1988年，王家衛(wèi)的導演處女作《旺角卡門》上映。這是一部描摹兄弟情義的典型黑幫電影，而在悲慘血腥的黑道江湖外，王家衛(wèi)又塑造了如幻象般的美好愛情作為對照?！锻强ㄩT》提名第八屆香港電影金像獎最佳電影，王家衛(wèi)也憑借此片獲得第二十五屆金馬獎最佳導演提名。

1991年，王家衛(wèi)執(zhí)導的《阿飛正傳》上映。相比前作，《阿飛正傳》有了更大膽的嘗試，電影以人物而不以劇情為重，。雖然最終影片票房失利、王家衛(wèi)喪失了拍攝下部的機會，但他憑借此片獨特的風格在電影界獲得了聲望，成為當時炙手可熱的新人導演。

1992年，王家衛(wèi)與好友劉鎮(zhèn)偉成立澤東電影有限公司，投入非傳統(tǒng)武俠片《東邪西毒》的制作。除了借用金庸《射雕英雄傳》中兩三個人物，其余內(nèi)容皆為原創(chuàng)。劇組曾赴西北沙漠取景，拍攝歷時兩年。經(jīng)修復和重新剪輯的《東邪西毒》終極版于2008年上映。

拍攝《東邪西毒》期間，王家衛(wèi)花了兩個月的時間拍攝出《重慶森林》，其中大量使用的內(nèi)心獨白成為王家衛(wèi)作品的又一典型特色。憑借《重慶森林》王家衛(wèi)拿下當年香港電影金像獎最佳導演。美國知名導演昆汀·塔倫蒂諾十分欣賞此片，協(xié)助《重慶森林》在美國發(fā)行，進一步打開了王家衛(wèi)的國際知名度。

1997年，王家衛(wèi)執(zhí)導劇情片《春光乍泄》，一對戀人因迷路滯留布宜諾斯艾利斯，之后因重重矛盾分手。影片由梁朝偉、張國榮、張震主演，王家衛(wèi)憑借此片獲戛納國際電影節(jié)最佳導演獎，成為歷史上首位獲得此獎項的華人導演。

2000年，王家衛(wèi)執(zhí)導的《花樣年華》上映，講述發(fā)現(xiàn)各自配偶有婚外情的兩人，在接觸中產(chǎn)生感情的故事。影片曾代表中國香港角逐第73屆奧斯卡金像獎最佳外語片獎，也將男主角梁朝偉送上戛納影帝寶座。

2004年，王家衛(wèi)執(zhí)導的奇幻作品《2046》公映。影片講述男主角周慕云為了與過去做更好的道別，寫下小說《2046》。影片由梁朝偉、章子怡、王菲、木村拓哉、鞏俐等主演，拍攝歷時五年。

2007年，王家衛(wèi)執(zhí)導首部英語電影《藍莓之夜》。影片根據(jù)王家衛(wèi)早年拍攝的短片改編而成，由諾拉·瓊斯、裘德·洛和娜塔麗·波特曼合作主演，獲第60屆戛納電影節(jié)主競賽單元金棕櫚獎提名。

2013年，王家衛(wèi)執(zhí)導，梁朝偉、章子怡、張震聯(lián)合主演的《一代宗師》上映。講述了民國期間“南北武林”多個門派宗師級人物，以及武學宗師葉問的傳奇一生。王家衛(wèi)憑借此片獲第33屆香港電影金像獎最佳導演獎。

2020年，王家衛(wèi)擔任總導演和監(jiān)制的電視劇《繁花》開機拍攝。劇集改編自金宇澄同名小說，胡歌、馬伊琍、唐嫣、辛芷蕾擔任主演，故事背景設定于上世紀九十年代初上海。2022年6月，王家衛(wèi)《繁花》進入后期階段。