跨界，開(kāi)始進(jìn)軍新能源和半導(dǎo)體了。
近日，森馬發(fā)布公告稱，全資子公司森馬投資擬以自有資金人民幣1000萬(wàn)元參投上海祥禾涌駿，成為其有限合伙人。
公告顯示，祥禾涌駿主要投資于未上市公司的股權(quán)，重點(diǎn)關(guān)注先進(jìn)制造、半導(dǎo)體、醫(yī)療大健康、新能源汽車、新能源光伏與風(fēng)電等行業(yè)。
這不是森馬首次做LP。公開(kāi)資料顯示，森馬還是華蓋資本、正軒投資、艾瑞資本等多家投資機(jī)構(gòu)背后的“金主爸爸”。森馬創(chuàng)始人邱光和曾說(shuō)過(guò)，森馬的產(chǎn)業(yè)格局會(huì)從擁有“服裝服飾”一個(gè)百億產(chǎn)業(yè)，到“服裝、兒童、電商和投資”四個(gè)百億產(chǎn)業(yè)并駕齊驅(qū)。
邱光和家族，是溫州大佬投身創(chuàng)投圈的一縷縮影。作為我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)祥地之一的溫州，這里正走出一大批步入創(chuàng)投圈的大佬和企業(yè)。
森馬的投資版圖
上個(gè)世紀(jì)八十年代，溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)起云涌。
在家電業(yè)、地產(chǎn)業(yè)摸爬滾打了十余年的邱光和，發(fā)現(xiàn)中原地區(qū)服裝銷售市場(chǎng)的繁榮，決定轉(zhuǎn)行。1996年，45歲的邱光和自立門戶，成立了森馬服飾，那一年也正是中國(guó)服飾休閑化崛起的一年。
森馬擁有兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)，以“Semir 森馬”為主的休閑服飾業(yè)務(wù)和以“巴拉巴拉”為主的兒童服飾業(yè)務(wù)。在2020年之前，森馬服飾的營(yíng)收一直呈現(xiàn)著上升的態(tài)勢(shì)，在2019年超過(guò)了190億元，多次躋身中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)行列。
轉(zhuǎn)折發(fā)生在2020年，森馬的業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)了下滑。森馬服飾的總營(yíng)收152億元，下滑了21.37%；2021年，營(yíng)收為154.2億元。
2022年第一季度，森馬服飾營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比雙雙下滑。營(yíng)業(yè)收入33.09億元，同比下降0.03%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.09億元，同比下降40.74%。
隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)觸及天花板，之前一路高歌猛進(jìn)的森馬到了必須改變的關(guān)口。大舉進(jìn)行投資，成為了森馬拯救服裝業(yè)務(wù)困境的解法之一。
其實(shí)，早在森馬營(yíng)業(yè)收入超百億之后，邱光和就曾在內(nèi)部會(huì)上定下了一個(gè)“小目標(biāo)”——從擁有“服裝服飾”一個(gè)百億產(chǎn)業(yè)到“服裝、兒童、電商和投資”四個(gè)百億產(chǎn)業(yè)并駕齊驅(qū)，投資領(lǐng)域方面，公司將會(huì)更加積極。
2020年以來(lái)，森馬的投資之路加速。在社區(qū)零售的風(fēng)口之下，2020年8月，森馬布局首家新型智慧菜場(chǎng)“森活之家”。
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邱光和曾表示，服裝是民生產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)也是民生產(chǎn)業(yè)，森馬要堅(jiān)持“先有社會(huì)價(jià)值，后有商業(yè)價(jià)值”的企業(yè)發(fā)展理念，其中現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是森馬新產(chǎn)業(yè)集群的重要板塊。
“賣菜”后，森馬又開(kāi)始投資醫(yī)藥。2021年，杭州維坦醫(yī)藥科技有限公司發(fā)生工商變更，新增股東森馬集團(tuán)有限公司，持股8.7%。維坦醫(yī)藥是一家醫(yī)藥研發(fā)商，專注呼吸系統(tǒng)疾病診療。
2021年6月，森馬參與投資了米粉品牌霸蠻的C輪融資，投資方還包括番茄資本和IDG資本。在醫(yī)療大健康、新消費(fèi)、半導(dǎo)體領(lǐng)域多次出手，顯然，森馬瞄準(zhǔn)的是熱門賽道。
森馬進(jìn)行跨界投資的時(shí)間，與森馬服飾業(yè)績(jī)下滑的時(shí)間一致，當(dāng)主營(yíng)的服飾業(yè)務(wù)承壓之時(shí)，轉(zhuǎn)型成為了森馬不得不做的選擇。
不止于做VC，在邱光和的帶領(lǐng)下，森馬也做起了LP。
去年11月，森馬集團(tuán)有限公司新增對(duì)外投資，新增投資企業(yè)為天津華蓋鴻辰股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），投資比例49.95%。公開(kāi)資料顯示，除了華蓋資本、森馬還是正軒投資、艾瑞資本等多家投資機(jī)構(gòu)的LP。
其實(shí)早在2016年，森馬集團(tuán)就和上實(shí)集團(tuán)、杉杉集團(tuán)等共同出資成立了專注于投資國(guó)內(nèi)一線天使和創(chuàng)投的母基金——帷迦基金，目前已投資包括英諾資本、分享投資、戈壁創(chuàng)投、梅花天使、寒武創(chuàng)投、高捷資本、云起資本等多只人民幣基金。
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值得一提的是，7月5日，森馬服飾發(fā)布公告稱，將出售主營(yíng)母嬰電商平臺(tái)的孫公司上海小河滿信息科技有限公司（下稱“小河滿”）100%的股份，小河滿的主營(yíng)業(yè)務(wù)為“請(qǐng)貝”App。
2020年，森馬服飾向小河滿投資了2560萬(wàn)元；2021年，森馬繼續(xù)追投1500萬(wàn)元。然而，小河滿成立后業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，“請(qǐng)貝” 去年虧損近千萬(wàn)，森馬也選擇了“剝離”。
投資母嬰電商平臺(tái)“請(qǐng)貝”失利，跨界的森馬能否在半導(dǎo)體、新能源等更為陌生的領(lǐng)域有所收獲，需要時(shí)間的驗(yàn)證。
溫州系，跑步進(jìn)入創(chuàng)投圈
森馬做LP只是一縷縮影。近年以來(lái)，越來(lái)越多溫州人或者公司，正前赴后繼地做起了投資。
溫州人被稱為“中國(guó)的猶太人”，以善于經(jīng)商著稱，活躍于國(guó)內(nèi)外商界，做投資也是其增長(zhǎng)財(cái)富方式之一。
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正泰集團(tuán)創(chuàng)始人南存輝是溫州樂(lè)清市人，如今，正泰集團(tuán)已經(jīng)布局智能電氣、綠色能源、工控與自動(dòng)化、智能家居等產(chǎn)業(yè)板塊。天眼查顯示，目前正泰集團(tuán)對(duì)外投資基金有13家，包括天堂硅谷資產(chǎn)管理集團(tuán)。
近年來(lái)，A股上市化妝品公司珀萊雅打造了很多爆款產(chǎn)品，它的創(chuàng)始人侯軍呈卻一直很低調(diào)。
2019年，珀萊雅發(fā)布公告稱公司擬與新沃投資、樂(lè)清樂(lè)盈合作設(shè)立嘉興沃永投資合伙企業(yè)，總投資為3億元，公司作為有限合伙人擬出資1.35億元，占比45%。
除了成立投資機(jī)構(gòu)，珀萊雅還在同年收購(gòu)了化妝品牌彩棠，持股比例超60%，目前彩棠已經(jīng)成為公司除主品牌珀萊雅之外的第二大品牌。
藥明康德的創(chuàng)始人李革祖籍溫州平陽(yáng)，2000年藥明康德成立以來(lái)獲得超十余輪融資，背后站著華平投資、高瓴創(chuàng)投等知名機(jī)構(gòu)，如今市值超3000億。
發(fā)展壯大之后的藥明康德，自己也做起了投資，主要集中在醫(yī)藥領(lǐng)域。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，藥明康德對(duì)外投資有46筆，2021年藥明康德投資了腫瘤新藥研發(fā)商瓴方生物、藥物設(shè)計(jì)平臺(tái)碩迪ShouTi、新藥研發(fā)集團(tuán)輝諾醫(yī)藥、生物科技公司倍諳基、生命科學(xué)行業(yè)自動(dòng)化和智能化研發(fā)商鎂伽、AI制藥公司盧冠達(dá)等。
藥明康德還布局LP業(yè)務(wù)，對(duì)外投資基金涵蓋上海潤(rùn)瓴投資合伙企業(yè)（有限合伙）、上海紐爾利投資控股有限公司、珠海通和毓承三期投資合伙企業(yè)（有限合伙）、蘇州通和創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、蘇州工業(yè)園區(qū)薄荷創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等等。
1994年，溫州人黃偉成立新湖集團(tuán)，開(kāi)始正式進(jìn)入資本市場(chǎng)。新湖集團(tuán)是一家以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為主的綜合性企業(yè)，是靠地產(chǎn)發(fā)家，卻靠投資賺錢，旗下控股公司有新湖中寶股份有限公司、浙江新湖創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司和哈爾濱高科技（集團(tuán)）股份有限公司。
此外，還有一大批來(lái)自溫州的企業(yè)在創(chuàng)投圈活躍。奧康集團(tuán)的王振滔，擔(dān)任成都康華生物的股東，持股比例13.82%；報(bào)喜鳥(niǎo)的CEO吳志澤，也是瀾滄古茶的股東之一；飛科剃須刀創(chuàng)始人李丐騰做起了LP，成為浙江嘉慧投資的股東。
在“2022浙商全國(guó)500強(qiáng)”榜單中，共有45家溫商企業(yè)上榜。不少人的印象中，溫州人好像天生就會(huì)做生意，有相關(guān)數(shù)據(jù)表明，在全世界乃至各地都有溫州人的存在，是國(guó)內(nèi)公認(rèn)的最會(huì)做生意的中國(guó)人，同時(shí)也被譽(yù)為東方的猶太人。
眼下，越來(lái)越多的溫州人進(jìn)入VC/PE圈，把財(cái)富密碼掌握在手中。